转移价格的作用：转移资金、调节利润和逃避税收

2024-04-02 理论教育版权反馈

【摘要】：内部划拨价格又称为转移价格。一般说来，转移价格具有转移资金、调节利润和逃避税收等三大主要作用。

第四节　转移价格

转移价格(transfer price)问题的提出，可以从投资国和东道国两方面看。一方面，跨国公司着眼于全球战略目标，通过内部交易、内部融资和内部价格的方式，来协调母公司与子公司之间的关系，其中转移价格发挥着重要作用。另一方面，东道国常常出现“双增”(三资企业的亏损与投资同时增加)现象，由于不符合经济的基本常理而被判定为“虚亏”，而转移价格也是导致“虚亏”的重要手段。

一、转移价格的作用

跨国公司分布在全球各国子公司的生产、经营及收益情况因子公司自身的经营水平与各国的税收、价格及汇率走向不同而有差异。针对不同的外部环境，在价格方面进行调整，对于维护公司整体利益是十分重要的。内部划拨价格又称为转移价格。与市场价格受供求关系影响而不断波动的情况不同，转移价格是公司内部商品、劳务和资金交易的价格，它服从和服务于跨国公司的总体目标，其价格的制订和调整由高层决策者负责。一般说来，转移价格具有转移资金、调节利润和逃避税收等三大主要作用。

(一)转移资金

当需要从东道国调出资金的时候，母公司可向东道国子公司高价出售商品和劳务，低价购买东道国子公司的产品，从子公司角度看就是采取“高进低出”方式。系统内的有关子公司也可根据母公司的指示，向东道国子公司实施高价卖出、低价购进的策略，使东道国子公司的资金大量流出。

当需要向东道国调入资金的时候，母公司可以高价购进该子公司的商品和劳务，低价向该子公司出售母公司的产品，从子公司角度看就是采取“低进高出”方式。系统内的有关子公司也可根据母公司的指示，向东道国子公司采取与母公司类似的行动，使资金大量流入东道国子公司。

跨国公司实施资金转移的原则是考虑资金流动的安全性和资金使用的效益。为实现后一目标，跨国公司可利用各子公司所在国利率的差异，将低利率国家的子公司的资金调到高利率国家的子公司去运用。

(二)调节利润

当需要人为调高东道国子公司的利润时，母公司可采取让子公司“低进高出”的方式，人为地降低成本，人为地提高利润。这样，有利于提高子公司的信誉，从而也使子公司可在当地获得贷款或迅速地在当地销售证券。

当需要人为地降低东道国子公司的利润时，母公司可采取让子公司“高进低出”的方式，人为地提高成本，人为地降低利润。这样做的目的在于不暴露公司大幅度盈利的真实情况，以防引起东道国企业和居民的反感，并避免税收部门的关注。

当需要将东道国子公司的利润维持在一定水平，以执行工资、奖金与利润水平挂钩的政策时，母公司与子公司之间的交易为“平进平出”方式，即使利润保持在能够执行有关规定的水平之内即可。

(三)逃避税收

跨国公司在东道国投资经营虽然必须照章纳税，但追求所纳税额最小甚至为零。因此，跨国公司能在不同国家的税率水平与利润之间进行组合以保证上述目标的实现。

二、转移价格的运行机制

从原理上说，转移价格不但需要说明转移什么(即资金、利润和税收)，而且更重要的是说明“如何转移”这一机制性问题。

(一)转移价格的运行要素

跨国公司通过内部价格来影响企业的收益和成本以实现资金、利润和税收的转移，而实施转移价格至少具备“母子型”、“关联性”和“参照系”这样三个要素。

所谓“母子型”是指实施转移价格的主体必须是同一跨国公司的母公司与子公司，之所以有这个前提，是因为转移价格的实施需要配合行动。从这个意义上说，同一跨国公司的子公司与子公司之间也属于这一范围。

所谓“关联性”是指相互之间必须有业务往来，如一方供应零部件，另一方供应产品。

所谓“参照系”是指价格和税率。

(二)转移价格的类型

就转移价格的逃避税收作用而言，由于其具体做法和依赖的条件不尽相同，可以分为逃税和避税两种形式。

1.逃税型转移价格

逃税型转移价格是以尽可能少交税为目标的转移价格，即在税收=利润×税率公式中虽然追求低税率，但税率大于零情况下的转移价格。其运行机制见图4.2。

逃税型转移价格的要素包括:母子型为跨国公司的美国母公司和它在德国的子公司;关联性是美国母公司向德国子公司供应零部件，又从德国子公司收购产品;参照系分为价格和税率两个方面:零部件和产品的市场价格分别为500元/件和5000元/台。美国税率为30%，德国税率为25%。

图4.2　转移价格的运行机制(逃税)

在“高进低出”的实际操作中，一方面，尽管市场价为500元/件，但美国母公司以400元/件低于市场的价格向其在德国的子公司供应零部件，以人为降低美国母公司的收益。另一方面，尽管产品的市场价为5000元/台，但美国母公司宁愿以6000元/台高于市场的价格向其在德国的子公司收购产品，以人为提高美国母公司的成本。

跨国公司将高税率国公司的利润转到低税率国公司，这样就能减少向高税率国交纳的税款。通过以“高进低出”方式与低税国子公司进行交易，使高税国公司从低税国公司高价进口需要付出大量资金以增加成本，同时由于高税国公司以低价向低税国公司出口而尽量减少收入。这“一增一减”可造成高税国公司的利润减少甚至亏损，从而起到少交税的作用。

2.避税型转移价格

避税型转移价格是以完全不交纳税收为目标的转移价格，即在税收=利润×税率公式中追求税率等于零情况下的转移价格。避税即避免交税，这是在税率为零，即税款额为零情况下的另一种方式。实施这一策略的前提条件就是必须有税率为零的地方，从理论上讲，这种地方就是避税港。其运行机制见图4.3。

4.3　转移价格的运行机制(避税)

避税型转移价格的要素与逃税型转移价格相同，不同的是在税率参照系中多了税率为0的中转地即中国香港。

跨国公司的避税策略是以第三地的避税港为中介来开展公司内部的交易，将盈利人为地集中在避税港而使整个公司免于税收负担，其具体做法可通过以下例子体现出来。(www.chuimin.cn)

例如，美国跨国公司有货物出口到有其子公司的德国。对于跨国公司来说，在美国和德国都须交税。而在得知中国香港对于外资免税即成为避税港的情况下，美国跨国公司可先在中国香港设立分支机构，然后进行运作。

在“高进低出”的实际操作中，一方面，尽管市场价为500元/件，但美国母公司则以400元/件低于市场的价格向其在中国香港的子公司或机构供应零部件，再由中国香港以600元/件高于市场的价格出口到德国子公司。另一方面，尽管产品的市场价为5000元/台，但德国子公司宁愿以4000元/台低于市场的价格向中国香港公司出口产品，然后中国香港公司再以6000元/台高于市场的价格出口到美国公司。虽然货物可从美国直接运到德国，但经过从中国香港转账后，对美国母公司和德国子公司来说，因“低价出售”而无收益，因“高价购进”而提高成本，由此造成亏损进而实现资金、利润以及税收的外流。而对于盈利集中的第三地中国香港的子公司或机构来说，由于其置于无税的避税港，即税率为零的地方，所以就免除了税收负担，从而达到避税目的。

三、转移价格的案例

一家合资企业的中方股权为49%，外方股权为51%，合资企业的原材料采购和产品的销售由外方负责，中外双方的损益情况可从表4.7、表4.8、表4.9中体现出来。

表4.7　未运用转移价格时中方的损益　单位:万美元

注:销售成本的60%为外方向中国合资企业提供的原材料成本。

由表4.7可见，在不实行转移定价情况下，中方的总利润为984.9万美元。

表4.8　未运用转移价格时外方的损益表　单位:万美元

由表4.8可见，在不实行转移定价情况下，外方从合资企业中获得的利润以及通过与其在中国合资子公司的贸易获得的利润总计为3613.6万美元(1025.1+ 2588.5)。

如果外方运用转移价格，则中外双方的收益将发生以下变化(见表4.9、表4.10)。

表4.9　运用转移价格后中方损益表　单位:万美元

由表4.9可见，合资企业中的外方实施了进口原材料价格高于正常价格的40%，包销的出口产品价格低于正常价格的30%的“高进低出”方式。

表4.10　运用转移价格后外方损益表　单位:万美元

实施转移价格后，中方的利润由表4.7中的984.9万美元变成表4.9中的－176.4万美元，共减少了1161.3万美元。对外方来说，一方面，子公司的外方的利润由表4.7中的1025.1万美元变为表4.9中的－183.6万美元。另一方面，外方从与合资企业贸易中获得的利润增加了2221.1万美元(4809.6－2588.5)。抵消合资企业外方所承担183.6万美元的亏损后，实施转移价格给外方带来了2037.5万美元的额外收益。由此可见，外商的合资、合作企业中运用转移价格导致中方合资、合作者利润被侵占。

四、转移价格对策

由于税率和利润这两个因素的乘积决定着税款，所以东道国和投资国的跨国公司都对此予以高度重视。东道国在实施转移价格对策时，必须弄清形成税收的各种组合，以及利润转移的类型，以加强对策的针对性。

(一)转移价格对策的目标

一般而论，上述两种因素可以有四种组合:高—高型(高税率×高利润)组合、高—低型(高税率×低利润)组合、低—高型(低税率×高利润)组合、低—低型(低税率×低利润)组合。

从不同角度看，第一种为东道国选择型组合，因为它是税款最大化的组合方式。第四种为投资国选择型组合，因为它是税款最低化的组合方式。第三种是“利润转进型”，属于东道国实施低税率政策的结果，因此，这种组合对投资国与东道国双方都有利。第二种也为投资国选择型组合，是一种有利于投资国而有损于东道国的方式，因为，在高税率下，跨国公司将利润转出东道国，通常所说的转移价格对策，也主要是针对它而言的。

从流向上看，利润虽然从高税率国向低税率国流动，但是，从形式上看利润转移也有以下四种类型:

(1)独资转向独资，即高税率所在国和地区的独资企业，将其利润转向低税率所在国和地区的独资企业，这种形态下的利润转移，对于跨国公司来说，操作方便，效果也最好。但东道国的税收就会流失。

(2)合资转独资，即高税率所在国和地区的合资企业将其利润转向低税率所在国和地区的独资企业。这种形态之所以有利于投资国，是以其控股地位为前提的。

(3)独资转向合资，即高税率所在国和地区的独资企业，将其利润转至低税率所在国和地区的合资企业。这种转移有利于合资的双方。

(4)合资转向合资，即高税率所在国和地区的合资企业，将其利润转向低税率所在国和地区的合资企业。这种转移同样有利于合资双方。

(二)对转移价格的控制

对跨国公司转移价格的控制，可从对关联企业的认定、价格和税收以及企业决策权等方面来展开。

一是对于转移价格类型的判定。就资金、利润和税收的转移方向而言，与转进东道国的类型相比，需要限制的是转出型的转移价格。

二是通过关税来限制利润转移的做法。这种对策适用于中外合资企业的其他形态。其内容是通过关税来实现所得税的替代以限制“高进低出”。具体来说，就是对于“高进”产品征收高关税，将进口产品价格高出市场价格的部分，用征收关税先行获取关税收益以替代所得税减少的部分。对于“低出”产品，可考虑以类似于“反倾销”的名义对跨国公司从东道国出口产品时其价格低于市场价格的差额部分征收某种税收。这样一来，由于在税收减少之前便已从关税中征收了出口价格与市场价格的差额部分，所以在一定程度上防止了因利润减少而流失的税收。

三是实施定税的方法，即在约定的年份内，实行税收包干，一定几年不变。

四是加强对关联企业与独立企业之间业务的比较和分析。我国制定发布的《关联企业业务往来税务管理实施办法》充实了我国转移定价法规的内容，并加强对连续亏停企业、跳跃性盈利企业、利用法定减免期避税的企业和与避税港关联交易较多企业的关注。

五是注重企业的购销权。通过控制进出口产品的价格来实现控制其利润转移的做法。具体来说包括诸如适度规定内外购销比例，参与价格制定以及打破单一的客户供货商模式。需要说明的是，这种只能在东道国企业控股的合资企业中实施的对策，对于外商独资企业来说有一定的局限性。

六是东道国企业方意愿的体现。即使在参股而非控股股东的前提下，也可以运用“特殊通过原则”(如2/3以上董事通过)和“一致通过原则”(一票否决制)等条款来维护自身利益，还可以争取担任供应、销售或者财务中与实施转移价格有关的高级主管职务。

转移价格的作用：转移资金、调节利润和逃避税收

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