长凳上的银行家-揭开神秘屋子中的货币循环

2023-12-01 理论教育版权反馈

【摘要】：《长凳上的银行家》—昆丁·马苏斯在很多人看来，银行就好像一间神秘的屋子，无数的人在这间屋子里忙碌着，他们生产的商品就是货币。当然，不仅仅是银行，我们整个金融体系都在重复着货币乘数的故事，在这样不断的循环中，信用流动起来了，比方说：你计划为你的新车购买800元的保险，你可能会交给保险代理人800元钱，他会留下佣金，然后把720元缴纳给保险公司，在你支付保险金后，保险公司在银行里就多了720元。

一间神秘的屋子

银行，这是一个古老的行业，在文艺复兴时的意大利，出现了专门为别人鉴别、估量、保管、兑换货币的人，这些人都在港口或集市上坐在长板凳上，于是他们有了一个统一的称呼—“坐长板凳的人”，他们就是最早的银行家。银行一词来自于意大利语banco，当银行经营不善时，人们就把长板凳砸了，破产因此叫做bankruptcy。

《长凳上的银行家》—昆丁·马苏斯

在很多人看来，银行就好像一间神秘的屋子，无数的人在这间屋子里忙碌着，他们生产的商品就是货币。

事实上，现代的银行最早起源于金匠们保管金银的习俗。最初聪明的金匠发现，只要保留一定量的比例黄金，就可以将这些铸币贷出去，因为所有顾客不会同时前来要求兑现。下面我们走进银行，看看究竟是怎样运作的。

假设你去银行存入100元现金，此时社会上的货币供应量并没有发生变化，虽然你的口袋里少了100元，但是你的银行账户里却多了100元。

紧接着，银行根据要求保留了其中的10％（也就是10元）作为法定准备金，而将这笔现金中的大部分贷了出去，这样市场上流通的货币将会增加90元。

接下来，从银行拿到这90元的人又将钱存入银行，那么银行又创造了81元的流通货币。

你把钱放进银行，银行把它贷给别人，别人再放进银行，银行接着贷出去。就这样，一笔又一笔的钱存贷下去，货币的供给量就会成倍地增加，经济规模和增长速度就会成倍地放大。这听起来好像个数字游戏，但的确当大家都把钱存进银行的时候，银行通过信贷创造了新的存款，经济就开始加速了。

这个过程又不断被重复，并且会创造更多的货币，经济学家提出一个“货币乘数”的概念，有点数学知识的人都能计算出：货币乘数=1/存款准备金率。当存款准备金率为0.25时，那么最终创造的货币倍数为4。(www.chuimin.cn)

因此，银行接受存款时，会把25％作为准备金，并把75％贷出。当贷款量成为另一个银行的新存款时，这个过程就不断循环。也就是说，10万元的存款最终将被银行扩充4倍，社会上将创造出40万货币。因此，货币乘数的大小实际上取决于法定准备金率，是准备金的倒数，准备金率越大，每家银行可留下来贷款的数量越少，所增加的存款也就越少。

如果你说是印钞机制造了货币，那也没错！但是你只回答了一部分，而且是很小的一部分。人们日常钞票的确是印钞厂印出来的，但作为社会的货币供给，却是银行通过信用制度创造出来的，银行在货币创造中仍然发挥着巨大的作用。

让我们从另一个角度，来看银行创造货币的过程。

通常，银行会把募集到的资金分为两部分：准备金和贷款。准备金是银行的库存现金加上它在中央银行的存款。银行的库存现金是为了满足储户现金需要的准备金，每次你和朋友消费时从银行取走现金，银行都要及时补充。显然，如果银行把所有存款都作为准备金，那么它就没有一点利润了，因此，几乎所有的银行都只是把一小部分资金作为准备金，并把其他资金贷出去。这些贷款才是银行获得利润的来源。大多数公司进行投资时，或者个人在购买房产时，都会向银行申请贷款，这同时也是商业银行风险最大的资产，因为贷款到偿还之前不能变为现金，而且一些债务人拖欠不能偿还，同时这些风险最大的资产也是银行利率最高的资产。

从这个角度来看，我们可以将银行看做是一家从事债务买卖的公司，人们可以通过银行的资产负债情况来了解其经营活动。简单地说，你在银行的存款对你来说是资产，对银行来说这就是负债，因为只要你决定从银行取钱，银行就必须偿还你的存款；相反，我们所称的贷款则被银行视为它所购买的债务，贷款在银行的资产负债表上显示为资产，因为银行正是通过放贷活动的收益获取利润。

当然，不仅仅是银行，我们整个金融体系都在重复着货币乘数的故事，在这样不断的循环中，信用流动起来了，比方说：你计划为你的新车购买800元的保险，你可能会交给保险代理人800元钱，他会留下佣金（假定是80元），然后把720元缴纳给保险公司，在你支付保险金后，保险公司在银行里就多了720元。

保险公司的收入来自于两个途径：收取的金额与支付的金额之间的差额、金融资产所产生的利息。因此你的720元并不会在保险公司存放多久，保险公司自己设有金融资产部，该部门会认定在目前风险范围内收益最高的金融资产。一些债券推销员会打电话给金融资产部，同样，希望建造购物中心或滑雪场的房地产开发商也会来到金融资产部，提供参与投资的机会。

金融资产部可能把你的720元连同别人的钱一起借给购物中心的开发商，或许你的720元就这样离开了保险公司的金融部门，重新进入实体经济。这时，720元就变成了真正的投资。

长凳上的银行家-揭开神秘屋子中的货币循环

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