企业经营机制与资本解析

第二节　企业经营机制与企业资本

一、企业经营机制的含义与内容

企业作为运动着的经济机体，主要是通过其内部的各种机制的功能、作用来维持其生存和发展的。企业内部的经济机制又可称为企业的经营机制或企业的经营运动机制。

企业经营机制，是指企业机体内那些相互联系、相互制约、相互牵动的各个要素(如启动、运转、调节、约束等)之间的功能、作用及其所形成的相互关系的总称。企业经营机制是企业赖以生存和发展的力量源泉。

企业经营机制的内容主要包括以下四个方面:

1.动力或激励机制

动力或激励机制按启动因素可分为以下三类:

(1)利益动力方式。指企业以获得经济利益而形成的推动力。在一个企业中，经济利益由两个层次构成:一是企业的利益;另一个是职工的利益。作为独立的商品生产和经营者，企业的利益集中表现为企业税后留利。由于各个企业的生产经营状况不同，其税后留利必然不同，从而使各个企业再生产的条件、集体福利、职工个人收入存在着差别。职工个人利益主要由工资和奖金形成。由于职工的个人利益要同企业的经济效益挂钩，因此，各个企业由于经营状况的不同，职工的工资、奖金也会形成差别。企业利益的差别，会萌生关心企业经营成果的内在动力，从而促使企业发挥更大的积极性、主动性和创造性，推动企业的生产和经营更上一层楼;同样，职工个人通过利益的获得和期待也会萌生关心企业经营成果的内在动力，从而促使他们积极改进技术，努力提高劳动生产率，降低劳动的耗费，推动企业经济效益的不断提高。

(2)激励动力方式。指企业通过确定职工在企业中的主人翁地位，实行民主管理和对先进者的表彰奖励，以及来自社会方面的赞誉等，促使企业决策者、经营管理者、工人群众增强责任感和事业心，从而形成一种推动企业开展生产经营活动的动力。

(3)压力动力方式。指企业在一定的外部环境刺激下，所产生的一种奋发力。在市场经济条件下，企业之间的竞争压力，使得企业如同逆水行舟，不进则退，唯有努力改善和提高企业经营管理水平，才能求得生存和发展。

在上述三种动力方式中，利益动力方式是推动企业运行的核心力量，是搞活企业的关键，是完善企业经营机制最主要的内容。

2.转化或循环机制

转化或循环机制，是指把投入的生产要素形态转化为商品形态，再把商品形态转化为货币形态的机制。

转化机制的运行方式主要有:设备、原材料等物资采购供应及时可靠;各种生产要素之间保持恰当的比例，并按科学的生产工艺运转;新技术迅速向生产过程推广应用;信息及时准确传导;市场不断扩大，迅速完成商品变货币的“惊险的跳跃”等。

3.调节机制

调节机制，是指企业内部调节经济活动的机制。

企业调节机制的运行方式主要有:变化生产方向、扩大或缩小某种产品生产的数量、调整产品品种、规格，增减生产要素等。

在市场经济环境中，企业所需要的各种投放要素的市场情况经常处于变动之中。这种变动作为外部环境作用于企业是企业无法自身控制。同时，企业生产的产品的供求状况经常处于变化之中，市场信号常常迫使企业必须作出反应，以调整更新产品结构，扩大或收缩生产规模，等等。只有通过调节机制，才能提高应变能力，使企业经济活动得以协调。

4.自我约束机制

自我约束机制，是指企业在自有资金量的限制和外部各种约束条件(市场的、法律的等等)之下，实现自我控制的机制。

企业自我约束机制的运行方式主要包括:企业对生产的积压产品负责，约束不顾社会需要盲目生产行为;企业对上缴税金和增加企业积累负责，约束超分配行为;企业对经营性亏损负责，约束浪费行为，等等。

企业具有自我约束机制，能使企业做到按照国民经济运行的目标和轨道来约束自己的行为。建立企业自我约束机制，主要条件是使各种约束与企业内部的经济利益联系起来，从而使企业产生内在的自我约束动机。

企业经营机制决定着企业的功能，制约着企业的行为，因此，只有不断完善企业经营机制，才能增强企业活力，使企业高效率的运行。

【相关链接】欧莱雅的激励与沟通机制

一、欧莱雅的激励机制

欧莱雅十分重视激励机制，树立诱人梦想，带来好的“收成”，当员工以“诗人”的梦想与“农民”的实干实现了一个又一个成就，欧莱雅的激励机制都会给予公平、及时的肯定，刺激员工取得更高的业绩，实现更大的梦想。欧莱雅希望员工把公司的钱当作自己的钱来经营，把欧莱雅的生意当作自己的生意来看管，让每一名欧莱雅人都成为公司的“主人翁”。

在巴黎欧莱雅总部，对刚生完孩子的女性员工，除了政府规定要给的四个半月的薪水外，欧莱雅公司还给这些职工多加一个月的薪水，并可以在2年之内的任何时候领取。欧莱雅的8000名经理中，2000名已有购股权。如此优厚的员工福利，使欧莱雅的人才流失率保持在很低的水平，每名欧莱雅员工平均在公司工作14年。欧莱雅负责人力资源关系的副总裁FrancoisVachey说:“员工的忠诚度对公司来说非常重要。他们来了，加入了我们，然后留了下来。关怀、信任、扶持人才，尤其是年轻人才，是欧莱雅保持朝气与活力的制胜之道。大大超出市场平均水平的优厚的薪资福利，灵活机动的晋升机制，全球内部员工股权认购、年终分红、利润共享的激励策略，吸引着全球各地的人才带着热情与智慧投入欧莱雅的怀抱。欧莱雅建立了由薪资、福利、奖金、利润分享、股权、巴黎培训等众多激励方式组成的激励体系。

1.薪资

在薪资方面，欧莱雅为员工提供在行业中位于中上水平、富有竞争力的薪资。薪资根据岗位责任与业绩而决定。

2.年终浮动奖金、利润分享

每年年底，根据员工的业绩表现，员工会得到相应的奖励。奖金的幅度完全与业绩挂钩，表现突出奖金也多，表现差的员工甚至拿不到奖金。同时，每年公司还有利润分享计划，拿出一定比例的收益与每一位欧莱雅员工分享。

3.股权

股权也是一种很重要的激励方式，得到股权奖励的员工也意味着将有更多的机会在海外从事工作或培训。

4.晋升与岗位轮换

表现优秀的员工，毫无疑问将优先得到职位晋升的机会。欧莱雅有着众多的品牌与事业部以及各种产品线，当公司中某个职位出现空缺时，欧莱雅会优先考虑留给公司内部表现突出的员工，让员工感到欧莱雅用人的灵活性。

5.培训机会

欧莱雅人视能够被派往法国巴黎总部培训为一种很大的激励。能够被选送到巴黎培训不仅仅是去学习某项技能以及建立内部工作关系，更是一种荣誉，只有表现最突出的经理人才能得到去巴黎总部学习的机会。

6.与高层沟通

欧莱雅高层与员工的沟通也起到很好的激励作用。例如，创造欧莱雅神话的CEO欧文中2003年初访问中国，与欧莱雅中国员工进行面对面地沟通，表扬他的爱将盖保罗，激励中国的欧莱雅人，为欧莱雅中国的“诗人”们带来了新的梦想与激情。欧莱雅中国公司的总裁盖保罗是一名很活跃的意大利人，他会利用各种机会在各种场合与员工沟通，每一次的新员工培训，他都要亲自参加，向新人介绍欧莱雅，激励他们在欧莱雅实现梦想。

二、欧莱雅的沟通机制

在弥漫着“诗人”想象力与“农民”实干精神气氛的欧莱雅公司，没有官僚主义者，没有工作中的扯皮现象。欧莱雅建立有健全的沟通体系，但更让欧莱雅引以为豪的，则是欧莱雅的“会议制度”，欧莱雅中国人事总监戴青介绍说，“欧莱雅不惜巨资成本，为公司各层员工提供开会交流的机会，这是欧莱雅的特色”。

1.欧莱雅会议

尽管电子商务、电话、传真改变了我们的商务生活，带来了全新的沟通模式，但在应用这些沟通渠道的同时，欧莱雅仍旧更加钟情于会议制度，把各种员工会议作为面对面的最佳沟通渠道。欧莱雅有着系统、健全的会议制度，但这并不是说欧莱雅崇尚“会山会海”，很显然，那是与“农民的实干精神”价值观背道而驰的。欧莱雅认识到，各种员工会议，方便于来自不同地区的欧莱雅员工坐在一起，面对面地开展交流与沟通。为此，欧莱雅不惜巨资，支付庞大的差旅与会议费用。

“欧莱雅会议”各种会议主要包括:(1)公司管理委员会会议——每个月，公司上层管理委员会定期开会，会议的内容主要是关于公司的重大决策、重要问题的沟通与讨论。(2)事业部层面管理委员会——每个季度，公司各事业部的部门经理在一起召开事业部管理委员会。在中国，欧莱雅有50多名负责各事业部的部门经理，集中到上海的中国总部，通常在希尔顿酒店举行为期一天的会议。由每一个事业部的负责人介绍各自部门的重大活动、最新动态。(3)不定期会议——公司各个部门的经理会不定期举行本职能部门的会议，召集公司分支机构的负责人参加，沟通公司最新动态，传达公司的决策等。比如欧莱雅在北京、广州各设有地区人事部，会经常参加总部人事部举行的会议，总部在人事、市场、财务等众多领域与分支机构进行沟通，支持分公司在各地开展各种培训等活动。

2.内部媒体(www.chuimin.cn)

欧莱雅集团办有专门的杂志，发布集团业务发展的信息，介绍公司最新动态。欧莱雅中国办有《Contact》杂志，在欧莱雅中国员工范围内发行，起到信息沟通的作用。

内部媒体还包括欧莱雅的内部网站。比如欧莱雅人事部建有专门的招聘网站(供内部交流，不对外)，供全球招聘人员分享经验，互相交流、探讨好的招聘方法、管理方法等，各国分公司招聘工作上取得的经验会在这里进行交流。还开设有专门的员工培训网站，面对欧莱雅全球的培训经理，在全球范围内沟通员工培训的信息，每年培训的内容也会发在网上。这种专业性的沟通起到相当重要的作用。巴黎与新加坡的培训中心还将每年的培训课程安排等信息专门制作成刊物或光碟，发送给欧莱雅全球公司。

3.内部公共关系

欧莱雅在公共关系部设有“内部公共关系”专门的岗位，有专门人员来负责公司内部员工以及欧莱雅中国与巴黎总部的沟通，这种模式在欧莱雅全球通行。内部公共关系沟通人员通过员工调研、满意度调查等来了解员工对公司、工作的满意度;组织公司内跨部门的员工沟通活动，每年公司有特别的预算支持各种员工活动的开展，沟通信息，促进团队建设。

4.自上而下的沟通

欧莱雅中国总裁盖保罗像欧莱雅全球高层领导一样，非常重视与员工保持及时的沟通。他经常给员工发E－mail，告诉员工公司的发展情况，以及他的想法。盖保罗更喜欢面对面地沟通，他一直保持着一个非常可贵的习惯，公司每一次新员工的上岗培训他都会到场，与新员工面对面进行长时间的沟通。公司事业部的负责人也会积极参加新员工的培训，介绍事业部发展动态，以及回答新员工提出的问题。

5.自下而上的沟通

员工认为不公平的事情，可以通过多条渠道反映问题。到人事部投诉是其中渠道之一，人事部会谨慎、认真的去调查与处理。员工还可以给总裁盖保罗写匿名信，反映问题。盖保罗会非常重视，有时会转给人事部，由人事部在保密的状态下认真调查。

欧莱雅拥有开放、平等的沟通环境，员工可以与上级主管进行公平地争论，虽然中国的员工非常尊重上级，但欧莱雅管理层还是致力于鼓励这种沟通方式，并营造公平活跃的沟通氛围。在众多日常的会议上，大家都会各抒己见，一个个十分富有专业智慧、尖锐的问题会像连珠炮一样“扔”到管理者们的面前，让他们当面回答。谈及这种氛围，无论是欧莱雅中国总裁盖保罗，还是人事总监戴青，都对欧莱雅拥有像“诗人”一样活跃、有激情、敢于发表意见的员工而感到无比自豪。

资料来源:中国人力资源开发网

二、我国国有企业经营机制及其转换

1978年改革开放之前，在我国传统的计划经济体制下，企业基本上全部归国家所有，由国家直接经营，企业相当于社会大工厂中的一个车间，处于无权、无责、无利的地位。企业的经济活动实际上是由上级行政主管部门推动的，企业内部主要是依靠政治思想教育和搞运动的方式为动力的。这样的企业经营机制严重压抑了企业和广大职工群众的积极性、主动性、创造性，更与现代企业的本性和市场经济的要求不相容。

在党的十四大和十五大报告中江泽民同志反复强调指出:“转换国有企业，特别是大中型企业的经营机制，把企业推向市场，增强它们的活力，提高它们的素质，这是建立社会主义市场经济体制的中心环节，是巩固社会主义制度和发挥社会主义优越性的关键所在”。2003年10月14日党的十六大报告以及十六届三中全会通过的《中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》，再次强调了转换企业经营机制的必要性和重要性。

转换企业经营机制之所以如此重要，其主要原因在于:

首先，只有转换企业经营机制，才能构造市场主体。建立社会主义市场经济体制必须有与市场经济内在要求相适应的企业作为市场活动的主体，没有这样的主体，要建立社会主义市场经济体制只是一句空话。

其次，只有转换企业经营机制，才能真正搞活企业。我国国有企业长期被束缚在计划经济体制之中，活力不足是普遍问题。改革开放以来，我国国有企业改革，前后历经“放权让利”“承包制”“转机建制”三个阶段，这些以市场为取向的改革措施，对搞活企业起了一定积极作用。但随着企业改革的进一步深入，其局限性也日渐暴露，如企业行为短期化，缺乏动力机制和自我约束机制，企业的自主权难以真正落实等等。这一切表明，只有按市场经济的内要要求转换企业经营机制，才能真正搞活企业。而企业活力的增强，则是促进我国整个国民经济振兴繁荣的基础。

最后，只有转换企业经营机制，才能为建立新的宏观经济运行机制奠定微观基础。我国社会主义市场经济体制下宏观经济运行机制的总体目标，是以市场为中心组织经济运行，国家主要通过对国民经济活动的统筹规划、制定政策、信息引导、组织协调、提供服务和检查监督等，来对经济运行进行间接调控。这种新的经济运行机制必然要求建立与之相适应的微观经营机制。没有这种微观基础，新的宏观经济运行机制是无法建立起来的。

那么，如何转换国有企业经营机制呢?国内外的实践证明，转换企业经营机制必须选择应达到的目标，这一目标的选择，要在有利于增强企业活力的前提下，既要符合市场经济发展的内在要求，又要与社会主义市场经济体制相协调，还要适合我国的具体国情。

按照上述要求，我国企业经营机制转变的总目标可以概括为八个字:“自主经营，自负盈亏”。其出发点是“自主经营”，落脚点是“自负盈亏”。

“自主经营”就是要让企业拥有充分的经营自主权。它主要包括经营决策权、生产要素选择权、经营收入处置权，产品订价权、投资自主权、对外贸易自主权等等。只有拥有这些现代企业应有的权力，我国的国有企业才能真正成为自主经营的企业，才能进入市场并成为市场主体。当然，这些权力也都是与企业应承担的一定义务和责任相联系的。

“自负盈亏”就是使企业的利益和企业职工的利益完全取决于市场竞争的结果，既负盈又负亏。“负盈”是指让企业以资产占有者的身份，具有占有资产收益的权力(资产收益是企业纳税后的利润)。“负亏”是指让企业以资产抵补经营亏损。

“自主经营，自负盈亏”既是一种互相配套的经营机制，又是一组相互制约的条件。如果企业不能自主经营，就没有理由要求企业自负盈亏;不能自负盈亏，就没有一种力量约束企业正确行使经营自主权。所以“自主经营，自负盈亏”是转换企业经营机制的完整目标。

转换企业经营机制绝不能孤立地进行。第一，要求政府转变职能，改变政府“一身二任”的状况，使政府所有者职能和社会管理者职能分开。第二，要求进行计划、流通、价格、投资、金融、劳动人事、分配、社会保障等相关体制的配套改革，以形成有利于企业转换经营机制的市场环境。

但要注意，转换企业经营机制的过程中，在有利于增强企业活力的同时，还会出现一些新的问题。这主要表现在:一部分企业的破产问题;一部分职工的失业问题;各级政府机构改革中出现的富余人员安置问题;企业的呆账、烂账的处理问题等。这些问题实际上是转换企业经营机制必须付出的代价，应引起各级政府和企业负责人的高度重视，并积极寻找有效的解决途径和方法。

三、企业资本的筹集和运用

(一)企业资本的筹集

企业资本的筹集，是指企业为了生产和经营而筹集所需要的资本。新创办的企业需要筹集资本，已运行的企业也需要筹集资本。

通常，企业筹集资本主要有如下三个途径:

第一，企业自有资本。它指企业生产经营而产生的资本及其积累。这主要包括利润转化的资本和固定资产折旧费在固定资产更新前的积累。

第二，信用资本。它包括从银行获得的贷款和直接向社会发行的债券获得的资本(在现代信用制度下，承办证券发行的多是银行等金融机构)。随着市场经济的发展，企业信用资本所占比重不断提高。

第三，直接融资。通过发行股票和国家投资来完成。以发行股票的方式筹集资本的企业是股份制企业。发行股票是一种成本较低、比较迅速的集资方式，有利于企业的长期效益和增加企业承担风险的能力。在现代市场经济条件下，国家投资也是一种重要的企业资本来源，尤其对那些公共工程、社会福利性企业和一些重点行业的企业来说，国家投资占有重要的地位。

另外，在开放的经济条件下，国外资本也是企业资本的重要来源。企业可以吸收国外资本搞合资企业、合作企业;还可以通过国际贷款、国外发行债券、补偿贸易、出口信贷等多种形式筹集外资。

必须注意，企业筹集资本需要付出一定的代价。企业筹资的代价是指企业资本有偿使用的费用。企业所使用的资本中来自银行贷款或以其他方式借入的，必须按照规定支付利息，利息就是借入资本的代价。企业资本中来自以入股形式的社会集资，应当支付红利或利息，同时还要为社会集资支付一定的管理费用和集资工作中的其他费用，这些就成为社会集资的代价;企业资本来自国家投资的部分，一般都要根据规定缴纳固定资本占用费和流动资本占用费，这是企业使用国家投资的代价;企业无论以何种形式引进外资，也都必须付出代价;企业自有资本虽不需支付利息或红利，但也是有代价的，如企业为形成自己的固定资产折旧基金，必须按一定的折旧率提取折旧费，而折旧费是摊入成本的，这就意味着企业是以产品成本的增加(从而以价格不变条件下企业利润减少或以利润不变条件下的价格上升)作为代价。

由此可见，企业无论以何种形式筹集的资本都是有代价的。因此，企业必须通过对资本筹集的代价与资本运用所带来的收入进行比较，通过对各种筹资方式代价大小的比较，从而作出科学的筹资决策，选择正确的筹资途径。

(二)企业资本的运用

企业资本的运用，是指企业把筹集到的资本运用于生产经营活动。企业资本运用的主要内容是企业投资。

企业投资分为固定资产投资和流动资产投资。前者包括生产性固定资产投资(购置直接用于生产过程的或直接为生产服务的固定资产)、非生产性固定资产投资(购置非生产性固定资产如职工住房、文体器材等)两种类型。后者包括生产领域内流动资产投资(购置生产需要的原料、燃料、辅助材料和招聘生产工人等)、流通领域内流动资产投资(对进入流通领域的制成品的投资和企业以货币形态持有的资本等)。

企业的投资决策服从于企业生产目标，企业投资行为的准则(目标)是利润最大化。因此，企业对投资项目、形式、期限、投向、投资量的选择，必须是现期利润与预期的长期利润的综合决策。就企业投资项目的决策而言，企业投资项目的选择，一方面要考虑企业所在行业的成熟度(新兴行业、成长行业、成熟行业、衰落行业)，成熟度不同，直接关系着企业的长期利润水平和投资效益。另一方面要考虑产品的生命周期(新生期、成长期、成熟期、消亡期)，产品在不同的生命周期阶段上，成本、价格、生产规模是变化的，直接关系到企业的利润水平。

为了适应企业所在行业的成熟程度和产品生命周期的变化，现代企业在投资决策时，一般须注意以下几个问题:

第一，根据企业所在行业成熟度的变化，选择不同的投资形式。对新兴行业和成长行业，主要进行外延型投资，以扩大生产规模;对成熟行业主要进行内含式投资，以提高产品质量，促进产品升级换代;对衰落行业则不投资或抽回投资，以收缩生产规模。

第二，根据产品生命周期的变化，选择不同的投资形式。新生期是产品刚刚转入商业性开发阶段，成本高、规模小，应进行试探性投资;成长期的产品市场需求扩展，成本下降，应进行外延型投资;成熟期的产品需求稳定，应主要靠提高质量，改进花色品种取胜，进行内含与外延并举，并进而以内含投资为主;消亡期的产品需求萎缩，应不再投资并抽回原有的投资。

第三，不断调整投资方向。一是进行多样化经营投资，即对不同行业进行投资，以保证盈利和分散风险。二是进行开发新品种投资，即在企业产品进入成熟期后，在行业内部开办新厂，对其他新品种进行投资。三是适时转产，即企业停止或大幅度压缩原有产品的生产，进入新的行业。

第四，必须分析投资的机会成本。机会成本是指企业把一定量的资本用于某种产品生产时所放弃生产的另一种产品产量的价值。企业掌握一定量的资本，可能同时面临多种投资机会，每一种投资都能够带来一定的收入。当企业把资本投入一种产品生产并由此获得一定收入时，它就同时放弃了把资本投入其他产品生产并获得收入的机会。因此，机会成本是对投资收益的一种比较。机会成本包括正常利润，它等于企业利用一定资本获得收入而同时放弃的另一种收入。所以，企业投资的收益不能低于机会成本。投资决策总是选择付出的机会成本最小的机会进行投资。

第五，必须考虑投资的风险性。投资的风险性是指企业的投资结果可能是盈利、无利或亏损。投资的风险性在市场经济中是客观存在的，风险性越大，投资收益就越高。企业在进行投资决策时，必须确定投资的风险程度和投资经受风险的能力，因而必须对自身的经营能力和外部的不确定因素进行预测和分析。