高职高专会计学：长期股权投资的权益法

5.3　长期股权投资的权益法

权益法，是指投资企业长期股权投资以初始投资成本计量后，在投资持有期间根据投资企业享有被投资单位所有者权益份额的变动情况对投资的账面价值进行调整的方法。

投资企业对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法进行会计处理。

长期股权投资权益法的会计处理也分为三部分，即取得投资、持有投资和处置投资的会计处理。

5.3.1　取得时的会计处理

取得时的会计处理，要先确定初始投资成本，然后对初始投资成本进行调整。

1.确定初始投资成本

长期股权投资采用权益法进行会计处理时，初始投资成本按照下列规定确定:

(1)通过支付现金取得的长期股权投资，以实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。企业取得长期股权投资实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润，作为应收项目处理。

(2)通过发行权益性证券取得的长期股权投资，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

(3)投资者投入的长期股权投资，以投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。

2.调整初始投资成本

长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资企业可辨认净资产公允价值份额的，不调整已确认的初始投资成本;长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资企业可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。即按其差额，借记“长期股权投资——成本”账户，贷记“营业外收入”账户。

例5－10　中投公司支付2 000万元取得建峰公司30%的股权，取得投资时建峰公司可辨认净资产的公允价值为6 000万元。假设中投公司能够对建峰公司施加重大影响。

中投公司的会计处理如下:

借:长期股权投资——投资成本　　　　　20 000 000

　　贷:银行存款　　　　　20 000 000

假设投资时建峰公司可辨认净资产的公允价值为7 000万元，则中投公司应进行的处理如下:

借:长期股权投资——投资成本　　　　　21 000 000

　　贷:银行存款　　　　　20 000 000

　　营业外收入　　　　　　1 000 000

5.3.2　持有期间的会计处理

采用权益法，投资持有期间的会计处理包括确认损益和计提减值。

1.确认损益的会计处理

(1)由于被投资企业净利润发生变动，投资企业需确认投资收益，同时调整长期股权投资。应注意:

一般情况下，投资企业取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资企业实现净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。投资企业按照被投资企业宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值，即借记“应收股利”账户，贷记“长期股权投资——损益调整”账户。

收到被投资企业宣告发放的股票股利不进行会计处理，但应在备查簿中登记。

(2)投资企业确认被投资企业发生的净亏损，需将长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资企业净投资的长期权益减记至零为限。如果以后各期被投资企业实现了净利润，在计算的收益分享额超过未确认的亏损分担额时，投资企业按超过未确认的亏损分担额的金额恢复长期股权投资的账面价值。

例5－11　2013年1月1日，平德公司在公开交易的证券市场上购买大通公司的普通股股票，获得大通公司40%的表决权，平德公司实际支付银行存款970 000元。2013年1月1日，大通公司的所有者权益总额为2 425 000元，2013年度大通公司实现净利润550 000元; 2014年2月，大通公司宣告分派现金股利350 000元，当年度发生净亏损2 100 000元; 2015年度，大通公司实现净利润850 000元。平德公司和大通公司适用的所得税税率均为25%。假定2013年1月1日大通公司可辨认净资产的公允价值等于其账面价值，除长期股权投资外，平德公司在大通公司中没有其他长期权益。

平德股份有限公司的会计处理如下。

①购入大通公司的股票时:

借:长期股权投资——投资成本　　　　　　970 000(2 425 000×40%)

　　贷:银行存款　　　　　970 000

②2013年，大通公司实现利润时:

借:长期股权投资——损益调整　　　　　　220 000

　　贷:投资收益　　　　　220 000(550 000×40%)

③2014年2月，大通公司宣告分派现金股利时:

借:应收股利　　　　　140 000

　　贷:长期股权投资——损益调整　　　　　　140 000(350 000×40%)

④2014年，宣告发生亏损时:

借:投资收益　　　　　840 000

　　贷:长期股权投资——损益调整　　　　　　840 000(2 100 000×40%)

⑤2015年，大通公司实现利润时:

借:长期股权投资——损益调整　　　　　　340 000(850 000×40%)

　　贷:投资收益　　　　　340 000

采用权益法时，如果投资合同或协议中约定在被投资单位出现超额亏损、投资企业需要分担额外损失时，企业在“长期股权投资”账户以及其他实质上构成投资的长期权益的账面价值均减记至零的情况下，对于按照投资合同或协议规定仍然需要承担的损失金额，借记“投资收益”账户，贷记“预计负债”账户。

发生亏损的被投资企业以后实现净利润的，按与上述相反的顺序进行会计处理。

(3)对被投资企业净利润以外的权益变动，投资企业确认资本公积(其他资本公积)，同时调整长期股权投资账面价值，记入“长期股权投资——其他权益变动”账户。

投资企业对被投资企业除净损益以外所有者权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，按持股比例计算应享有或承担的部分，并调整长期股权投资的账面价值，记入“长期股权投资——其他权益变动”账户，同时增加或减少“资本公积——其他资本公积”。

(4)投资企业拥有的被投资企业损益份额，如果会计年度内投资持股比例未发生变动，在年度终了时，投资企业按照年度终了时的持股比例确认投资损益;如果会计年度内投资持股比例发生变动，则分别按照年初和年度终了时的持股比例确认投资损益。

如果无法取得被投资企业投资前和投资后所实现的净利润(或净亏损)数额，投资企业可以根据以下公式来计算持股比例，然后根据计算出来的加权平均持股比例确认投资损益。

例5－12 2013年1月1日，元龙公司投资于东杭公司，持股比例为20%，2013年7月1日，追加投资，增加的持股比例为10%。东杭公司2013年实现净利润3 000万元，其中1月1日到6月30日实现净利润1 800万元，7月1日到12月31日实现净利润1 200万元，则元龙公司享有的投资收益为:

　　投资收益=1 800×20%+ 1 200×(10%+20%)=720(万元)

如果无法分段取得各期利润，仅仅知道2013年全年实现净利润3 000万元，则用加权平均持股比例计算投资收益。

　　加权平均持股比例=20%×12/12+10%×6/12=25%

　　投资收益=3 000×25%= 750(万元)

2.计提减值的会计处理

长期股权投资采用权益法进行会计处理时，计提减值的会计处理:

借:资产减值损失

　　贷:长期股权投资减值准备

5.3.3　处置时的会计处理

采用权益法处置长期股权投资时，企业需按处置长期股权投资的投资成本比例结转原记入“资本公积——其他资本公积”账户的金额，借记或贷记“资本公积——其他资本公积”账户，贷记或借记“投资收益”账户。

例5－13　顺峰公司投资于海洋公司，有关投资的情况如下。

(1) 2013年1月1日，顺峰公司支付现金1 000万元给建峰公司，受让建峰公司持有的海洋公司20%的股权(具有重大影响)。若采用权益法进行会计处理，假设未发生直接相关费用和税金，且受让股权时海洋公司的可辨认净资产公允价值为4 000万元，则顺峰公司的会计处理如下:

借:长期股权投资——投资成本　　　　　10 000 000

　　贷:银行存款　　　　　10 000 000

顺峰公司应享有的被投资企业可辨认净资企业产公允价值份额= 4 000×20%= 800(万元)，因初始投资成本大于应享有被投资企业可辨认净资产公允价值份额，所以不调整长期股权投资的初始投资成本。

(2) 2013年12月31日，海洋公司2013年实现的净利润为600万元，本年度因某经济事项使资本公积增加150万元。假设不考虑对净利润的调整，顺峰公司的会计处理如下:

借:长期股权投资——损益调整　　　　　1 200 000(6 000 000×20%)

　　贷:投资收益　　　　　1 200 000

借:长期股权投资——其他权益变动　　　　　　300 000(1 500 000×20%)

　　贷:资本公积——其他资本公积　　　　　300 000(www.chuimin.cn)

(3) 2014年3月12日，海洋公司宣告分配现金股利200万元，顺峰公司于4月15日收到。

顺峰公司的会计处理如下:

借:应收股利　　　　　400 000(2 000 000×20%)

　　贷:长期股权投资——损益调整　　　　　400 000

借:银行存款　　　　　400 000

　　贷:应收股利　　　　　400 000

(4) 2014年海洋公司发生亏损2 000万元，2014年末顺峰公司对海洋公司的投资可收回金额为700万元。

顺峰公司的会计处理如下:

借:投资收益　　　　　4 000 000(20 000 000×20%)

　　贷:长期股权投资——损益调整　　　　　4 000 000

计提减值准备前长期股权投资的账面余额=投资成本(1 000)+损益调整(120－40－400)+其他权益变动(30)= 710(万元)，则可收回金额为700万元，需计提10万元减值准备。

顺峰公司的会计处理如下:

借:资产减值损失　　　　　　100 000

　　贷:长期股权投资减值准备　　　　　　100 000

(5) 2015年1月20日，顺峰公司经协商，将持有的海洋公司的全部股权转让出去，收到股权转让款800万元。

顺峰公司的会计处理如下:

借:银行存款　　　　　8 000 000

　　长期股权投资减值准备　　　　　100 000

　　资本公积——其他资本公积　　　　　300 000

　　长期股权投资——损益调整　　　　　3 200 000

　　贷:长期股权投资——投资成本　　　　　10 000 000

　　——其他权益变动　　　　　300 000

　　投资收益　　　　　　1 300 000

案例1:股权投资收益的所得税筹划

《中华人民共和国企业所得税法》(以下简称《企业所得税法》)及《中华人民共和国企业所得税法实施条例》(以下简称《实施条例》)对何时确认股权转让的纳税义务、如何确认股权转让行为的应纳税所得仅作了一般性规定。《国家税务总局关于贯彻落实企业所得税法若干税收问题的通知》(国税函［2010］79号)对此作了明确规定:“企业转让股权收入，应于转让协议生效、且完成股权变更手续时，确认收入的实现。转让股权收入扣除为取得该股权所发生的成本后，为股权转让所得。企业在计算股权转让所得时，不得扣除被投资企业未分配利润等股东留存收益中按该项股权所可能分配的金额”。

例如，2009年，甲企业用现金出资1 200万元(持股比例为60%)，乙企业以实物出资800万元(持股比例为40%)共同设立A公司。A公司注册资本2 000万元。2012年12月，A公司所有者权益总额为2 600万元，其中实收资本2 000万元，未分配利润600万元，A公司成立后一直未进行利润分配。2012年12月，甲企业将持有的A公司股权以1 580万元的价款全部转让给B公司，并与受让方签订转让协议(协议签订之日生效)，双方2013年1月完成股权的变更手续(本例中的企业均为居民企业)。

情况一:甲企业在A公司没有向股东分配利润的情况下转让股权

甲企业转让股权取得的1 580万元为财产转让收入，根据国税函［2010］79号关于转让协议生效且完成股权变更手续的时点规定，虽然2012年12月协议签订并生效，但甲企业于2013年1月才完成股权的变更手续，因此，股权转让收入确认的时点应为2013年1月。《实施条例》第七十一条规定，企业在转让或者处置投资资产时，投资资产的成本准予扣除。通过支付现金方式取得的投资资产，以购买价款为成本。甲企业的投资资产成本为1 200万元，根据国税函［2010］79号文件的规定，甲企业在计算股权转让所得时，不得扣除被投资企业未分配利润等股东留存收益中按该项股权可能分配的金额。甲企业股权转让的应纳税所得为380(1 580－1 200)万元。股权转让应纳所得税额为95(380×25%)万元。

情况二: A公司向股东分配利润后，甲企业转让股权

根据《企业所得税法》第二十六条规定，企业取得的符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益为免税收入，不征收企业所得税。

2012年12月，A公司将未分配利润600万元向股东进行分配，利润分配后甲企业股权转让应纳税所得为20［1 580－(600×60%)－1 200］万元。股权转让应纳所得税额为5(20×25%)万元。甲企业在A公司利润分配后转让股权比利润分配前转让股权少缴企业所得税90(95－5)万元。

由此说明，体现在留存收益中的税后利润对居民企业而言，虽然为免税收入，但是，如果不进行利润分配而随着股权一并转让，就不视为免税收入。因此，在甲公司取得的股权转让收入1 580万元中包含的股息、红利收益360(600×60%)万元由免税收入变成了应税收入，需多交所得税。

5.3.4　成本法转为权益法的会计处理

1.增加持股比例由成本法转换为权益法

当原持有的对被投资企业不具有控制、共同控制或重大影响、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，因被追加导致持股比例上升、能够对被投资企业施加重大影响或是实施共同控制的，投资企业对长期股权投资由成本法转为权益法进行会计处理。

由成本法转为权益法时，企业需区分原持有的长期股权投资及新增的长期股权投资分别进行处理。

(1)原持有的长期股权投资的会计处理。投资企业原持有的长期股权投资的账面余额与按照原持股比例计算确定的应享有原取得投资时被投资企业可辨认净资产公允价值份额之间的差额:

①属于通过投资作价体现的商誉部分，不调整长期股权投资的账面价值。

②属于原投资时因投资成本小于应享有被投资企业可辨认净资产公允价值份额之间的差额，调整长期股权投资的账面价值，同时调整留存收益。

对于原取得投资日至再次投资的交易日之间被投资企业可辨认净资产公允价值的变动相对于原持股比例的部分:

①属于在此期间被投资企业实现净损益中应享有份额的，调整长期股权投资的账面价值，同时调整留存收益或当期损益。

②属于其他原因导致的被投资企业可辨认净资产公允价值变动中应享有的份额，在调整长期股权投资账面价值的同时，记入“资本公积——其他资本公积”账户。

(2)新增长期股权投资的处理。对于新取得的股权部分，比较新增投资的成本与投资时应享有被投资企业可辨认净资产公允价值的份额，其中投资成本大于投资时应享有被投资企业可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的账面价值;投资成本小于投资时应享有被投资企业可辨认净资产公允价值份额的，调整增加长期股权投资的成本，同时计入取得当期的营业外收入。

上述与原持股比例相对应的商誉或是应计入留存收益的金额与新取得投资过程中体现的商誉与计入当期损益的金额应综合考虑，在此基础上确定与整体投资相关的商誉或是因投资成本小于应享有被投资单位可辨认资产公允价值份额而应计入留存收益或是损益的金额。

例5－14　2013年1月1日，华德公司取得建威公司10%的股权，成本500万元，取得时建威公司可辨认净资产公允价值总额为4 900万元(假定公允价值与账面价值相同)。华德公司采用成本法进行会计处理，按照净利润的10%提取盈余公积。

2014年1月1日，华德公司又以1 200万元的价格取得建威公司20%的股权，当日建威公司可辨认净资产公允价值总额为6 500万元。取得后，华德公司对该项长期股权投资转为权益法进行会计处理。华德公司在取得对建威公司10%股权日至新增投资日，建威公司通过生产经营活动实现的净利润为1 000万元，除所实现净利润外，未发生其他影响所有者权益的交易或事项，也未发生内部交易事项。

(1)对长期股权投资账面价值的调整。原投资时取得的10%股权的500万元成本与原投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额490(4 900×10%)万元之间的10万元差额，属于原投资时体现的商誉，不调整长期股权投资的账面价值。

对于被投资企业可辨认净资产在原投资日至新增投资交易日之间公允价值的变动1 600(6 500－4 900)万元相对于原持股比例的部分160万元，其中，100(1 000×10%)万元属于投资后被投资企业实现的净利润，60万元为其他原因导致的可辨认净资产公允价值的变动。对100万元的会计处理:调整增加长期股权投资的账面余额，同时调整留存收益。对60万元的会计处理:调整增加长期股权投资的账面余额，同时计入资本公积。

华德公司会计处理如下:

借:长期股权投资　　　　　1 600 000

　　贷:资本公积——其他资本公积　　　　　　600 000

　　盈余公积　　　　　100 000

　　利润分配——未分配利润　　　　　900 000

(2) 2014年1月1日新增投资时。

借:长期股权投资　　　　　12 000 000

　　贷:银行存款　　　　　12 000 000

新取得的股权，其成本为1 200万元，与取得该投资时按照持股比例计算确定应享有被投资企业可辨认净资产公允价值的份额1 300万元(6 500×20%)之间的差额应确认营业外收入100万元，但原持股比例10%部分长期股权投资中含有商誉10万元，所以综合考虑追加投资部分应确认营业外收入90万元。

借:长期股权投资　　　　　900 000

　　贷:营业外收入　　　　　　900 000

2.持股比例下降由成本法转为权益法

若企业因处置投资导致对被投资单位的影响能力由控制转为重大影响或是与其他投资方一起实施共同控制的，也应将长期股权投资转为权益法进行核算。

(1)应按处置或收回投资的比例结转应终止确认的长期股权投资成本。

(2)在此基础上，应当比较剩余的长期股权投资成本与按照剩余持股比例计算原投资时应享有被投资企业可辨认净资产公允价值的份额，属于投资作价中体现的商誉部分的，不调整长期股权投资的账面价值;属于投资成本小于应享有被投资企业可辨认净资产公允价值的份额的，在调整长期股权投资成本的同时，应该调整留存收益。

(3)对于原取得投资后至转换为权益法核算之间被投资企业实现净损益中应享有的份额，一方面应调整长期股权投资的账面价值，同时对于原取得投资时至处置投资当期期初被投资企业实现的净损益(扣除已发放及已宣告发放的现金股利及利润)中应享有的份额，调整留存收益;对于处置投资当期期初至处置投资之日被投资企业实现的净损益中享有的份额，调整当期损益;对于其他原因导致被投资企业所有者权益变动中应享有的份额，在调整长期股权投资账面价值的同时，记入“资本公积——其他资本公积”账户。

除了个别步骤有所区别以外，持股比例下降由成本法转为权益法情况下的会计处理基本上与“增加持股比例由成本法转换为权益法”相似。

案例2:上市公司对长期股权投资准则的执行情况

2010年，2 129家上市公司中，持有长期股权投资的有2 042家，占比为95.91%。长期股权投资2010年年末余额合计8 392.30亿元，较2009年增加2 095.16亿元，增幅为33.27%。

2 042家持有长期股权投资的上市公司中，1 286家存在对被投资企业不具有控制、共同控制或重大影响且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资，占比为62.98%; 1 153家存在对联营企业的投资，占比为56.46%。这说明对子公司、被投资企业不具有控制、共同控制或重大影响且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资以及对联营企业的投资，是上市公司长期股权投资的主要类别。

绝大多数上市公司都能够按照《企业会计准则》的规定，对被投资企业能够实施控制，以及不具有控制、共同控制或重大影响且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资采用成本法核算;对被投资企业具有共同控制或重大影响的长期股权投资采用权益法核算。但个别上市公司长期股权投资的会计处理值得关注，如某上市公司持有被投资企业40%的股份，采用了成本法核算，但未披露具体原因。

中兴通讯等9家上市公司2010年因减少投资、被投资企业增发股份等原因引发了联营企业或合营企业持股比例的下降，但对被投资企业仍具有重大影响，因此继续采用权益法核算，而确认了投资收益。尤其是，某上市公司2010年因该事项确认了2.58亿元的投资收益，占该公司投资收益总额的44.64%，超过了利润总额的一半，达到51.81%，这对该公司的业绩影响较大。

(资料来源:财政部会计司课题组，《我国上市公司2010年执行企业会计准则情况分析报告》。)