国外信用担保体系的产生与发展

2024-09-03 理论教育版权反馈

【摘要】：几乎所有的西欧国家都拥有了担保体系。业务量大、获利性出售金融担保是美国商业担保体系的显著特征。韩国担保体系综合管理成本和损失成本大约占到发行担保总值的11%。印度尼西亚的担保体系规模较小。我国建立信用担保体系主要借鉴日本经验。

第二节　国外信用担保体系的产生与发展

资金匮乏是世界各国中小企业发展所面临的突出问题之一，为此，许多发达国家采取各种金融支持政策和手段来帮助中小企业解决资金来源问题。发达国家中小企业融资体系主要由三部分组成：一是政府非盈利性的中小企业融资机构；二是商业性金融机构和投资者对中小企业的资金融通及投资；三是中小企业融资担保体系。其中政府作为中小企业融资的纽带发挥着至关重要的作用，政府既可以通过直接或间接的融资优惠政策支持中小企业，又可以通过担保或监督的形式为中小企业提供融资支持。

最早开始建立信用担保体系的国家是日本，于1937年成立地方性的东京都中小企业信用担保协会，其次是美国、法国和加拿大，分别于1953年、1954年和1961年开始实施信用担保体系。我国的台湾和香港也分别于1974年和1998年开始实施信用担保体系。根据现有资料，现将世界主要国家和地区的信用担保的运作制度做一比较。

一、欧洲担保体系

担保的倡议者和支持者通常认为欧洲模式是一种成功的担保模式，并认为这些项目历史悠久，能够作为其他国家的参考。很多的讨论都假设中小企业借款者获得了利益，并将大量的研究精力放在对各种管理结构的考察方面。几乎所有的西欧国家都拥有了担保体系。有的建立在多层次互助的基础上（法国和意大利），而其他一些国家中已经发展成为担保银行（德国和奥地利）。很多研究通常会提到担保的好处，但很少涉及这些好处到底是什么，如何得到的问题，特别是很少进一步从成本、补贴依赖性、信贷递增效应和可持续性等方面进行延伸分析。第一个对欧洲担保基金进行分析的研究并没有给出非常积极的评价。在所研究的12个欧洲国家中，新的担保贷款总量大约占年度银行放贷总量的2%～3%。德国的担保体系每年大约有2700万美元的预算支持，每项贷款的预算成本是担保的贷款价值的1.5%。意大利预算支出估计是3800万美元，每项贷款的预算成本以及贷款规模之间的比例关系是14%。在英国，预算支出至少是2400万美元，这一预算成本与贷款规模的比例是13%。奥地利每项新发行的担保成本大约是担保价值的15%。西班牙发行担保的平均管理成本大约占担保贷款总值的6%左右。一些东欧国家正在尝试或者已经建立了担保体系。很难做出一般性结论，但总的说来担保业务总量很小，并且运营成本非常高。

二、加拿大担保体系

加拿大的小企业贷款法案专门用于帮助中小企业取得定期的融资，具体做法是由小企业贷款管理局（SBLA）发放政府支持的担保。自该项目1961年1月开始启动以来，直到1996年3月，该项目完成的贷款总额达到1820万美元。从1961年以来，政府支付了5.03亿加元的净赔偿金。在此期间的担保费收入是2.252亿加元，从而造成了2.78亿加元的净损失。净损失占到企业改进贷款项目总额的2.76%。其中，1.24%以费的形式收取，表明政府吸收了大约1.52%的差值。从1994年到1996年，政府开始推动贷款担保体系向一个更为自我支持的方向发展。在此期间，支付的索赔偿额大约是1.176亿加元，而收取的费是1.79亿加元。贷款总量显著上升，在此期间从13亿加元上升到92亿加元。对加拿大经验总结，尽管缺少运营成本、预算费用等历史数据，总结现有的不完全统计分析和加拿大信用担保体系运行经验，可以看出，与其他国家相比，加拿大信用担保体系的运行情况能够较好地证明以相对较低的成本创造信贷递增效应是具有现实可行性的。特别是根据SBLA的评估，每增加一项贷款可以额外增加2.4个工作岗位。如果说通过担保体系能够形成信用增加效应，那么加拿大的担保体系的确可以验证这种说法。将那些由于借贷数量剧增而导致的管理成本和担保支付的成本考虑进来，运用创造就业岗位的成本收益分析方法，我们就可以衡量信贷增加效应以及可持续性，使用补贴依赖指数可以衡量可持续性。

三、美国担保体系(www.chuimin.cn)

与欧洲、加拿大和亚洲地区等由国家支持的担保体系不同，美国商业担保是第一个由股份公司组成的完全私人化的担保体系，在世界担保体系中有着非常重要的作用。业务量大、获利性出售金融担保是美国商业担保体系的显著特征。从担保机构性质来看，美国商业担保可以分为两类：一类是抵押担保公司，另一类是债券担保公司。美国的抵押和债券担保公司正处于增长阶段。股本收益平均每年为15%，多数担保公司是盈利的。

四、亚洲担保体系

日本，据估计,拥有340万家中小企业。中小企业的贷款总值约为3.56万亿美元，其中只有2690亿美元，约占总量的7.5%是经过担保的。担保公司可以得到来自政府出资建立的再担保公司提供的反担保，覆盖由于借款者无力偿还全部或部分贷款而导致担保公司损失额的70%。这一方式成为担保公司获取政府连续性管理补贴的主要途径。

韩国，总计有726亿美元的贷款投向中小企业，但是其中只有95亿美元或者说13%是经过担保的。韩国担保体系综合管理成本和损失成本大约占到发行担保总值的11%。

印度尼西亚的担保体系规模较小。大约有158亿美元的信贷流向中小企业，但是其中只有0.126亿美元实行了担保，占总量的0.08%。担保成本在14%以上。

在世界各国中，融资性担保以“信用保障”为基础，是中小企业提升信用的必要手段，各国做法不尽相同，但尤以日韩为主的亚洲模式实施时间最长，运作也较为成熟。我国建立信用担保体系主要借鉴日本经验。

国外信用担保体系的产生与发展

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