江西农业产业化及农业龙头企业经营效率研究

第四章　江西省农业产业化及农业龙头企业经营效率分析

第一节　江西省区域农业产业化经营效率分析

一、引言

党的十七届三中全会作出了“积极发展现代农业，推进农业结构战略性调整，发展农业产业化经营，促进农产品加工业结构升级，扶持壮大龙头企业，培育知名品牌”的决定，为我国农业发展指明了方向。实践表明，大力发展农业产业化经营是当前我国建设现代农业的根本途径。然而，迄今为止，我国农业产业化发展仍然与我国农业大国的地位不相匹配。虽然我国沿海发达地区农业产业化发展已经取得了显著成绩，但我国农业产业化经营规模、水平整体上仍然非常落后，农业超小规模经营的基本现状一直没有得到显著改变，农业产业化发展仍然主要依赖于政府推动和政策支持，依赖于增加要素投入进行粗放式经营，农业产业化经营效率有待进一步提高。特别是在欠发达地区，农业产业化经营管理效率更加低下，发展水平尤为落后。例如，农业产业化经营中的政府扶持资金、银行贷款、土地等要素利用效率低下；一些龙头企业在基地建设中盲目圈地，滥用土地现象严重；利益连接机制不完善，农户加入产业化经营的积极性不高；许多龙头企业带动农户的能力不强；等等。因此，大力发展欠发达地区的农业产业化，提高农业产业化经营效率和管理水平，对于推动欠发达地区农业产业化向更高水平发展，带动农民增收和实现现代农业具有重要的现实意义。本章以欠发达地区江西省为例，运用数据包络分析方法对江西省农业产业化经营及产业化龙头企业效率进行实证分析，为提高农业产业化经营和龙头企业效益和管理水平，增强龙头企业核心竞争力，提高政府政策支持效率和促进欠发达地区农业产业化发展提供借鉴。

二、江西省农业产业化发展状况的描述

江西是传统农业大省，与沿海地区相比，农业产业化经营起步较晚，但近年来发展迅速。2006年底，江西省拥有各种类型的农业产业化组织1．57万个，比2002年增长了3．02倍。其中，省级以上龙头企业272家，比上年增加68家。2008年，省级以上龙头企业发展到407家，直接带动农户数316万户；省级龙头企业实现销售收入累计1058．85亿元，比2006年增长89．3%；上交税金22．86亿元，比2006年增长53．6%；实现利润45．37亿元，是2006年的2．4倍。到2010年，江西省级以上农业龙头企业发展到472家，比2008年的407家增加了65家，其中，国家级龙头企业27家，比2007年增加12家。根据江西省农业厅2008年全省省级农业龙头企业经营情况报表统计，全省407家省级农业龙头企业固定资产共计192．31亿元；销售收入1058．88亿元，比上年增长了31．5%，其中，涉农销售收入780．27亿元，比上年增长了33．4%；实现利润45亿元，比上年增长36．4%。^[1]尽管近年来江西省农业产业化经营有了较快发展，但是仍然存在下列主要问题。

1．农业产业化经营规模小、效益低。一是江西省龙头企业尤其是国家级龙头企业数量少、规模小、实力弱。2008年，全省超亿元的龙头企业仅150多家，而2006年山东省销售超亿元的龙头企业就达1000多家；江西省国家级龙头企业只有27家，远远少于山东、河南、江苏等省的国家级龙头企业数。二是龙头企业经营效益偏低，带动农户能力弱。2008年，全省省级以上龙头企业平均实现的销售收入利润率为4．3%，平均销售收入利税率也仅为6．4%。某些龙头企业在实现销售收入增长的同时，出现了亏损；一些省级龙头企业资产负债过高，有的甚至高达70%以上。2008年，江西省级以上龙头企业共带动农户为430万户，农户户均增加收入1660元，远远低于广东等沿海地区农业产业化带动农户的能力。三是农业龙头企业加工能力不强，产品附加值不高。江西省级以上龙头企业仅有50%左右是加工型企业，而且这些加工型企业中又是以粗加工为主，精深加工企业少。

2．农业龙头企业与农户之间缺乏紧密的利益连接和风险分担机制。目前江西绝大多数农户还游离在农业产业化组织之外，公司与农户之间大多是松散型的经济联合体，龙头企业与农户之间缺乏完善的利益连接机制和稳定的合作关系，农户利益难以切实保护，农民缺乏参与农业产业化经营的积极性。

3．龙头企业经营管理水平整体偏低。江西农业龙头企业生产品质好、科技含量高、附加值高的产品不多，有较强竞争力的龙头企业少，名优产品和销往省外产品少，而且产品大多是鲜（活）货、原材料和粗加工品，经济效益不高。某些龙头企业甚至出现销售不断增长而亏损的局面，一些企业资产负债率较高，缺乏擅长经营、懂管理的高级经营管理人才。

另外，无论是在企业固定资产规模、实现销售收入和利税等方面，还是在带动农户数量、带动农户增收等方面，江西各地区农业产业化发展极不平衡。

综上所述，尽管近年来江西省农业产业化发展与过去相比取得了一定的成效，但是，与沿海地区相比，江西省农业产业化经营效率偏低，地区发展不平衡。

三、江西省农业产业化经营效率分析

本文运用DEA方法对江西省农业产业化经营效率作进一步分析。

（一）模型

数据包络分析（Data Envelopment Analysis，简称DEA）是由著名运筹学家Charnes等人以相对有效性的概念为基础发展起来的一种新的效率分析方法，它将数学、经济学与管理学的相关概念和方法相结合，形成一种具有特色的模型方法和理论。DEA是根据多项投入指标和多项产出指标，利用线性规划方法来衡量具有多项投入与多项产出决策单元（Decision Making Unit，简称DMU）的相对效率。其具有代表性的模型有CCR、BCC、C2WH、AR、CC、ST模型。迄今为止，DEA的模型方法及其理论和应用还在不断地发展和完善。

本文采用数据包络分析输出模型。模型假设有n个部门或单位（称为决策单元，DMU），这n个决策单元都是具有可比性的，每个决策单元都有m种类型的输入（表示该决策单元“资源”的耗费）和s种类型的输出（表示该决策单元在消耗“资源”之后的“成效”）。对输入、输出的理解是：输入越小越好，而输出越大越好。设Xij为对第i种输入的投入量，yij为对第i种输出的产出量：

建立对偶规划，如下所示：

ε为非阿基米德无穷小，一般为10－6，êT＝（1，1，…，1）∈Em，eT＝（1，1，…，1）∈Es，若CCR模型的最优解θ、s＋0、s－0，满足θ＝1，s＋0＝0，s－0＝0时则称DMU0为DEA有效；若仅θ＝1则称DMU0为弱DEA有效；若θ≠1且s＋0＞0，s－0＞0则称DMU0为非DEA有效。θ值越接近1表明该决策单元有效性越大；s＋、s－值越大，表明该投入或产出离有效前沿面越远。其原因可能是生产投入过大，或生产能力未能得到充分发挥，从而造成产出不足。

设Rjs－为投入冗余率，它是决策单元的投入松弛变量s－与相应的投入量的比；Rjs＋为产出不足率，它是产出松弛变量s＋与相应的产出量的比。根据投入冗余率和产出不足率，可以确定企业在哪些方面存在不足，需要改进和加强管理，从而为决策者提供参考信息，提高企业的经济效益。

设k＝∑λj，则k为DMU0的规模收益值。当k＝1时，表示DMU0的规模收益不变，此时DMU0达到最大产出规模点；当k＜1时，规模收益递增，且k值越小规模递增趋势越大，表明DMU0在投入x0的基础上，适当增加投入量，产出量将有更大比例的增加，但根本在于找到合理的投入比例和产出中低效的环节；当k＞1时，规模收益递减，且k值越大，规模递减趋势越大，表明在DMU0投入x0的基础上，即使增加投入量也不可能带来更大比例的产出，此时没有再增加决策单元投入的必要。

（二）变量选择与数据来源

考察农业产业化经营绩效，不仅取决于龙头企业自身取得的经营业绩，而且还包括带动农户能力和农户增加收入状况，只有这样才能全面地评价农业产业化经营效率（成新华，2000；蒯旭光，金安，2008）。因此，根据DEA的基本原理，本章选择2006—2008年江西省11个地区（市）作为决策单元，选取固定资产总额、银行贷款总额、固定员工和联系的基地面积为输入变量；选取农产品销售收入、农户平均创收为输出变量。从企业资本、劳动的投入—产出率、带动农户能力以及带动农户增收等方面考察农业产业化经营效率。

本文数据来源于2006—2008年江西11个市省级农业龙头企业带动的农业产业化经营年度统计报表汇总表，基本情况见表4－1。

表4－1　2006—2008年江西11个市省级农业龙头企业带动的农业产业化经营情况

续表

数据来源：根据2006—2008年江西省级农业龙头企业农业产业化经营情况报表整理。

三、实证结果

本章运用效率测量DEAP2．1软件，通过使用投入导向的CCR模型（测量规模报酬不变条件下的整体技术效率）和BCC模型（测量规模报酬可变条件下的纯技术效率和规模效率），以区域市为单位，对2006—2008年江西11个市省级农业龙头企业带动的区域农业产业化经营效率进行分析。结果见表4－2。

1．综合效率分析。综合运行效率是指在规模报酬不变（CRS）前提下建立在投入基础之上的技术效率，其经济含义是企业在既定的产出水平下实际运用投入的能力。表4－2数据显示，2008年，江西省11个市农业产业化经营总体综合效率平均为0．8，比2006年的平均效率0．699有了明显提高。三年来，有4个市综合效率值超过了平均值，其中，11个市仅有新余、萍乡和赣州综合效率一直达到DEA有效，这表明，相比其他8个地区（市），它们整体运营效率不仅高而且持续稳定，在资产规模、劳动力和基地投入、销售收入以及带动农户创收等方面处于相对较优状态。

2．纯技术效率与规模效率分析。表4－2数据显示，三年来，在11个市中，新余、九江等5市的农业产业化经营技术效率相对较高且持续稳定，其中，萍乡、景德镇和赣州一直保持DEA有效，其余地区的技术效率有时也达到DEA有效，但不够稳定。2008年，11个地区（市）的技术效率算术平均数为0．83，比2006年的0．77有所提高。在规模效率方面，新余、萍乡和赣州三个地区（市）的规模效率达到DEA有效且持续稳定，其余8个地区（市）的规模效率为非DEA有效。2008年，11个地区（市）的规模效率算术平均数为0．96，比2006年的0．91有所提高。比较纯技术效率与规模效率，欠发达地区江西农业产业化经营的技术效率整体上相对低于规模效率，而且，技术效率的离散程度要大于规模效率，这说明技术效率的区域差距是导致江西农业产业化区域经营效率差异的主要原因。另外，许多地区技术效率和规模效率的难以持续稳定也是导致总体效率区域差距的重要原因。因此，江西农业龙头企业应该加强科技投入，进行技术改进和创新，不断提高管理水平，促进技术效率的提高。

表4－2　2006—2008年江西各地区农业产业化经营DEA经济效率情况

续表

数据来源：基于表4－1数据，根据DEAP2．1软件计算结果整理。

3．规模收益分析。所谓规模收益是指企业一定规模的投入水平所带来的经营收益状况。企业一般根据一定规模的投入水平所能带来收益的变化状况来决定是增加投入还是减少投入或者维持原有投入规模的不变。表4－2显示，2006年以来，11市中仅有新余、萍乡和赣州三个地区（市）一直保持相对规模收益不变阶段，即达到相对规模收益最佳状态；九江、宜春、上饶和吉安等地区（市）农业产业化经营处于规模递增阶段，表明这些地区农业产业化经营投入规模偏小，应加大资产等要素投入力度，优化投资结构，做强、做大农业龙头企业。从发展趋势看，仅有抚州市农业产业化经营处于相对规模效益递减状态，表明其农业产业化经营投入技术上已经超过最优规模，存在资源浪费现象。如该地区在固定资产、土地方面投入相对过多，没有得到充分利用。因此，农业产业化经营和农业龙头企业要克服依赖资源高投入、高消耗、盲目扩展的粗放型发展模式，在寻求适度经营规模的前提下，尽可能降低资源消耗，提高资源利用率，以达到相对较优的规模收益状态。

4．投入冗余率与产出不足率分析。投入冗余率是决策单元的投入松弛变量s－与相应的投入量的比；而产出不足率则是产出松弛变量s＋与相应的产出量的比。表4－2结果显示，2006年以来江西各地区的农业产业化经营在投入方面存在问题和不足，每种非DEA有效的地区不同程度地存在固定资产、基地等要素投入过多现象。例如，2006年，九江市固定资产投入冗余率高达79%；抚州市的基地面积投入冗余率高达70%，基地面积投入过多的地区（市）占全省地区（市）总数63．7%；鹰潭、九江等5个地区（市）银行贷款资金投入过多，占DMU总数的45．5%，其投入冗余率平均值为31．8%，个别地市（鹰潭市）高达60%以上。但是，从发展趋势看，近两年来，江西各地区的要素投入冗余率出现了明显下降趋势。2008年，除了九江和上饶两市在固定资产、员工和基地面积方面存在投入相对过多之外，其余地区的要素投入冗余率明显下降，要素投入效果得到了明显的改善，特别是银行贷款的投入冗余率下降最为显著，2006年，九江、吉安、鹰潭和景德镇等地区银行贷款的投入冗余率高达30%—60%不等，2008年，11个地区银行贷款的投入冗余率全部下降为零。这表明，三年来，农业龙头企业的银行贷款资金运营效率得到了极大的提高，政府的金融支持政策取得了显著的效果。在产出方面，三年来，除了新余、萍乡和赣州三市达到DEA有效之外，江西其余地区的农业产业化经营实际销售收入和带动农户增收都没有达到目标值，这表明了江西农业产业化经营效益整体低下，带动农户增收能力普遍较弱。因此，提高农业龙头企业经营效益，增强龙头企业带动农户能力，提高农户参与农业产业化经营的积极性，是今后江西农业产业化发展面临的亟需解决的问题。

四、结论与政策启示

通过实证分析，本文得到如下结论：（1）迄今为止，经济欠发达的江西农业产业化经营总体效率整体上偏低，地区间总体效率极不平衡。除了有6个地区总体效率相对有效外，将近半数地区总体效率较低。其中，新余、萍乡和赣州3个地区总体效率一直保持相对最优状态。江西农业产业化经营效率呈现不断提高的趋势。（2）实证结果显示，当前江西农业产业化经营的规模效率总体上要略高于技术效率，表明江西农业产业化的发展主要依赖外延式要素投入的规模扩张，而不是内涵式的技术进步和创新。另外，技术效率的离散程度大于规模效率，说明技术效率的区域差距是导致江西农业产业化区域经营效率差异的主要原因，而一些地区技术效率和规模效率难以持续稳定也是导致总体效率区域差距的重要原因。（3）近年来，江西农业产业化经营规模相对偏小状态得到了明显改善，绝大多数地区农业产业化经营规模达到相对有效。（4）三年来，一些地区的农业龙头企业固定资产和银行贷款资金投入过多、资金没有得到充分利用、效率偏低的状况得到了明显的改善，这表明，在经济欠发达地区，政府金融支持的作用日趋明显，政策实施效果不断提高。（5）通过加强经营管理，欠发达地区江西的农业产业化经营投入的基地和资金等要素投入冗余率明显下降，要素投入效率不断提高。（6）江西农业产业化经营带动农户的能力普遍较弱，农民增收较少，这表明了江西农业产业化经营利益连接和分配机制不合理，有待完善。

上述结论对欠发达地区农业产业化发展具有以下政策启示：（1）根据规模效益情况，适度扩大产业化经营规模，实现规模经济。实证结果表明，经营规模偏小、规模效率偏低往往是诸如江西这样经济欠发达地区农业产业化总体效率低下、发展缓慢的重要原因。因此，作为经济欠发达地区，江西应该加快实施资本运营步伐，制定优惠政策，营造良好的发展环境，利用市场机制从省外引进一批有实力的农业龙头企业；组建一批跨地区、跨行业、跨所有制的龙头企业集团，做大做强一批农业龙头企业；选择一批发展势头好、科技创新能力强、具有较强竞争力和一定知名度的企业加以扶持，使其发展壮大，打造出具有名牌产品的龙头企业。营造良好的农业龙头企业创业环境，吸引实力雄厚的民营社会资本和其他民营企业进行农业龙头企业创业，同时积极鼓励和扶植广大农民进行农业企业创业，不断壮大农业产业化经营规模。（2）实行科技创新，提高农业产业化经营技术效率，提高经营管理水平。欠发达地区的农业产业化经营效率低下的重要原因往往在于科技、管理水平的落后，从而导致产业化经营技术效率低下。因此，应加大对农业产业化经营的科技投入，农业龙头企业应加强与科研院所、大专院校的技术合作，提高企业新技术和新产品研发能力，提高技术效率。不断提升企业经营管理水平，提高产品竞争力和龙头企业的核心竞争力。（3）政府相关部门应加大农业产业化经营的政策扶持力度，提高政策扶持绩效。政府应制定农业产业化经营发展规划，不断改善农业生产条件，优化投资环境。各级政府、财政和金融部门要加大对农业产业化的投入，提高政策扶持绩效，对经营效益好的龙头企业应加大扶持力度，在要素投入、财政、税收、金融服务等方面应给予更大的支持。（4）改善要素投入结构，优化资源配置，提高资源使用效率。广大欠发达地区农业产业化发展不能再选择高消耗的粗放型发展模式，而必须依靠技术进步走高效率资源节约型发展道路。通过改进要素投入结构，优化资源配置，提高土地等资源利用率，促进农业产业化可持续发展。（5）建立和完善农业产业化经营利益连接、分配和风险分担机制，大力发展各种农民专业合作社，建立“龙头企业＋合作社＋农户”等多种产业化经营模式，让农户在产业化经营中得到更多的实惠，提高农户参与农业产业化经营的积极性。

第二节　要素投入、经营战略与农业龙头企业经营绩效关系

一、引言

当前，我国农业龙头企业面临着低绩效、低成长率的困境。例如，2003—2007年，中国上市的农业龙头企业的年净资产收益率仅为4%—6%（沈艳丽，2009）；2006年，江西省级以上农业龙头企业的平均销售利润率仅为3．4%，2008年也仅为4．3%^[2]，如此低的利润率是企业成长缓慢的重要因素。可以说如果没有政府的大力扶持，我国农业龙头企业不仅难以创业，而且比一般工商企业更难以生存和成长，因为农业企业不仅面临着融资难、技术水平和管理水平低下、技术创新能力不足等问题，而且还面临一般工商企业所不具有的自然风险和农产品特有的市场风险。农业的弱质性决定了农业龙头企业的成长比一般工商企业的成长面临更多的困难。为此，许多农业龙头企业为了追求自身的生存和成长，不得不寻求政府优惠政策的扶持；另外，为提高企业绩效、促进企业成长，一些农业龙头企业实施多元化非农经营战略。当前，我国某些农业龙头企业多元化非农经营程度日益加深，但带动农户能力不强，政府也难以监督农业龙头企业将扶持资金用于农业经营，这些问题已经引起政府农业部门和学者的高度关注。

近年来，有关我国农业龙头企业绩效的研究主要集中在农业龙头企业绩效的评价，以及政府相关部门的扶持政策对农业龙头企业绩效的影响方面。例如，一些学者运用因子分析、DEA或多元回归等方法从赢利能力、资产营运能力、成长能力、还债能力和股本扩张能力等方面对农业上市公司（即农业龙头企业）的绩效进行了实证分析。研究结果显示，当前这些上市的农业龙头企业整体绩效不高（许彪，卢凤君，2000；李雪阳，白雪，2008；杨印生，张充，2009；沈艳丽，2009）。在扶持政策对农业企业绩效的影响方面，许多学者认为扶持政策有利于提高农业龙头企业绩效（龚文和，2007）。例如，汤新华（2003）认为，补贴收入对利润的贡献程度越来越大，上市的农业龙头企业利润对补贴收入的依赖程度也越来越大；陈启杰等（2010）经过研究认为，政策导向对农业龙头企业绩效具有显著的正向影响。但是，也有学者对此持不同的观点，例如，沈晓明（2002）研究认为，补贴政策对上市农业龙头企业绩效的影响是消极的；林万龙、张莉琴（2004）通过对2000—2002年58家上市农业龙头企业的实证分析认为，政府对农业龙头企业的扶持政策是低效的。近年来，一些学者开始将研究聚焦于农业龙头企业广泛实施的多元化非农经营战略问题。例如，上市农业龙头企业的农业经营收益平均水平低于非农产业上市公司主业收益平均水平是合乎逻辑的结果和普遍现象，目前上市农业龙头企业整体尚不具备大规模非相关多元化经营的“潜能”（彭熠，2006）；彭熠等（2007）的实证研究结果表明，上市农业龙头企业进行非相关多元化经营的程度与其综合绩效呈负相关关系，多元化非农经营整体上减少了上市农业龙头企业经营绩效。但是，获取多元化经营收益，农业主营业务难以做大、做强以及配合二级市场炒作等因素，是促使上市农业龙头企业从事多元化非农经营的重要原因（董菊红，陶建平，2005；葛永波，2005，彭熠等，2007）。

综上所述，已有研究认为，多元化非农经营整体上减少了农业龙头企业的绩效。但是，迄今为止，许多农业龙头企业甚至一些中小农业企业仍在推进实施多元化非农经营战略。由此可见，以上结论与当前许多农业龙头企业仍在推进实施多元化非农经营战略存在矛盾，有必要进一步实证分析多元化非农经营对农业龙头企业绩效是否产生了影响，产生了何种影响以及产生影响的边界条件。本章针对当前我国一些农业龙头企业出现的多元化经营现象，运用企业调查数据，实证分析多元化非农经营战略对农业龙头企业绩效的影响以及影响的边界条件，并对已有的研究结论进行验证，从而为进一步优化政府相关扶持政策和农业龙头企业经营战略、提高农业龙头企业绩效提供依据。

二、农业龙头企业实施多元化非农经营战略的理论分析

农业龙头企业实施多元化非农经营战略可以运用农业比较利益理论和企业多元化经营战略理论进行解释。

（一）农业比较利益低下驱动了农业龙头企业实施多元化非农经营战略

1．农业比较利益偏低。农业比较利益理论认为，农业属于比较利益相对偏低的弱势产业。所谓农业比较利益偏低，指的是相同资源投入农业所获得的收益要低于投入其他产业获得的收益，或者说相同资源投入农业的效率要低于投入其他产业的效率，即农业资本报酬率要低于其他产业。导致农业比较利益偏低的主要原因来源于以下两个方面。

第一，自然风险与市场风险的双重风险减少了农业收益。农产品生产具有很强的季节性，受自然因素影响较大。农业龙头企业从事农业产业链经营活动都将不同程度地受到农业生产季节性的影响，面临各种自然灾害，自然风险减少农业收益。农产品缺乏需求弹性，其价格具有蛛网特征，与工业品等其他产品相比，农产品价格及其生产波动较大，从事农产品经营具有较大的市场风险，市场风险往往减少农业收益，降低了农业资本报酬率。

第二，农业劳动生产率偏低降低了农业资本报酬率。农业劳动生产率与土地生产率、农业投入和生产规模密切相关。由于农产品需求弹性小，土地边际报酬递减，农业劳动生产率的提高受到了极大的限制，从而降低了农业比较利益，进而直接或间接减少了农业龙头企业收益，降低了农业龙头企业的资本报酬率。

2．等量资本要求获取等量利润的经济规律推动农业龙头企业实行多元化非农经营战略。根据等量资本要求获得等量利润的经济规律，农业经营比较利益低下促使农业龙头企业将投入农产品经营的资本、劳动力和土地等一部分生产要素转移到其他边际生产率高的非农产业部门，实施非农化经营战略，以获取更高的收益。

（二）多元化经营潜在利益推动农业龙头企业实施多元化非农经营战略

多元化经营战略最早由著名的企业战略管理专家安索夫（H．Igor Ansoff）于20世纪50年代提出，指的是一个企业同时在两个或两个以上的行业从事经营活动，从而可以分散产品或服务单一化经营带来的风险，实现企业内部资源充分利用与共享所带来的交易成本节约，获得范围经济效应。企业实行多元化经营战略是否有利于其绩效的提高，一直是众多学者的研究重点（Ansoff，1965；Rumelt，1974；Rumelt，Schendel，Teece，1994）。20世纪80年代，众多研究认为，依靠技术和市场相关领域产生的范围经济，这种多元化经营战略可能是有效的，但过于广泛的多元化经营不利于企业绩效的提高。例如，德鲁克指出一个企业的多元化经营程度越高，协调活动与可能造成的决策失误就越多（周三多，2002）；南萨逊（Nathanson）与卡森奴（Cassano）通过实证研究发现，随着产品多元化的提高，平均收益递减（周三多，2002）。尽管人们对企业实施多元化战略有不同的观点，但现实的情况是，许多大公司都不同程度在实施多元化战略。许多农业龙头企业实施多元化非农经营战略，将企业的一部分资本、劳动力和土地等生产要素投入到工业、商业等其他非农产业，以期获得较高利润，促进企业较快成长，从而避免从事单一风险较高的农产品经营可能出现的业务下降导致的企业经营失败。

农业龙头企业实施多元化非农经营战略有可能获得范围经济效应。为实现范围经济利益，农业龙头企业在经营上往往首先表现为相关多元化，即将经营业务拓展到与原来业务在产品、技术和市场等方面具有较强相关性的领域，以实现企业资源的充分利用和资源共享，降低交易费用，提高企业经营绩效。当农业龙头企业实施不相关多元化非农经营业务时，由于存在人力资源、销售渠道或市场的某种优势，不相关的非农经营也能产生范围经济效应，取得经营上的成功。但是，那些实施不相关多元化非农经营的企业，其非农经营可能存在战略风险，因为如果农业龙头企业的多元化非农经营产业跨度过大，缺乏关联，其原有资源、技术和核心业务等优势往往难以发挥，从而影响企业核心业务的经营，降低企业经营绩效，制约企业成长。

理论上而言，尽管企业实施多元化经营战略可以通过“范围经济”为企业带来额外收益。但是，多元化经营战略最终能否提高企业绩效取决于企业是否拥有相应的机制和实施条件。国外研究普遍认为，公司实行多元化经营对其绩效有利有弊（Hoskisson，Hitt，1990）。农业龙头企业实施多元化非农经营虽然有可能分散、减少经营风险，产生范围经济效应，提高企业绩效。但是，如果缺乏一定的经营条件，实施非农经营不仅难以产生规模经济，而且会带来更多的管理费用，从而对企业绩效带来不利的影响。

三、农业龙头企业经营情况的描述

近年来，中国农业龙头企业发展迅速，实力不断壮大。到2010年底，全国农业龙头企业约10万家，销售收入超过5万亿元，农业龙头企业年销售收入超过30亿元的达100家，超过50亿元的有62家，超过100亿元的有24家。^[3]江西属于农业大省，20世纪90年代以来，江西农业龙头企业发展迅速，涌现出一批在省内乃至全国有影响的农业龙头企业，其中，既有国家级农业龙头企业，又有江西省认定的省级农业龙头企业。江西省农业龙头企业的发展一定程度上体现了中国农业龙头企业的发展特征。

（一）江西省农业龙头企业经营情况的描述

2006年以来，江西省大力发展农业产业化经营，先后组织实施了农业产业化“十百千工程”和“双十双百双千工程”，旨在“增强农产品加工增值能力，增强龙头企业带动农户致富能力”，取得了显著的成效。(www.chuimin.cn)

1．农业龙头企业发展迅速，实力不断增强。截至2010年底，江西省级以上农业龙头企业有472家，比2008年的407家增加了65家，其中，国家级龙头企业27家，比2007年增加12家。根据江西省农业厅2008年全省省级农业龙头企业经营情况报表统计，全省407家省级农业龙头企业固定资产共计192．31亿元；销售收入1058．88亿元，比上年增长了31．5%，其中，涉农销售收入780．27亿元，比上年增长了33．4%；实现利润45亿元，比上年增长36．4%。^[4]农业龙头企业绩效有了显著的提高。

2．农业龙头企业带动农户能力不断提高。2008年，江西省级以上龙头企业合同订单直接带动农户316万余户，带动农户共计增加经营收入约71亿元，平均带动每个农户增加收入2247元。2010年，江西省级以上农业龙头企业合同订单直接带动农户达356万户，带动农户共计增加收入约95亿元，平均带动每个农户增加收入2668元，比2008年平均带动每个农户增收提高了18．7%。^[5]农业龙头企业带动农户的能力有了明显的提高。

3．实行多元化非农经营战略的农业龙头企业不断增加，但总体上多元化非农经营程度呈现下降趋势。2008年，江西省级农业龙头企业从事多元化非农经营有140家，约占全部省级农业龙头企业的34．5%，所占比例比2007年提高了11个百分点。本章采用收入的赫芬达尔指数）的逆指标来反映多元化非农经营程度，即用农业龙头企业的农业收入占企业的全部收入比例的平方来度量其多元化非农经营程度。经计算，2006—2008年，江西省级农业龙头企业非农业化经营程度赫芬达尔指数分别是0．45、0．52和0．54。这表明，虽然近年来江西从事非农化经营的龙头企业数量不断增加，但龙头企业非农经营程度总体上呈现下降趋势。

（二）样本企业经营情况的描述

本章数据来源于2008年抽样调查获得的江西省200家农业龙头企业经营情况统计报表数据。2008年江西省级农业龙头企业有407家，其中实施多元化非农经营的企业约140家，约占全部省级农业龙头企业数的34．4%，根据这一比例，本章采用分层抽样方法，从多元化非农经营的140家企业中随机抽取69家企业，另外，从未实施非农经营的267家企业中随机抽取131家企业，共抽取样本200家企业。

表4－3数据显示，在被调查的200家农业龙头企业中，企业平均规模偏小。2007年末，有超过半数农业龙头企业的固定资产规模在1000万—3000万元之间；员工人数在500人以下的农业龙头企业所占比例高达73%；绝大多数农业龙头企业的年销售额在1．5亿元以下；在带动农户能力方面，许多农业龙头企业带动农户增收能力较强，个别农业龙头企业带动农户增收超过1亿元；在被调查的企业中，有近35%的农业龙头企业实行了多元化非农经营战略。表4－5显示，实行多元化非农经营战略的农业龙头企业，其单位资本收益要高于实行单一化农业经营战略的农业龙头企业单位资本收益。样本特征值见表4－4、表4－5。

表4－3　被调查200家的农业龙头企业经营情况（N＝200）

续表

数据来源：根据2008年江西省农业厅《省级以上龙头企业经营情况报表》数据整理计算。

表4－4　样本特征值（N＝200）

续表

数据来源：根据2008年江西省农业厅《省级以上龙头企业经营情况报表》数据整理计算。

表4－5　样本其他特征值（N＝200）

数据来源：根据2008年江西省农业厅《省级以上龙头企业经营情况报表》数据整理计算。

四、要素投入、多元化非农经营战略对农业龙头企业产出绩效影响的实证分析

首先，本文运用双对数函数分析资本、劳动力等生产要素以及多元化非农经营等变量对农业龙头企业产出产生的效应；然后，运用方差分析方法分析农业龙头企业的经营战略和规模对其单位固定资本产出能力的影响。

（一）生产要素、多元化非农经营战略对农业龙头企业产出绩效的影响分析

1．模型。由于缺乏农业龙头企业较长时期的时间序列数据，本章运用调查获得的2008年农业龙头企业截面统计数据进行实证分析，所采用的模型为多元回归模型。为避免模型可能出现的异方差，故对相关变量进行对数化处理，模型的具体形式为：

2．变量选择与定义。（1）农业龙头企业年销售总额（y）。该变量作为模型的被解释变量，用以反映农业龙头企业的产出绩效。

（2）固定资本（x1i）。该变量用2007年末农业龙头企业的固定资产来反映，并作为解释变量进入模型，主要用来实证分析资本的产出绩效。

（3）劳动力（x2i）。该变量用农业龙头企业劳动力人数来反映，表示第i个农业龙头企业拥有的劳动力人数。该变量作为解释变量进入模型，主要用来分析企业劳动力的产出绩效。

（4）农产品销售收入赫芬达尔指数（hi）。本章采用度量多元化经营的收入“赫芬达尔指数”来反映农业龙头企业多元化非农经营程度，即用农业龙头企业的农业收入占企业的全部收入比例的平方来度量非农多元化经营程度。该指数为逆指标，数值越大，表明农业龙头企业实施非农多元经营程度越低；反之，越高。

3．结果与分析。本章首先采用200家样本企业数据对农业龙头企业的产出绩效进行普通最小二乘回归估计，所用计量软件为Eviews 6．0。回归结果见表4－6中的模型（1）。

表4－6　农业龙头企业的产出绩效回归分析结果

续表

White检验结果显示，Obs＊R－squared＝68．27，相伴概率P＝0．00，拒绝同方差原假设，表明模型（1）具有异方差。为改进模型的有效性，本文采用加权最小二乘法重新进行回归，所选择的权重为残差平方和的倒数。加权最小二乘估计结果见表4－6中的模型（2）。

模型（2）White检验结果显示，Obs＊R－squared＝0．023，相伴概率P＝0．88，接受同方差假设，表明模型（2）没有明显异方差，并且改进后的模型（2）的拟合优度得到显著提高，其残差平方和比模型（1）有了大幅减小。

回归结果显示，资本的产出弹性为1．038，资本每增加1%，企业产出将增长1．038%；劳动的产出弹性为0．336，劳动投入每增加1%，企业产出增长0．366%，资本的产出弹性远远大于劳动的产出弹性，表明当前农业龙头企业的产出绩效仍然主要依赖于资本的投入，固定资本的投入是推动龙头企业成长的最主要因素。回归结果显示，农业龙头企业农产品销售收入赫芬达尔指数对其产出具有显著的负向影响。这表明，农业龙头企业经营战略愈是聚焦于农业，其产出能力愈低，而实施多元化非农经营战略对其产出能力具有正向影响，农业龙头企业多元化非农经营程度愈大，其产出能力愈强。原因在于，与其他非农产业比较，农业比较利益偏低，农业的投入—产出率低，获取平均利润率驱动资本由利润率低的农业部门向利润率高的非农产业部门转移，因此，农业龙头企业愈是实行单一化农业经营战略，其产出能力愈低，实施多元化非农经营战略，将有利于提高其产出能力。

（二）经营战略和经营规模的交互效应分析

为进一步分析农业龙头企业经营战略和经营规模对其产出绩效的交互影响，并验证“实行多元化非农经营战略的农业龙头企业其单位资本收益高于实行单一化农业经营战略的农业龙头企业其单位资本收益”这一结论是否有效，本文运用双因素方差分析方法对此进行分析。

1．模型。在双因素方差分析模型中，假设在Ai与Bj下的总体Xij服从N（uij，σ2），设：

，称为总体Xij的总平均；

，称为第i行总体的平均；

，称为第j列总体的平均。

第i行的平均μi与总平均μ之差为Ai的主效应，即ai＝μi·－μ，其中，i＝1，2，…，m。第j列的平均μ·j与总平均μ之差为Bj的主效应，即bj＝μ·j－μ，其中，j＝1，2，…，n。如果Ai与Bj存在交互效应cij，则cij＝μij－ai－bj－μ，μij＝μ＋ai＋bj＋cij，其中，i＝1，2，…，m，j＝1，2，…，n。

从重复抽样中，随机样本Xijk可以表示为总体均值μij与随机误差εijk之和：Xijk＝μij＋εijk，式中，εijk服从N0，σ（）2分布，εijk之间相互独立。则有交互影响的双因素模型为：

Xijk＝μ＋ai＋bj＋cij＋εijk，i＝1，2，…，m；j＝1，2，…，n；k＝1，2，…，t，t为重复实验次数。

2．变量定义。根据双因素方差分析模型，本章分别对农业龙头企业的经营规模、经营战略和每万元固定资本收益等变量定义如下。

（1）经营规模。变量经营规模是按照农业龙头企业的固定资产规模予以分组，该变量作为因素变量定义如下：固定资产规模在1000万元以下的赋值“1”；1000万—5000万元的赋值“2”；5000万元以上的赋值“3”。

（2）经营战略。变量经营战略是按照农业龙头企业多元化非农经营程度予以分组，该变量作为因素变量定义如下：h＝1，即单一化农业经营战略，赋值“1”；0．5＜h＜1，即以经营农产品为主的多元化经营战略，赋值“2”；0＜h≤0．5，即以经营非农产品为主的多元化经营战略，赋值“3”。

（3）单位固定资本收益。单位固定资本收益即农业龙头企业的每万元固定资本收益（　单位：万元），该变量是模型的被解释变量。其中，固定资本为2007年末农业龙头企业固定资本，收益为2008年龙头企业销售总额。

3．结果与分析。根据上述变量定义和200家农业龙头企业的样本数据特征，本项研究适用于以上有重复实验的双因素方差分析模型。双因素方差分析结果见表4－7。

表4－7显示，经营战略对农业龙头企业的单位固定资本收益没有显著影响。这表明，虽然实施多元化非农经营战略的企业其单位固定资本收益略高于实行单一化农业经营战略的企业其相应收益，但两者没有显著差异。该变量和企业经营规模对农业龙头企业单位固定资本收益产生了明显的交互作用，即多元化非农经营程度愈高、固定资产规模愈大的农业龙头企业，其单位固定资本收益愈高。从中可以看出，对于那些实施多元化非农经营的农业龙头企业而言，尽管实施多元化非农经营战略并不一定直接提高企业的单位资本收益，但是，当企业经营规模尤其是非农经营达到一定规模时，企业的单位固定资本收益会提高。表4－7结果也显示出农业龙头企业的经营规模对其单位资本收益具有显著的正向影响，经营规模愈大的农业龙头企业，其单位资本收益愈高，扩大经营规模对提高单位资本收益具有重要作用。由此可以推断，当前，一些农业龙头企业实施多元化非农经营战略之后，资本收益率没有明显提高的原因之一，可能来源于其经营规模较小，没有达到规模经济。近年来，江西省级农业龙头企业多元化非农经营程度赫芬达尔指数由2006年的0．45增大到2007年的0．52，进而增大到2008年的0．54，呈现不断增大的趋势，多元化非农经营程度有了进一步减小，出现了归核化（聚集于农业）经营趋势。可能的原因在于，一些农业龙头企业在实施多元化非农经营战略后，虽然增加了产出，但是，由于非农经营未能实现规模经济，致使单位资本收益并没有显著提高，甚至还增加了额外的管理费用，最终未能获得预期更高资本回报的多元化经营收益，而不得不转向从事单一化农产品经营。

表4－7　双因素方差分析结果

被解释变量：单位固定资本收益；R2＝0．224（调整R2＝0．191）。

五、结论与启示

本章通过实证分析得出结论：第一，农业龙头企业的产出绩效主要取决于资本和劳动力等要素的投入，其中，资本投入是影响龙头企业产出能力的最主要因素，其投入产出弹性大于1，表明当前农业龙头企业资本投入呈现规模报酬递增。第二，经营战略对农业龙头企业的产出绩效具有显著影响。农业龙头企业愈是将经营战略聚焦于农业，其产出愈低；实施多元化非农经营战略对提高农业龙头企业产出具有显著的正向影响，农业龙头企业愈是将经营聚集于非农产业，其产出愈大。农业龙头企业实施多元化非农经营战略对于提高企业产出具有重要作用。驱动农业龙头企业实施多元化非农经营战略的动因在于：较高的农业风险和较低的农业生产率等因素降低了农业比较利益；另外，追求多元化经营的潜在收益也是促使农业龙头企业实施多元化非农经营战略的一个因素。第三，实证结果表明，经营战略对农业龙头企业的单位资本收益没有显著影响，许多农业龙头企业实施多元化非农经营战略未能显著提高其单位资本收益。第四，经营规模对农业龙头企业的单位固定资本收益具有显著的正向影响。第五，经营规模与经营战略对农业龙头企业的单位资本收益具有交互影响。只有当非农经营达到一定规模时，农业龙头企业实施多元化非农经营战略，才能对单位资本收益产生显著的正向影响。换言之，在经营规模较小的条件下，农业龙头企业实施多元化非农经营战略并不能提高其单位资本收益。追求适度的经营规模是农业龙头企业实行多元化非农经营战略取得较高绩效的前提。

以上结论给我们以下启示：农业龙头企业应该加大资本等要素投入，特别是加大固定资本的投入，扩大经营规模，发挥资本报酬递增优势，提高资本产出率。政府等相关部门应在投资特别是固定资产投资方面给予农业龙头企业以更多的支持，做强做大农业龙头企业。在提高农业经营效率的前提下，农业龙头企业应适时捕捉商业机会，实施多元化非农经营战略，增加企业产出。在实行多元化非农经营战略时，农业龙头企业还应通过实现规模经济，以提高资本报酬率，促进企业的快速成长。对于那些难以达到规模经济、不能带来较高资本回报的非农产业，农业龙头企业应该尽量避免盲目投资经营。

【注释】

[1]江西省农业厅农业产业化办公室：江西省《省级以上龙头企业经营情况报表》（2006—2010年）。

[2]江西省农业厅农业产业化办公室：江西省《省级以上龙头企业经营情况报表》（2006—2008年）。

[3]何定明：《2012龙头企业加力科技创新》，《农民日报》2012－01－17。

[4]江西省农业厅农业产业化办公室：江西省《省级以上龙头企业经营情况报表》（2006—2010年）。

[5]江西省农业厅农业产业化办公室：江西省《省级以上龙头企业经营情况报表》（2006—2010年）。