人身保险：准备金-人身保险原理和实务

第十一章　人寿保险准备金

第一节　准备金的性质

人寿保险公司的准备金是公司对保险单所有人的负债,又称为责任准备金,它占了人寿保险公司负债的绝大部分比例。假如人寿保险公司不提存适当的准备金,它就有可能变为无偿付能力,最终不能给付保险金。

人寿保险单可以使用一次缴清保险费方式购买,也可以使用分期交付均衡保险费方式购买。当使用一次缴清保险费方式购买时,在保险的早期,一次缴清保险费中的很大份额是由公司提存作为准备金,以应付将来的负债。当使用分期交付均衡保险费方式购买时,在保险的早期,净年均衡保险费大于年保险成本(自然保险费),对于早期交付的均衡保险费中多于保险成本的部分,只能视作公司对保险单所有人的负债,必须逐年提取,并加以运用,取得投资收入,以保证履行将来必然要给付保险金的义务,如以下公式所示:

准备金+未来保费收入+利息收入=有效业务未来预期给付

分析人寿保险准备金可以使用两种方法:一种是过去法(Retrospective Method),准备金被定义为过去收到净保险费的复利终值与过去已给付保险金的复利终值的差额;另一种是未来法(Prospective Method),准备金被定义为将来给付保险金的现值与将来净保险费收入的现值的差额。在计算一次缴清净保险费时要使用一个等式,在保险开始生效时,将来给付保险金的现值等于将来净保险费收入的现值。然而,一旦缴付了保险费,不论是一次缴清保险费还是净均衡保险费,情况就发生了变化,这两者并不相等,将来给付保险金的现值逐渐增加,因为合同愈来愈接近期满,而将来净保险费收入的现值逐渐减少,因为要缴付的保险费愈来愈少,这两者的差额就是所积累的准备金。

在进行准备金计算之前必须选择一个生命表,本章仍使用《中国人寿保险业经验生命表(2000~ 2003)》,并使用6%年利率的假设。如果使用相同的精算假设,使用过去法和未来法计算准备金的结果是完全相等的。虽然过去法在直观上容易理解准备金的产生和提存目的,但计算步骤不够简便,很少被采用,未来法因其简便而被普遍采用。

第二节　计算准备金的方法

一、过去法

使用过去法计算的准备金可以视作一种未到期责任准备金。它涉及计算寿险合同的过去现金流量(即过去的保费收入和保险金给付)的累计值。对于给定产品,任何时候的净保费累计值等于已收取净保费按利率累计的总额,任何时候的保险累计成本是已给付金额按利率累计的总额。使用过去法计算的准备金等于净保费累计值与保险累计成本的差额。过去法又分为团体法和个别法两种。

(一)团体法

假如向45岁的男性签发一批保险金额为1 000元的普通终身寿险单,按照《中国人寿保险业经验生命表(2000~ 2003)》,在0岁时生存的1 000 000人在45岁时有963 399人生存。为了举例方便,再假设在45岁取得该普通终身寿险单的这一批人的人数是963 399人。根据上一章计算的结果,这样一份普通终身寿险单的净年均衡保险费为11. 80元。使用过去法中的团体法可以说明该寿险单准备金积累的过程(如表11-1所示)。

表11-1　使用过去法计算准备金的过程

注:因小数点四舍五入缘故,最后一栏中的(6)不为0。

(二)个别法

使用过去法计算准备金也可以使用个别法即单份保险单说明。在第一章中曾提及“风险净额”这个概念,它是保险金额与准备金的差额。为了得到这个保障金额(风险净额)所必须支付的金额称为保险成本,它是这样确定的:

保险成本=风险净额×死亡概率

[例1] 假如向一个45岁的男性签发一份保险金额为1 000元的普通终身寿险单,在54岁即第10年末的准备金是123. 40元,风险净额= 1 000-123. 40= 876. 60(元)。按照《中国人寿保险业经验生命表(2000~ 2003)》,54岁男性的死亡概率是0. 478%,则风险净额的保险成本是:

876. 60×0. 478%= 4. 19(元)

兹用上例说明使用过去法计算准备金的过程:

需要说明的是,一家人寿保险公司的准备金并不分配到每个保险单所有人。人寿保险是一个团体概念,准备金亦然,一份保险单的准备金只是总计的准备金中一定比例的份额。

二、未来法

使用未来法分析准备金,准备金被定义为将来给付保险金的现值与将来保险费收入的现值的差额。因此,在年龄x签发的一份保险单到任何年度末的准备金等于在准备金估计年龄(x+ t)的一次缴清净保险费减去签发保险单时年龄(x)的净年均衡保险费与准备金估计年龄(x+ t)计算的其余保险费缴付期1元期首给付年金的现值的乘积。对一份保险金额为1 000元的普通终身寿险来说,其准备金计算公式是:

[例2] 假如向一个45岁的男性签发这份保险单,其第10年末的准备金计算过程如下:

如不用公式的符号,对使用未来法计算准备金可做如下表述:

估计时年龄的期末准备金=估计时年龄的一次缴清净保险费(NSP)-保险单签发时年龄的净年均衡保险费(NLP)×其余保险费缴付期1元期首给付年金的现值(1PVLAD)

在上式中,估计时年龄的一次缴清净保险费等于将来给付保险金的现值,将来净保险费收入的现值也等于该保险单NLP与1PVLAD的乘积,因此:

估计时年龄的期末准备金=估计时年龄的将来保险金给付的现值(PVFB)-估计时年龄的将来净保险费收入的现值(PVFP)

这与使用未来法对准备金所下的定义一致。

根据上面用文字表述的公式,计算向一个年龄45岁的男性签发一份在15年缴清保险费的终身寿险单的第20年末的准备金:

期末准备金= NSP 65-(NLP 45×0)= NSP 65

该结果表明,对一份保险费缴清保险单来说,估计时年龄的期末准备金就是该年龄时的一次缴清净保险费,因为它无将来净保险费收入,准备金必定等于将来给付保险金的现值。因此,向一个年龄45岁的男性签发一份一次缴清净保险费的终身寿险单,在第20年末的准备金也等于在65岁签发的终身寿险单的一次缴清净保险费。同理,对所有保险费缴清的终身寿险单来说,在一定年龄时的准备金都等于在该年龄时签发这种保险单的一次缴清净保险费。

计算两全保险单准备金的原理相同。例如,向一个25岁的男性签发为期20年的两全保险单,其第10年末的准备金是:

期末准备金= NSP 35-(NLP 25×10年的1元PVLAD)

第三节　修正的准备金

提存准备金有两种方式:一种是理论准备金,它是以净年均衡保险费为计算依据的,过去法和未来法都是计算理论准备金的方法;另一种是修正的准备金,它是对净年均衡保险费进行修正后再计算应提存的准备金。之所以要对净年均衡保险费加以修正,是因为在实际业务中保险公司在第一个保险年度垫支了大量费用,如代理人佣金、体检费用、签发保险单费用等,第一年缴付保险费中的附加保险费远远不能弥补这些费用开支,有时这些费用甚至超过第一年收取的全部保险费。理论准备金是将净年均衡保险费用于当年给付保险金后的剩余部分全部提存准备金。例如,向一个45岁的男性签发的一份保险金额为1 000元的普通终身寿险单的净年均衡保险费是11. 80元,以6%年利率计算的在年末积累金额增加到12. 51元,其中2. 39元必须用来支付提供第一年保险保障(风险净额)的保险成本,其余10. 12元提存准备金。因此,对第一年的大量费用开支必须靠其他资金来源弥补,如从公司盈余中开支,或者必须对准备金的计算作一些修正,减少前几年的准备金,以此分摊保险初期的大量费用。由此可见,理论准备金与实际提存的准备金(修正的准备金)在一段时期里金额不等,实际准备金小于理论准备金,但随着时间的推延逐步缩小,过了一定时期后两者差额为零,即完全一致。

美国的法定会计规定对准备金进行这种特殊调整,并称之为修正准备金,而美国的通用会计准则(GAAP)通过一种递延取得新业务的费用的资产账户来分散第一年的费用对盈余的影响。修正的准备金计算方法有多种,下面介绍美国使用的两种基本方法。

一、一年定期修正法

一年定期修正法(Full PreliminaryƽTerm Method)是将第一年的净保险费(除了第一年提供保险保障的保险成本)用来支付第一年的费用开支超过附加保险费的部分。按照这种修正法,在第一年没有准备金,准备金的减少金额可以分摊到整个保险费缴付期。这种方法是把第一年的保险作为定期寿险处理,从第二年开始才是长期寿险。第一年的全部保险费是用来支付当年的费用和给付当年的保险金。第一年保险金给付所需要的金额是一年定期寿险的净保险费。沿用前面例子,向一个45岁的男性提供一年定期寿险的净保险费是2. 28元,可用于费用开支的部分是附加保险费加上某种长期寿险单的净保险费超过定期寿险净保险费的部分。沿用前面的例子,向一个45岁的男性签发一份普通终身寿险的净年均衡保险费是11. 80元,其超过一年定期寿险的净保险费2. 28元部分9. 52元是用来弥补费用开支的。这种修正法可以把一份保险单视作两份保险单的组合。例如,一份向年龄45岁的人签发的普通终身寿险单实际上是一份在45岁签发的一年定期寿险单和一份在46岁签发的普通终身寿险单。

[例3] 这里再对上面的例子用具体数字说明:

①附加保险费4. 91元;

②第一年准备金9. 52元;

③第一年保险成本2. 28元;(www.chuimin.cn)

④净年均衡保险费11. 80元;

⑤第一年修正的附加保险费14. 43元;

⑥第一年修正的净保险费(即第一年定期寿险净保险费)2. 28元;

⑦以后各年修正的附加保险费4. 21元;

⑧以后各年修正的净保险费(即在年龄46岁签发的普通终身寿险单净年均衡保险费)12. 50元。

上述数字中,

②+③=④

④+①=总保险费16. 71元

⑤+⑥=总保险费16. 71元

⑦+⑧=总保险费16. 71元

由此可见,总保险费是不变的,第一年“借用”的金额是通过以后各年减少附加保险费和增加净保险费来补偿的。

对于保险费低的保险单来说,第一年的费用开支相对高,把第一年的保险作为定期寿险处理不足以取得额外的第一年附加保险费,还需要从公司盈余中提取其余金额。对于保险费高的保险单来说,可以“借用”的第一年准备金相对多,有时并不需要这么多的金额。为了弥补一年定期修正法的这种缺点,又产生多种修正法。在美国最著名的是保险监督官修正法,它是美国保险监督官协会于1942年12月通过的,被许多州定为法定的修正方法。

二、保险监督官修正法

保险监督官修正法实际上是把20年缴清保险费的终身寿险单作为最高基准,据此把保险单分为两类:

1.如果保险单第一年以后各年的净保险费不超过20年缴清保险费的终身寿险单第一年以后各年修正的净保险费,则使用前述的一年定期修正法。

2.对于保险费高的保险单来说,第一年额外的附加保险费大致是以20年缴清保险费的终身寿险单使用一年定期修正法得出的金额为限。如果缴费期长于或短于20年,其结果会与20年缴清保险费的终身寿险单的金额不完全相同,因为“借用”的金额是由保险费缴付期每年的净保险费来偿还的。

沿用前面的向一个45岁的男性签发普通终身寿险单例子,按照保险监督官修正法,是使用一年定期修正法,因为从46岁开始的各年净保险费少于20年缴清保险费的终身寿险单第一年以后各年修正的净保险费15. 77元(在46岁签发的19年缴清保险费的终身寿险单的净年均衡保险费)。又如,向一个45岁的男性签发的为期20年的两全保险单,按照保险监督官修正方法,是使用上述的第二类保险单的修正方法,因为从46岁开始的为期19年的两全保险净年均衡保险费30. 56元超过了在46岁签发的19年缴清保险费的终身寿险单的净年均衡保险费15. 77元。根据上述的修正方法,第一年额外的附加保险费是20年缴清保险费的终身寿险单使用一年定期修正法所得出的金额12. 35元。然而,当保险费缴付期与20年不一致时,其结果应略有不同。例如,向一个45岁的男性签发为期10年两全保险单,按照一年定期修正法中的例子,第一年额外的附加保险费是11. 74元。

表11-2　使用各种准备金计算方法所得出的期末准备金

续表

第四节　准备金的法律管理及其他准备金

一、美国对准备金的法律管理

美国各州保险监管部门一般对人寿保险的费率制定不直接加以管理,而是间接地通过管理准备金负债来加以管理。由于对人寿保险的准备金进行法律管理,所以人寿保险准备金被称为法定准备金。

各州保险监管部门对准备金的管理主要是规定计算准备金的原则,但允许保险公司使用其他原则,只要计算出来的准备金等于或大于按照法律规定的原则得出的。这些法律规定的原则包括使用的生命表、设定的最高利率、使用的准备金计算方法。对人寿保险、年金保险、普通保险、团体保险和简易人寿保险的准备金的计算有不同的规定。

1948年以前,美国大多数州计算普通保险(个人寿险)准备金的法定最低标准是使用美国经验生命表和3. 5%的利率,并允许对使用净均衡保险费方法计算的准备金作一些修正。对1966年1月1日以后签发的普通寿险单规定使用1958年CSO表和3. 5%的利率,对1974 年6月30日以后签发的普通寿险单规定使用4%的利率,1976年又变为4. 5%。后来又规定使用男女死亡率分开的1980年CSO表。在实际操作上,人寿保险公司经常使用比法律规定更保守的准备金计算原则。

二、保险费不足准备金

美国的州保险法规定,如果一家寿险公司对某种保险单收取的总保险费少于估计的净保险费,该公司就要对该种保险单提存一种补充准备金,这种准备金称为保险费不足的准备金(Deficiency Reserves)。这估计的净保险费是计算保险单准备金的净保险费,它历来明显小于总保险费。但是,近年来由于死亡率的持续降低,费率竞争日趋激烈,使有些保险单的总保险费接近甚至低于净保险费水平。

三、期末、期初和期中准备金

按照估计准备金的时间,准备金可以分为期末、期初和期中准备金。前面计算准备金的方法的举例主要是期末准备金,又称年末准备金。期初准备金是保险年度初的准备金,它等于上年末准备金加上本年净均衡保险费,期中准备金是期初准备金和期末准备金的算术平均数。

期初准备金主要用于确定分红保险单的红利,即确定利息收入超过准备金计算所设定利率的部分。期末准备金也可以用于红利分配,因为实际死亡率与预定死亡率的差异是根据“风险净额”确定的,期末准备金是用来确定“风险净额”的。期末准备金还可以用于确定不可没收的现金价值、再保险方式。期中准备金主要为人寿保险公司的年报使用。人寿保险单是在一年内不同时间签发的,公司的年报于12月31日编制,此时要计算每份保险单的期末准备金是非常困难的。为了编制公司年报起见,假定一个年度内签发的保险单是平均分布的,期中准备金在公司年报上用来表示公司的准备金负债。

四、其他准备金

按照保险单的种类不同规定提存不同的准备金,如个人延期年金准备金、保险费缴清保险单准备金、低于承保标准的保险单的额外准备金、意外死亡保险金给付准备金、免缴保险费准备金等。此外,人寿保险公司还可以自愿提存多种有特定用途的盈余准备金,它可以是负债,也可以不是负债。

复习思考题

1.试解释下列名词:

过去法与未来法　理论准备金　修正的准备金

一年定期修正法　保险监督官修正法

2.简析人寿保险准备金的性质。

3.根据表11-1,计算第4、5、6年的年末准备金。

4.假如向一个45岁的男性签发一份保险金额为1 000元的普通终身寿险单, 在53岁即第9年末的准备金是108. 57元,按照《中国人寿保险业经验生命表(2000~ 2003)》,计算该年风险净额的保险成本。

5.沿用上例,使用未来法,按照换算函数表年利率6%(见表9-7),计算其第9年末的准备金。

6.解释使用未来法计算准备金的公式。

7.为什么要对理论准备金进行修正?

8.保险监管部门对人寿保险公司提存准备金应该怎样加以监管?

9.简述期末、期初和期中准备金的区别与用途。