玩股票要谨慎，第一次领薪水如何理财

第八章　玩股票有风险，进军股市需谨慎

现实生活中，有些朋友为了摆脱“月月光”的尴尬境地，也开始炒股了。他们不再单纯地盲目消费，不再沉迷于各种电视剧，他们也开始关注中国的GDP，关心大盘指数和交易量……炒股改变的不仅是他们的钱包，也改变了他们的生活方式。在所有投资的种类中，股票是一种风险较大的投资方式，当然，股票的诱惑指数也是毋庸置疑的。

如何选择主板公司和创业板公司

在主板上市的公司，可以看做成年人，技能、前途和方向基本上是确定而且可预期的，企业在业务和盈利性上会有一定的连续性；而创业板企业可以看做青少年，仍处于未定型的阶段，不论是在人员还是业务上，稳定性都不如主板公司。

多高的收益，往往伴随着多大的风险。如果说中国股市的主板市场是浅水区，那么创业板就是名副其实的深水区。中国创业板的门槛要高于海外市场，企业的存活率也许更高，但风险仍然比主板大得多。在这个市场上，绩差公司也不会向主板市场那样“温情脉脉”地给你留有余地，一旦看错，就是“尸骨无存”，捂股票的招数可能不再适用于这个市场。

不过越是说风险大，越有人愿意进。一旦创业板建立之后出现一两个有示范效应的公司，那么所有的风险都会被赚钱效应掩盖，这就像一个围城。

虽然实际的创业板挂牌时间还要往后再看两三个月，但是创业板这个股市里深水区已经在向普通投资者靠近了，风险、门槛、参与规则……潜水前的准备工作，你做好了吗？

主板市场是服务于成熟企业的市场，而创业板市场主要是针对成长期企业的市场。在创业板上市的公司，设立的时间短，稳定性差。譬如在主板上市的公司，可以看做成年人，技能、前途和方向基本上是确定而且可预期的，企业在业务和盈利性上会有一定的连续性；而创业板企业可以看做青少年，仍处于未定型的阶段，不论是在人员还是业务上，稳定性都不如主板公司。

另外一方面，从直观上看，创业板公司要远小于主板公司，业绩容易受到冲击。比如经济金融形势的变化，某一个行业景气度的变化，都可能影响到一个创业板公司的业绩大幅波动。

从目前中小科技企业的特点来看，创业板公司还可能有一方面的风险，就是在经营上，特别依赖于某一核心技术，这些企业有些就是由科研人员拿某一项专利而设立的，对单一技术的依赖程度高，一旦出现替代性的技术，对公司影响也比较大。

这些风险结合在一起，其体现就是创业板公司早夭的现象会比较显著。虽然创业板市场会以成长性区别于其他市场，但高成长性也仅仅是对于那些存留下来的公司而言。投资者选中的企业，可能获得高回报，也可能直接退市，并不会像多数主板绩差公司一样还存在一个“壳资源”。

如何选择创业板公司？从微观的视角来看，创业板公司的特点与主板公司不同，创业板公司的投资和盈利可能不是线性的，盈利的增长也可能不是线性的。因此，传统的在主板市场上采用的PE、PB等估值方法，放在创业板未必适用。另外，创业板市场的一些公司的商业模式可能是全新的，在市场上缺乏对比参照的模式，在定价上也会遇到困难。也就是说，在微观层面，定价和预期价格都是一件很困难的事情。

从宏观来看，每一次技术革新背后，在技术应用和改变人们的生活模式上，都会诞生一些优异的公司。有基金经理分析，美国经济领跑全球的优势所在，就是它主导了技术革命。在上世纪初的电气化，以及本世纪初的信息化。上一次诞生了汽车巨头，而最近的一次则诞生了英特尔、微软、谷歌这样的有代表性的企业。从目前的风投和私募股权基金的观点看，一些影响较大的新技术如新能源行业，以及那些新技术带来的新的生活方式改变的行业，比如节能减排带来的生活方式变化，又比如淘宝之类的大异于传统商业模式的企业，都是被看好的。

股票“被套”的应对方法

焦虑不安的原因是投资者对自己持有的股票没有把握，套得越深，把握就会越小，直至心理防线彻底崩溃……

哪一位投资者敢保证自己每一只买入的股票百分之百不会被套？没有人敢这么说。辩证地看，套牢可分为“套得心里有底和套得心里没底”两大类，被套之后焦虑万分甚至难以入睡的股民属于后者，套得心里没底应尽早纠正错误。解铃还须系铃人，心病还须心药医，我们应先从病因入手逐步诊断。

一位股友自诉：“前几天购买了高送配题材股，想依靠题材股尽快赚钱，结果昨天跌停，今天受利空消息影响继续下跌，两天亏了几万块，心情很不好，怎么办？”小T问他：“买进股票之前有没有了解公司的总体状况，譬如查看历年年报，了解公司主营项目，分析公司市场地位等？”答案是“NO”，只看到有10送X转增X的题材。小T接着问：“你对持有这只股票心里有底吗，特别是在眼下的跌势中？”答案是“没底”。

这段对话反映出当前大多数散户买股票时普遍遇到的问题，只想到题材股能上涨，能赚钱，而没有考虑到题材股也会跌，也会亏钱。

焦虑不安的原因是投资者对自己持有的股票没有把握，套得越深，把握就会越小，直至心理防线彻底崩溃……治疗这种心病的方法有四种：

1.选择相对可信的公司股票

完全依靠报表选股在A股市场上是行不通的，业绩报表的可信度没有多高。但股市中不乏一些业绩相对可信的公司，大多为行业龙头、业绩增长稳定、受到政策保护的大公司。

2.拥有较高的市场地位

市场地位决定了公司的销售业绩与企业的前途，选股的时候应该注重市场地位这个参照物，垄断企业当为首选。垄断的企业，即使是平庸之人去经营也会发展得很好，这类股票能够最大限度地避免企业高层变动导致企业业绩大幅下降，减少了人为的不确定因素，可以保证投资和收益的稳定性。

3.选择相对便宜的股票

牛市中股价齐上天，熊市中股价齐入地，下跌和上涨的时候都涉及获利盘，在缺少热钱的情况下，获利盘较多的股票往往会跌得很深，获利盘较少的股票相对会跌得少一点。高价股的获利盘必然比低价股的获利盘多得多，下跌的风险更大，高位买入高价股后套牢的深度是难以想象的。

4.要回避炒作题材股

题材股涨得快，跌得更快，普通股民发现题材股被大炒的时候，一般已经处于炒作的末期。在炒作的末期，从表面看股价上涨得非常快，但已是强弩之末，不远处的悬崖正在等着你。所以，应该回避股价已经炒得很高的题材股。

短线操作的两种方法：追涨杀跌和追跌杀涨

当大盘的资金处于80个亿以上的时候可以大胆的追涨杀跌；当大盘的资金量处于80个亿以下的时候，追跌杀涨就是主要的选择了。

短线操作是每个想要进入市场，在市场里生存和发展的必经之路，短线操作可以获得宝贵的经验和对市场的理解力。与市场紧密接触，这样可以打好根基，为后面的发展提供坚实的基础。因此有些投资者没有学会短线操作就谈什么大盘，什么中线操作。那只不过是业余水平而已。因此当资金量没有达到相当大的程度，短线操作一定有它用武之地。

短线操作有两种基本的操作方法，一是追涨杀跌，二是追跌杀涨。大多数投资者做短线的时候都是用第一种方法，特别是有一定的短线经验的投资者更是如此。但仅有这一种方法显然不完整，特别是在持续的下跌过程中追涨的风险很大。因此要想在短线上有更大的进步，必须学会追跌杀涨，这样操作中更稳定，成功率就越大。

追涨杀跌注重的就是对势的理解——资金的势。也就是说在盘面上反映出资金在运作过程中表现出来的气势，气势越强那么追涨的风险就相对较小，反之风险较大。也因此许多对追涨杀跌有研究的投资者在具体的操作中总结了很多相关的经验。其实就是研究资金的气势，能走到这一步已经是相当难得了。但作为市场的操作者来说，只是一方面。

追跌杀涨注重的是对时机的把握。大盘的时机或者个股的时机。而这个时机的选择确实需要更大的努力才可以达到，因此相对于追涨杀跌，追跌杀涨要难的多。但这个追跌杀涨却又不能天天用，因此对追跌杀涨，恐怕很少有投资者去研究，去理解。但追跌杀涨才是短线操作水平达到一定高度后必须要去研究的，这样才能适应完整的市场。

要根据市场的不同变化，制定不同的策略和不同的操作方法。那么追涨杀跌在牛市状态下是主要的选择，而追跌杀涨在熊市状态下是主要的选择。因此在做出操作之前对市场的状态需要有个清晰的概念。除了对市场状态的判断之外还有一个常用的判断方法就是：当大盘的资金处于80个亿以上的时候可以大胆的追涨杀跌；当大盘的资金量处于80个亿以下的时候，追跌杀涨就是主要的选择了。

如果我们学会了上面两种基本的短线操作方法，那么我们不管在什么样的市场状态下都能应用短线操作。

股市看盘必知技巧

股市的看盘方法可能不是每个都实用，也不是有了这些方法就能保证只赚不亏，只有在实战中多次磨练，才能找出适合自己的操作方法。

对于众多喜欢短线操作的投资者来说，看盘技巧更加重要，从盘口的变化来分析主力的动向，进而决定自己的操作方法。下面的看盘方法可能不是每个都实用，也不是有了这些方法就能保证你只赚不亏，只有在实战中多次磨练，才能找出适合自己的操作方法，也就是说，成败都在于自己。

1.每个板块都有自己的领头者，如看见领头的动了，就马上看同类的股票。

2.密切关注成交量。成交量小时分步买，成交量在低位放大时全部买，成交量在高位放大时全部卖。

3.回档缩量时买进，回档增量时卖出。一般来说回档量增在主力出货时，第二天会高开。开盘价大于第一天的收盘价，或开盘不久会高过昨天的收盘价，跳空缺口也可能出现，但这样更不好出货。

5.心中不必有绩优绩差股之分，只有强庄和弱庄之分。股票也只有强势股和弱势股之分。

6.均线交叉时一般有一个技术回调，交叉向上回档时买进，交叉向下回档时卖出。5日和10日线都向上，且5日在10日线上时买进。只要不破10日线就不卖。这一般是在做指标技术修复。如果确认破了10日线，5日线调头向下卖出。

7.追涨杀跌有时用处很大。强者恒强，弱者恒弱，炒股时间概念很重要，不要跟自己过不去。

8.大盘狂跌时最好选股。就把钱全部买成涨得第一或跌得最少的股票。

9.连续三根长阴快跑，亏了也要跑。低位三根长阳买进，这是通常回升的开始。

10.在涨势中不要忽视冷门股，这通常是一支大黑马。在涨势中也不要轻视问题股，这也可能是一支大黑马。但这种马不是胆大，有赌性的人和心理素质不好的人不要尝试去骑。

11.设立止损位。这是许多人不愿意做的。但这是许多人亏的原因。一般把止损点设在跌10%的位置为好。跌破止损点要认输，不要自己用押几个月当存款的话来骗自己，钱是自己的。

宁缺毋滥，“摊子”不要铺得太大

在股市鏖战，要想获得更高收益的投资回报，“多个篮子放鸡蛋”的方法已不能奏效了。

“不把鸡蛋放在同一个篮子里”是很多炒股的人都牢记在心的金科玉律，于是在实践中，炒股的人们总是喜欢平均配置股票，今天金融类是热点，就买上两支金融股，明天创业板火了，又买进一点创业板的股票……几个月下来，股票户头里有N多支股票，但每支股票只有很少的配额。这样炒股炒上一年，你会发现，自己获得的收益也不比活期存款多多少！事实上，在股市鏖战，要想获得更高收益的投资回报，“多个篮子放鸡蛋”的方法已不能奏效了。让我们跟“股神”巴菲特学一点深耕股市的招数吧。

买股票这件事归根结底意味着你要买的是企业的一部分生意。企业好，你的投资就好，只要你的买入价格不是太离谱。所以，你务必要晓得自己在做什么，务必要深入懂得（你投资的）生意。你会懂一些生意模式，但绝不是全部。

不要做低回报率的生意。时间是好生意的朋友，却是坏生意的敌人。如果你陷在糟糕的生意里太久的话，你的结果也一定会糟糕，即使你的买入价很便宜。如果你在一桩好生意里，即使你开始多付了一点额外的成本，如果你做的足够久的话，你的回报一定是可观的。

被世界投资者公认为“股神”的传奇式人物巴菲特认为，投资股票并不需要整天关注股价的变动。他说：“投资并不是一个复杂的事情，但是并不容易。如果我去购买一家公司的股票，我不大会去看它的价格变动走势。”对于巴菲特来讲，决定是否能够买一家公司的股票的关键是他和公司对于企业的价值评估。

巴菲特解释说，“如果你决定投资股票，你并不需要了解所有的企业，在纽约证券交易所上市的几千家公司中，你不需要了解所有的企业，你也不需要了解几百家或者几十家企业，但是你需要清楚地了解你所投资的企业，跟着企业的运行发展，了解市场和企业自身之间的关联，这样你才能够做到低买高卖。你可以从短期的企业运行周期开始入手。你需要了解会计制度，这是了解企业的基本工具，但是你并不能依赖于会计对于企业的判断，你需要知道其中的取舍。”

投资大师巴菲特认为分散投资是无知者的自我保护法，对于那些明白自己在干什么的人来说，分散投资是没什么意义的。巴菲特一直奉行“少而精”的原则，认为大多数投资者对所投资企业的了解不透彻，自然不敢只投一家企业而要进行多元投资。但投资的公司一多，投资者对每家企业的了解就相对减少，充其量只能监测所投企业的业绩。

早在1993年，巴菲特在致股东的信中描述就这样道：“若你是学有专长的投资人，能够了解产业经济的话，应该能够找出5到10家股价合理并有长期竞争优势的公司，此时一般分散风险的理论对你来说就一点意义也没有，要是那样做反而会伤害到你的投资成果并增加你的风险，我实在不了解那些投资人为什么要把钱摆在他排名第20的股票上，而不是把钱集中在排名最前面、最熟悉、最了解同时风险最小而获利可能最大的投资上。”

把鸡蛋放在一个或两个篮子里，这样看似有风险，实则安全，由于你非常了解这个行业或企业，这个行业或企业的任何变化，你都知道它和股价有什么关系，你总会在第一时间做出最恰当的操作。这样，所有的钱都放在一两只股票上不是更好吗？什么是风险？你不熟悉不了解就是风险，撒胡椒粉式的分散投资把有限的鸡蛋放在不同的篮子里，实际上这使你更不了解这些篮子，更增加了你的投资风险。

克服炒股者面临的四种难处

炒股的规则只有两个字：买和卖。所以炒股看起来很简单，其实取胜的概率并不高，是一项不太好赚钱的投资活动。

炒股者为了保证自己的投资没有错，会尽量问更多的人，因为你肯定想尽善尽美，不让投资出现问题。结果问的人越多自己越诧异。对于股票来说，询问100人会有100个不同的观点和答案。所以你问太多了，最后反而把自己搞晕了。

一位成功的交易人一定要有主见，不能人云亦云，要按自己的方式交易，只交易自己深入调查研究过的股票交易。就算别人推荐的好股票也要自己拿主意，要想成功先下功夫。别人给你推荐好股票不能保证100%成功，因此会造成这样的境象，自己怀疑的股票天天上涨，可是就是没有买入，而自己相信的股票就是不涨或者上涨速度让人难以启齿。炒股票只能尽量不亏或者少亏，不能保证一定会赢。我们不能操纵股价，但是我们可能回避亏损。能不能赚钱要看我们的对手能否给我们赚钱的机会。所以，炒股第一难是我们不能保证绝对能成功，只能保证我们不会大亏或者尽量小亏。

自己相信的股票当然要买入，最不幸的是买入以后股票几乎不上涨。看着别人的股票天天大涨，是换股还是等待？换股时肯定不会再买没有上涨的股票，一定会追涨已经开始上涨的股票，可是经常在换股以后新买入的股票不但不再继续上涨了，反而还容易深幅的回调下跌。另外，换股时也有一种心理现象，担心原来持有的股票开始起动并且成为了大黑马。这也是炒股中的悲喜剧之一。不换股时股票不上涨，换股以后担心它天天上涨。持股和追涨都是两难。这是炒股中的第二难。

不小心或者运气不好被套住了，怎么办？是平仓还是继续持有，不能完全确定，问任何人都无法100%的肯定。不平仓的股票天天下跌，闷得慌；平仓了的股票又天天上涨，亏得慌，来个苦恼人的笑。这是炒股中的第三难。

炒股的第四难是随大流。媒体和家里人都那么想，自己成了异类，压力大，阻力强，是抗争还是顺从？结果经常不顺从大流时错了，跟随大流时也错了，左右都不对。

处处留意，鉴别股市信息

现在信息便捷，坐在家里就可以炒股，浏览信息。然而在这种有利的情况下，也有不利的一面。因为看到的消息多，也形形色色，观点不一，如果没有主见，反倒会把自己搞晕。

在证券市场上选择股票总面临三种情况，一是高风险、低收益，二是风险与收益持平，三是低风险、高收益。第二种情况不宜做大的投资。而只有第三种机会才值得出手。否则还不如将现金留在手上。利用市场发生价值判断错误时出手才是最高明的投资者。(www.chuimin.cn)

一个值得投资的股票一定具备三个特性：好的企业、好的管理层和好的价格。一个成熟的投资者必须要有足够的耐心等待理想的价格，宁可错失，不可冒进，在资本市场里活下来永远是第一位的，要像珍惜生命一样的珍惜自己的本金。控制风险是一切投资的灵魂。

盲目多元化的资产组合管理不可取，只有那些对自己在做什么都不清楚的投资者才会需要广泛多元化的投资。好的企业像钻石一样稀有，一旦发现就要重仓投入、长期持有，并且不会频繁交易、高昂的交易成本是长期投资的敌人。

证券市场每日价格的波动是持续而毫无意义的，市场只不过是大众各种心理的随机反映。人的天性决定其是社会性动物，其喜悦和恐惧往往惊人的一致，并相互感染和不断强化，市场永远在投资者喜悦和恐惧的交替循环中达到波峰和冰谷，完成牛熊的转换。证券市场的墨菲定律——永远有80%的投资者亏损的法则说明，成功的投资者永远不要和人群站在一起。

股市没有先知，并且从不预测股指。理念是抛弃指数分析、量价分析。个股图形不能用做判断投资的依据，图形只是工具，个股曲线实际上只是大众心理每日看法变化的图表化。只赞成基本分析。从长期衡量，企业的股价一定会反映企业的内在价值。时间是优秀企业的朋友。如果投资于在不同行业里能在未来十年、二十年、三十年中存活下来，并且有比较高的成功确定性的企业。财富也将随其高速成长而获得可观的收益。

股市中有句话：选股不如选时。在选股时首先要看的就是股市大的发展趋势，这是尤其重要的，因为没有大环境走牛的条件，什么样的股票都不会给我们带来很好的收益，相反风险却很大。

98年东南亚金融风暴和中国水灾那年，深发展从30元跌到20元以下，那时它还是龙头股，大家都觉得价格便宜就开始抢，但是随后股市继续大跌，很多人被二次洪峰和三次洪峰给股市带来的冲击所吓倒，多数股票连续几天跌停开盘，深发展也不例外，大家纷纷割肉。然而不久大陆股市再次反弹，在大家纷纷抛售股票的时候，一周的时间深发展重上19元。

现在信息便捷，尤其是互联网普及，坐在家里就可以炒股，浏览信息，真可谓“足不出户，尽知世事”。然而在这种有利的情况下，也有不利的一面。因为看到的消息多，也形形色色，观点不一，如果没有主见，反倒会把自己搞晕。任何观点都可以借鉴，任何博客文章都可以学习，关键在于自己的领悟和分辨，不盲目跟从。有的博客擅长大势分析、有的博客精于短线操作、有的博客文章专注介绍技术知识，也有的博客文章心存不良，故意引诱和欺骗读者，诸如此类的博客，我们都要细心分辨，从中学到对自己有益的知识，也从中发现一些对自己不利的东西。相信自己，不被忽悠，锻炼自己，提高技术。

掌握设立停损点的技巧

股票族被套牢是常有的事，而高手则会在套牢中通过一些操作技巧而解套，股市不会永远上涨，懂得少输才能求胜。

俗话说，留得青山在，不怕没柴烧。曾经有人问一位医生：“学医最关键的是学什么？”医生回答说：“学习怎样不把人医死。”这一回答貌似奇怪，但是却一语中的。因为只有保证病人活着，才能想到办法去治疗。这个道理在股市当中同样重要，我们要想通过投资赚钱，就必须首先学会不亏钱，学会设定停损点。

众所周知，股票族被套牢是常有的事，而高手则会在套牢中通过一些操作技巧而解套，股市不会永远上涨，懂得少输才能求胜。如何设定停损点呢？从技术面来看，当该个股跌破重要支撑，三天之内没有站回去，就必要设置揨损。何谓正式突破，一般而言是3%，也就是突破重要关卡价位的3%，比如说重要关卡为100元，而跌破97元，就是正式突破。若你是做多者，希望股价上涨，跌破重要支撑价格时，三天内没有站回在线，或跌破3%，而且是走势是由上跌下来，那就代表该个股应该要作停损。专家建议投资人要依照自己买进的成本，向下找一个可以忍受百分比的损失，也可以说是要果断地与可能危害到全局安全的部分断绝关系。在设置止损点的时候，通常有以下几种方法。

1．移动止损法

既然我们无法确定止损点，那么就可以设定一个移动止损点。我们在建仓以后，可以根据市场的活跃性、自身的损失承受能力以及价格的阻力或支持位情况，设立原始止损位。原始止损位可能和建仓价格有5%至8%或1个价格点位的差别。如果价格向我们期望的方向移动，那么就尽快将止损位移至平衡点止损位（建仓价格）。这样就可以有效地建立一个“零风险”的情况，我们可以在任何时候套现，都不会有损失。

建立好移动止损点后，下一步就是套现平仓。平仓的方法很多，但都需要我们随着股票价格的上升二不断调整止损位置。如果我们在10元的时候买入一只股票，原始止损位设立在9元。这只股票价格不外乎会发生以下几种变化：

（1）买进之后，股票价格没有上升的迹象，一路下跌，那么跌至9元的时候，我们自动止损出场。虽然遭受一定损失，但是有限的。

（2）股票价格上升到10.80元，我们将止损位调整为10.20元，之后股票开始下跌，跌至10.20元时，我们就清仓出场。这样虽然赚得不多，但是不会亏损。

（3）股票价格节节上升，越走越高。那么当股票价格上升至12元时，我们可以将止损位调整为11元；股票价格上升至13元时，止损位调整为12元……这样我们的收益就非常稳定。

2．均线止损法

均线指标实际上是移动平均线指标的简称。比如，大盘30天的收盘价之和再除以30形成30日均点，然后依次连接就形成30日均线（在K线图中标为MA30）。常用的均线为MA5、MA10、MA20、MA30、MA60、M125和M250等。

一般来说，MA5、MA10可分析短期趋势，MA20、MA30及MA60可分析中期趋势，M125和M250可分析长期趋势。因此，短线客可以MA10作为止损点；中线客可以参考MA20、MA30 及MA60设立止损点；而对于长线买家来说，则M125和M250在选择止损点时就显得更有意义。

如果在上升通道的下轨买入，可等到上升趋势结束后再平仓，所以止损位可以设在相对可靠的移动平均线附近。如果股价一直处于MA20上方且MA20处于上升状态，那么就不必担心其小幅回调，这是止损点可以设置在MA20上方。当失去上涨能量、股价开始回调或横盘时，MA20会由上移逐步转为走平，这时需要高度警惕，如果跌破MA20，并且在3日内无法再次站上，则应立即止损出局。

3．指标止损法

这种方法是以技术指标发出的卖出指令作为止损信号，主要包括：SAR向下跌破转向点且翻绿，MACD出现绿色柱状线并形成死叉等等。其中最简单实用就是SAR抛物式转向指标，也叫停损点转向操作系统。SAR就像股价的守护神，会紧密关注股价的发展趋势，如果股价跌破SAR，这就等于告诉我们该平仓出货了。

4．K线止损法

当出现两阴夹一阳、阴后两阳阴的空头炮，一阴断三线的断头铡刀，以及黄昏之星、穿头破脚、射击之星、双飞乌鸦、三只乌鸦挂树梢等典型见顶的K线组合时，都是我们止损出局的信号。

5．筹码止损法

筹码成交密集区会对股价产生直接的支撑和阻碍作用，一个坚实的底部被击穿后，往往会由原来的支撑区转化为阻力区。因此我们可以根据筹码成交密集区设置止损位。

6．形态止损法

对股价运行形态进行分析，一旦发现股价出现破位，如股价击破头肩顶、M头、圆弧顶等头部形态的颈线位，以及股价出现向下跳空突破缺口等，则坚决止损。

古人云，谋事在人，成事在天。世界上没有绝对的准确的预测，也没有万能的分析师。所以不管我们对自己的分析多么自信，都不要忘记设置止损位。一旦股价出现下跌，能够拯救我们的，只有及时止损。在股市中，一旦设定停损点，就应视为军令状，若又是以融资买进，该卖不卖最后就会被断头。

在设定停损点上，当各种指标都确定应该出场时，最后的就是“心”，能不能在股市中致富，心是最重要的，也是执行力的问题，投资人千万不能心存侥幸之心，或是妇人之仁，如果明明要出场了，还是执迷不悟，那必然要遭受损失。

紧盯大庄家建仓的动向

散户平时可多关注一些“市场弃儿”，特别是那些一年半载无人理睬的个股，别天天盯着涨幅榜前十名。

庄家兵力众多，阵容强大，要想悄无声息地进驻某只股票，非一日一时之功。股谚云“头部一日，谷底百日”，往往需要在低位反复震荡，或长期横盘令短线客难耐寂寞而另觅新欢；或上窜下跳引诱散户低抛高吸，或“升一天，盘半月”模仿小脚女人走路，让人忍无可忍，最后敬而远之。经过如此“巧取豪夺”，散户的筹码已悄然流入庄家的仓库，此种震荡式建仓手法表现在走势图上又可分为以下几种：

1.横盘型

此种手法指庄家在某一价位上横刀立马，把抛单照单全收，此时庄家只让这匹马“埋头吃草”，不让其“抬头看路”，股价稍稍冒头，庄家便一棍打下，若有压价抛售的，庄家趁机大捡便宜货。此时的黑马股票确实全身皆“黑”，一般人是难以发觉的，但仔细观察，也可发现蛛丝马迹：

（1）K线图上阴阳相间，甚至多次出现十字星。

（2）狡猾的狐狸总会留下一些痕迹，成交量即为庄家掩饰不住的尾巴，一般来说，庄家吸货时的成交量都比较均匀，或呈典型的涨时放量，跌时量缩的态势。根据成交，我们可以判断庄家何时进驻，兵力如何，进而可大致推测出庄家可能拉升的幅度。

2.箱体型

低位震荡吸货的个股，股价走势犹如关在箱体内的乒乓球上窜下跳，庄家此时左右开弓，既当买家又当卖家，价格跌下来则吸，价格涨上去则用大单打下来，在分时图上多为急跌后缓慢爬升，升时量逐渐放大。庄家用“大棒加胡萝卜”的两手政策，时而对有货者用小阳线之类的小恩小惠诱使其抛售，时而用高开低走的阴线之类的大棒逼使其吐出筹码。

3.低位加码型

庄家把价位推高一个台阶后，若大盘走弱，庄家无法抵挡蜂拥的抛盘，只好且战且退。待空方力量消化怠尽时，庄家再调集重兵，做好打歼灭战的准备。此类个股往往具有未来大黑马的潜质。从外面看，此股风平浪静，哪知里边已埋伏有庄家的百万雄兵，吸货如同酿酒，酿的时间越长，其味越香醇。

通常来说，大主力庄家建仓方法主要有以下几种：

1.隐蔽吸货，不露声色

此类股票的走势大都是当前阶段的冷门股，在相对于它过去的较低的价格上进行箱形盘整，与大盘的趋势一致，成交量很小。因此在建仓阶段，尽量不能让人察觉有大资金介入，在操作上不能大手笔地明火执杖地买入，而必须将大资金拆小，这对于资金量大的机构主力来说，相对建仓时间会较长，因而也必须要有足够的耐心和耐力，因为在底部吸的筹码越多，其建仓的成本越低。通常在低位盘整时间越长，则未来涨幅越大。对这类股票投资人只要注意就可以了，不必介入其中和庄家比耐心。

2.震荡建仓，上打下拉

由于底部的低点较难判断，同时大资金不可能全在最低点吸到筹码，因此大资金在进入底部区域后即开始分批建仓，越低越买。由于建仓过程中难以避免不将股价抬高，但此时或是筹码尚未吸够，或是拉高时机没到，因此必须以少量筹码再次将股价打低，甚至打出恐慌盘、斩仓盘、止蚀盘。等到散户心灰意冷的时候，便是大量吸筹完毕发动进攻的时候。

3.拉高吸货，哄抢筹码

当突发性重大利好公布或者是股价已极度超值之时，某股票尚无主力入驻、散户正犹豫之时，大集团资金往往先下手为强，在当日大量买入低位筹码，即使拉涨停板也在所不惜。往往在几天或几个小时就可完成建仓任务。往往，大牛股在庄家建仓的后期会出现如下的特征：

（1）其K线组合会构成一个明显的箱体，股价在这个箱体中波动的频率开始加大，通常股价上涨时成交量放大，而股价下跌时成交量明显萎缩。比如，邯郸钢铁（600001）于1998年10月至1999年3月，其股价一直在7～8元的箱体内波动，而且是价升量增，价跌量缩，为明显的主力吸货特征。

（2）在低迷的股市中会表现出一定的抗跌性，时常有下影线出现。每当大盘破位下行之时，反而成为主力吸纳低价筹码的大好时机，因此表现出良好的抗跌性。

（3）从技术指标来观察，有底背离现象产生。比如：能量潮OBV曲线在底部横盘或已缓缓向上，而此时股价仅是横向波动甚至下跌。同时在周K线图上有一段5周以上的横盘K线组合，并且阴阳交错，RSI指标或KDJ指标均出现双底或底背离现象。在吸货阶段，往往短期成交量均线（5日均线）会逐步向上爬升，当向上交叉长期成交量均线（10日均线）时则表示上档浮码很少，多方已开始组织力量反击，买点随即形成。

（4）市场开始有一些有关该股的消息流传，但是股价和成交量基本没有反应，有时还会小幅下跌几天。

（5）进入建仓后期庄家其实已经没有退路了，不做也得做。如果这时基本面遭到重大利空打击，对我们来讲是再好不过的事情，天赐良机，发财的机会来了。大部分庄家会在风头过后变本加厉地反扑。

（6）建仓后期庄家的任务是维持股价并等待合适的机会启动拉升。拉升的日期一般是庄家倒推算的，如上市公司合同签约日、中报年报出台日、股东大会召开日等，一般要在信息公布前后达到拉升目标位附近，所以出消息就是庄家出货的标志，当然这是指在股价已经有很大的涨幅之后。现在看来大多数的信息是受控于庄家的，这种例子举不胜举。

散户平时可多关注一些“市场弃儿”，特别是那些一年半载无人理睬的个股，别天天盯着涨幅榜前十名。其次，关注长期横盘之后出现的第一根长阳，此时往往是庄家吹响冲锋陷阵的号角，也是我们向庄家抢钱的大好时机，表示庄家正在探头探脑，散户此时宜准备一个铁钩，把自己的小舢板牢牢钩上庄家的航空母舰。

炒股容易陷入的九大误区

影响股票涨跌的因素有很多，但简单来看是对上市公司的看好看坏来判断的。但上市公司的前景是内部因素，外部因素也可以影响股市。

人们在一个市场上买卖股票，可以看成是理智的双方在交易。股票的涨跌的因素有很多，但简单来看是对上市公司的看好看坏来判断的。但上市公司的前景是内部因素，外部因素也可以影响股市。因为在股市上进行交易是人，买的人希望买到的价格越低越好，而卖的人当然希望卖掉的价格越高越好，这样就形成了一种博弈，所以如果一个公司的收益是比较平稳的话它的价格应该就是反映了它的价值。所以股票的内部因素是它的基本价值。而外部因素才是股票脱离它的基本价值的最主要因素，才是你收获超额利润的源泉。所以炒股的第一个误区是自以为很了解企业，如果你了解的话，那么你就错了，你了解的企业，别人也了解，如果你炒股不愿冒险的话那很难有好的收益，如果一个人人都知道的好企业那它的股价里应该包涵了它的预期，可能已经高估了。而不好的企业的机会可能更大，一旦企业有了转机那它的股价的上涨会出乎你的意料。

既然是炒股，是投机，那么你就要好好研究，我们要研究的什么，是钱，股票是用钱换来的，我们在股市上的博弈还可以看成是持有钱和持有股票的两种选择。钱是我们在这个社会上生存的基本，可以买吃的，穿的，而股票对普通人来讲，要换成钱才可以去消费，而我们炒股的目的也是为了得到更多的钱。所以炒股的第二个误区是把近期要用的钱去炒股，或借钱来炒股。股票的流动性很强，但正因为这样，就是大家都不缺钱的时候股票会涨，而大家都缺钱的时候股票会跌。所以，当股市下跌的时候，往往利息也会下跌，而利息涨的时候股市也涨。

炒股的第三个误区是赌徒心理，就是一下子把钱都投进去。想一下子成功，这种人可能第一次成功了，但有赌徒心理的人是不会收手的，一定会失败的。炒股的真理永远是少数人赚多数人的钱，他们能看到宏观和微观，他们相信股市不会永远上涨，所以他们会退，他们相信股市也不会永远下跌，所以他们会进。炒股不是今天非要做的事，想要赢要提高自己。钱和智慧都不能缺。

股市风险远大于赢利机会。有些人进入股市，首先想到和想得最多的是赚钱发财，很少去想赔了钱怎么办，没有赔钱的思想准备。遇到股价下跌，心理落差大，就恐慌杀跌，股价跌到底板上还卖。这是炒股操作的第四个误区。

有些人炒股也走群众路线，习惯跟着大多数人走。这是炒股操作的第五个误区。大家都买股票时，才去抢着买：都卖股票时急忙跟着杀跌。都看好的股票才认为是好股票。实际上，股市只能使少数人发财，赔钱的总是大多数人。跟着大多数人走总会倒霉，不是被套，就是踏空。炒股是靠知识和智慧取胜。胜出股市的秘诀是学习、学习、再学习。有些投资者不重视学习，买什么股票靠消息，分析行情靠专家，没有个人主见。不学会自己走路，迟早都会被股市吞没。

急功近利是炒股者的第六个误区。有些人急于赚钱，看盘只看分时图，看重几分、几角的差价，不看大盘，不分析股价的整体走势，井底之蛙看不见天。常犯捡到芝麻丢掉西瓜的错误。

有些新股民，认为炒股就是不停地买卖股票。频繁操作是炒股者的第七个误区。频繁操作的结果是赔多赚少。炒股不同于到商店买东西，什么时候都行。股价上涨是有条件的。多头市场未形成，股价就不会上涨，也就无钱可赚。

错买股票被套牢后，常因不愿吃小亏，不止损，死抱住股票不卖。这是炒股者的第八个误区。这种做法的结果是短线变长线，长线变贡献。小亏不吃，最后吃大亏。炒股被套牢后，要坚决、及时止损卖出。

只认准一支股票，这是炒股者的第九个误区。股票被热炒过后，就无投资价值。而有些人，在某只股票上赚了钱，就认为它是一只好股票，卖出后，又买回来。这易落入长期被套的境地。