安徽旅游金融服务策略研究成果

编者按：2009年国务院出台了《关于加快发展旅游业的意见》，确立了旅游产业的国民经济战略地位。安徽省具有丰富的旅游资源，在旅游强省的战略实施中，不断强化旅游产业发展布局和旅游资源整合，具有较好的旅游经济发展前景。论文通过分析金融支持安徽旅游产业发展的现状、问题，探讨金融服务旅游经济发展的对策。

安徽省旅游经济发展中的金融服务策略研究

文/中国农业银行安徽省分行课题组

 金融支持安徽省旅游业发展的现状

近年来，安徽省相关部门和金融机构紧紧抓住“皖南国际文化旅游示范区”上升到国家战略层面的有利时机，积极创新金融产品，不断加大信贷投放力度，为支持和推进安徽省旅游产业科学发展和转型升级做出了积极的贡献。

（一）政府的财政金融支持日益丰富

目前，各级政府对旅游产业的资金支持主要体现在发行旅游国债、用于扶持旅游的国家扶贫资金、旅游发展专项资金、旅游发展基金、政策性银行贷款财政贴息等五个方面。这些资金主要用于加强旅游基础设施建设，重点支持资源品位较高、发展前景广阔、所依托的交通干线建设已经完成的国家级或省级旅游景区的项目。2012～2014年，安徽省财政分别下拨旅游专项资金6400万元、8400万元、7300万元，其中2014年财政补贴旅游项目165个，如合肥市滨湖湿地森林公园建设项目100万元、黄山风景区基础设施改造项目120万元、六安悠然兰溪建设项目100万元等。
　　（二）银行的信贷支持力度不断加大

随着旅游产业的蓬勃发展，安徽省域相关银行不断加大信贷支持力度。2014年末，全省共有15家银行开展了旅游金融服务，共向39家4A以上景区提供融资，贷款余额为93.1亿元，其中工农中建四大行贷款金额55.5亿元，占全部贷款的59.4%(见图1和表1）。

1.推广旅游景点经营权质押贷款，支持旅游景点基础设施建设。自2001年以来，安徽省内农商行、徽商银行、农行等推出了旅游景点经营权质押贷款，截至2015年6月末，仅安徽省农商银行发放“三权”抵押贷款余额达20.78亿元，重点支持了黟县宏村、歙县牌坊群•鲍家花园、九龙瀑、翡翠谷、呈坎、八卦村、源芳大峡谷、大熊猫生态园等旅游景区景点的开发。

2.借力银团贷款方式，支持旅游项目建设。黟县“秀里影视村”项目是中法旅游合作项目的重要组成部分，也是黄山市“百村千幢”古民居保护利用的代表性工程之一。项目建设初期遇到资金周转困难，黟县农商行以牵头行身份组建银团贷款，为客户提供金融服务咨询、设计融资方案，累计为该项目投放信贷资金3200万元。

3.探索“农家乐”担保方式，支持乡村旅游快速发展。随着安徽乡村旅游逐渐升温，“农家乐”发展势头迅猛，传统的农户小额信用贷款和农户联保贷款产品已经不能满足旅游经营户的资金需求。部分商业银行通过创新担保方式支持“农家乐”旅游开发。截至2015年6月底，累放该类贷款1856万元，惠及乡村旅游经营者58人。

4.创新信贷产品，支持小微旅游企业发展。中行等金融机构围绕文化旅游产品开发创新信贷产品，如为支持非物质文化遗产保护，创新了“非物质文化遗产贷”；以旅游电子商务平台为依托，为旅行社开办了可循环的人民币信用贷款业务“旅E贷”；围绕旅游地区个体工商户需求，新办理了金农易贷•福农卡业务，授信后可通过网上银行、ATM机柜自助办理贷款、还款手续，极大地方便了客户用款需求。

（三）新型金融服务产品不断涌现

金融机构大力加强旅游景区金融基础设施建设，着力推广POS和ATM运用，在主要景区（点）、宾馆酒店、专业特色市场安装刷卡终端，增强银行卡的旅游服务功能，全力打造“客行安徽，刷卡无忧”品牌。同时，加强电子商务支付平台建设，方便游客通过电子支付渠道订票订房，如中行依托网银支付及技术优势，实现了黄山途马网上支付平台B2C(个人)及B2B(公司)的落地。另外，相关商业银行、保险公司等金融机构还开发了货币结算、外汇兑换、旅游人身保险等金融业务，促进了旅游市场的繁荣和发展。

（四）资本市场对旅游产业热情高涨

经过二十余年的发展，旅游企业已成为证券市场上的一个重要板块。安徽旅游通过各种途径积极融入：一是发行信托理财产品。建行为黄山旅游集团发行1.5亿元信托理财产品，为黄山旅游股份公司发行1亿元信托受益权转让理财产品，在满足企业融资需求的同时，也一定程度上降低企业融资成本。二是发行股权投资顾问型理财产品。建行在全国领先发行股权投资顾问型理财产品，以企业股权作为质押，以景区门票和经营收入作为还款来源，为徽州区呈坎八卦村旅游公司申请了8000万元资金。三是发行“中期票据”。黄山旅游集团申请中期票据8亿元，已通过银行间市场交易商协会审批，目前资金全部到位，实现了黄山市运用债务融资工具的零突破。

金融支持旅游业存在的问题及分析

（一）存在的问题

1.信贷投放不够。目前安徽省旅游企业、旅行社、景区（点）项目的基础设施建设资金需求量很大，根据安徽省旅游局统计，2014年，全省旅游重大项目完成投资2616亿元，融资比例仅为3.6%。旅游项目建设过程中，银行融资比例较小，金融支持旅游产业发展力度不够。特别是全省159家4A级景区中仅有32家获得银行融资支持，占比仅为20.1%。

2.融资渠道狭窄。从融资结构来看，中期票据、短期融资券等直接融资金额为16亿元，占比14.7%，且仅限于黄山、九华山、天堂寨等5A级旅游景区和旅游集团，其他旅游景区主要是银行融资，中小景区集合债券等业务发展缓慢，融资渠道单一，制约了安徽旅游产业发展。

3.融资模式单一。安徽省旅游行业主要依靠项目贷款模式，风险投资基金、私募股权基金还很少介入旅游业；民间资本投资旅游业渠道狭窄，通过金融创新介入政府主导的旅游配套基础设施建设渠道不宽、方法不多；融资租赁和为旅游重点龙头企业的并购重组提供并购贷款等融资服务目前还是空白。

4.信贷风险有所加大。一是受旅游业整体下滑影响，安徽省旅游企业、住宿餐饮业以及商贸流通业等行业风险加大。二是旅游地产发展过度，潜在风险值得关注。2014年5月27日《中国经济时报》以“房地产同业竞争，造成巨额存货”为题对黄山旅游进行专题报道。

5.综合服务能力不强。随着接待游客量的增多，旅游业对金融服务提出了更多更高的要求。就安徽省的现实情况来说，相对于发达地区，银行结算、汇兑业务仍比较滞后，从货币电子化机具数量看，以黄山市为例，每万人拥有ATM机和POS机分别只有2.31台和54.7台，与欧美等发达国家的13台和170台相比，差距较大，且主要分布在中心城区，游客在购买旅游纪念品、观看特色文艺表演等消费时，仍以现金结算为主，刷卡、转账为辅；从外汇服务情况看，虽有多家商业银行开办了外汇兑换业务，但能够方便、快捷地进行外币兑换的网点并不多，对跨境游客造成诸多不便。

(二)主要原因

1.旅游企业的先天性缺陷。一是大多数旅游文化企业规模小，部分企业仍处于家族式管理阶段，普遍存在经营管理不规范、财务制度不健全、盈利模式不清晰等问题，信用等级达不到信贷准入的基本要求。二是多数文化企业通过与旅游业结合产生经济效益，但是以古村落为代表的景区开发同质化竞争明显，演艺类项目带有季节性特征，现金流不够均衡，影响信贷资金正常还本付息。三是受限于特殊的产品性质，旅游企业的资产主要表现为知名度、商誉、知识产权、声望和品牌价值等无形资产。除一些民营资本开发的旅游项目外，大多数旅游景区都属于国家、地方政府所有或重点保护对象，按有关法律规定，其资产不能用于贷款抵押，导致在申请贷款时难以提供足值有效的抵押担保物，使银行无法对其发放贷款。

2.相关中介组织及法律保障缺失。一是缺少权威专业的无形资产评估机构。在金融支持旅游产业发展的相关环节中，需要对景区（点）的商誉、声望、品牌等无形资产进行价值评估，而目前相关评估机构发展不够成熟，其评估经验、标准、价值等方面差别较大，尚不具备市场公信力，难以获得银行金融机构的认可。二是缺少无形资产流转交易平台。一旦无形资产抵押物需要转让变现，银行就将面临交易费用高、变更权证手续繁、时间跨度长等难题，从外部环境上直接制约了金融机构信贷支持的动力。三是一些企业拿出旅游资源的特许权、经营权、收费权作质押，目前还缺乏立法支持，存在实施障碍。(www.chuimin.cn)

3.旅游项目盈利能力难以保证。旅游文化产业涉及的行业众多，不同行业甚至不同企业都有不同的盈利模式，银行熟知旅游文化企业运作和盈利模式的人才缺乏，造成银行与旅游文化企业的隔离。同时，旅游文化类项目前期投入大、周期长，难以均衡产生稳定的现金回报，这给银行根据财务报表判断资金回报带来了难题。如，黄山市博物馆、徽文化长廊等项目开业以来，现金流量小而且不够均衡，实际收入显然低于预期，致使银行不敢轻易增加对旅游业的信贷投放。

4.缺乏支持旅游产业发展的整体规划。由于旅游业贯穿着“吃、穿、用、住、行、游”等多个开发建设和消费领域，产业链条长、涉及内容多、覆盖范围广，加之缺乏深入调研及与各方有效沟通，导致商业银行与旅游企业的融资信息不对称，金融机构对旅游行业管理、发展规划、项目开发、融资需求难以全面了解，对项目前景、预期收益、风险防控等难以作出准确的判断，致使金融支持旅游业发展的整体规划性较差。

5.国有商业银行信贷规模有所收紧。一是加大对贷款与存款挂钩的考核。如，中行安徽省分行对地市分行实行新的贷款规模管控，对新增贷款规模按照上月新增存款的60%配比。二是与不良贷款挂钩。建行安徽省分行将地市分行不良贷款纳入信贷规模考核，上月新增不良贷款在下月按4倍扣减贷款规模，逾期贷款按2倍加以扣减。三是部分审批权限上收。如农行在法人客户授信和单笔贷款审批方面，额度比上年有较大幅度的下降；政府投融资平台如要求新增授信，将从严审批，而且权限上收总行。四是旅游行业信贷政策趋紧。旅游地产受制于房地产行业大的行业调控，在一定程度上影响了风险审批的谨慎性，工行严格控制房地产新开项目的贷款，对宾馆酒店行业已发放的贷款加强风险排查；中行对黄山旅游地产及酒店宾馆等旅游服务业，相应提高授信准入标准；建行对旅游行业准入政策有所收紧。

金融服务旅游经济发展的政策建议

（一）政府应积极支持旅游企业并将其做大做强

一是搭建银企沟通、合作平台。通过政府牵头，定期召开银企洽谈会、推介会等，让银行和企业了解政府部门支持旅游产业的优惠政策，让企业充分展示其良好的发展前景，让银行对其最新信贷投向、金融产品及贷款发放的必要程序进行说明，达到相互了解和信任，促进相互合作与发展。二是积极落实担保优惠扶持政策。对有市场、有效益的重点旅游项目，实行积极的财政税收政策，对其贷款实行贴息扶持，适当降低银行贷款风险；针对融资困难的旅游企业，建议政府开辟绿色通道，适当减免旅游企业的房产、土地证等费用；由财政和行业龙头企业出资，成立旅游专业担保公司，服务于从事旅游业的企业和个人，解决其因缺少抵押物导致的融资难问题；成立政府性的旅游中小企业互助基金，对经营状况良好的旅游企业，给予政策性资金补充和奖励，对一些经营状况良好，但短期资金周转出现困境的企业，通过互助基金的注资，解决其短期资金周转问题。三是积极做好旅游市场营销。以依山傍水的生态环境为依托，紧紧抓住“皖南国际文化旅游示范区”、“西湖—富春江—千岛湖—黄山”国家级黄金旅游线前站的优势做好旅游营销文章，通过报刊、电视、网络等媒体广泛宣传“徽风皖韵”，不断提高安徽旅游的知名度、美誉度。

（二）金融管理部门应全力为金融机构搭建服务旅游经济发展的新平台

一是加强调研和征信建设工作，充分运用征信系统发布相关信息，引导商业银行优先对资质好、信誉高的旅游企业发放贷款，提供各类金融服务；二是加强支付结算等软环境建设，帮助金融机构解决游客在本地旅游刷卡消费时出现的各种问题，为游客提供良好的支付结算等金融服务环境；三是充分发挥纽带作用，通过组织“金融支持旅游经济发展”论坛等形式，帮助金融机构找到金融与旅游产业供需的结合点，引导有限的金融资源投入到市场前景良好的旅游项目中。同时协同其他相关部门，结合政府的旅游产业规划做好金融支持旅游发展的整体规划；四是加强宣传与协调，做好安徽旅游发展的正面宣传，积极鼓励金融机构向各自的总行反馈安徽旅游经济发展现状和前景，帮助争取更多的金融政策和资源，激发金融机构支持旅游产业发展的内生动力。

（三）金融机构要着力创新对旅游经济的金融服务

1.创新旅游企业信用评级管理。旅游企业经营的核心资源在于有形的旅游景点，以及多年宣传产生的大量珍贵却无形的商誉价值。各家金融机构应积极贯彻国家关于金融创新的政策，针对区域旅游经济特点进行旅游企业信用评级管理创新，就目前旅游企业信用等级结构与实际情况出入较大等情况，探索修改旅游企业的评级模型和流程，首先在系统中加入旅游企业风险敞口选项，其次在具体评级时，能够将旅游景点级别、景区知名度等条件，列入向上调整项，适度增加优质景点、酒店（4A级以上景点和4星级以上酒店）的信用等级，使旅游企业评级结果更符合其实际风险状况。

2.创新支付结算工具。可结合旅游群体的消费特点推出相应的旅游金融服务方案，以旅游贷款为主打产品，同时涵盖保证金证明、旅行保险、购汇等多项金融业务，在金融与旅游两大市场跨界创新。产品不仅可以用于旅行途中的各项消费，也可以用于支付旅行社保证金、团费，以充分满足旅游者的出行需求。积极发展旅游消费信贷，合理安排信贷资源，深入研究与旅游企业合作模式，探索开发满足旅游消费需要的金融产品，增强信用卡的旅游服务和消费信贷功能，促进银行卡创新。

3.创新符合旅游业特点的信贷产品和服务模式。在依法合规、风险可控和符合国家产业政策的前提下，积极探索旅游景区门票收入权质押和景区经营权质押业务，开展旅游企业建设用地使用权抵押、林权抵押等抵质押贷款业务。针对旅游企业财务特点，探索为旅游企业提供项目融资贷款、固定资产贷款、流动资金贷款、融资租赁、票据贴现、资金结算、现金管理等综合金融服务。

4.创新组织机构。建议有关商业银行在“皖南国际文化旅游示范区”设立“旅游支行”，服务对象为游客及旅游经营者。主要办理业务为：个人旅行结算、旅游信息咨询、旅游收单、个人旅游信贷经营、旅游企业服务、旅游政策对接与宣传。该支行实行“五专”运作模式，即成立专营机构，建立专业团队，推出专属产品，制订专门的业务流程，设立专项的风险补偿机制，从而提高专业化经营水平和运作效率。其中，针对旅游型企业特点制定旅游信贷服务体系，拓宽贷款准入、评级、授信、担保等条件，特别是降低对企业当前资产、销售、利润等财务指标的刚性要求,推出“旅游贷”系列产品，着力解决旅游企业在经营中的资金需求。在支行下设若干二级支行，布局于主要旅游景区，方便对游客和旅游经营者的贴身服务。

5.创新旅游产业链金融服务。对于旅行社业务。一是加强资金代收、账户管理、资金结算、电子商务等金融服务，特别是旅行社质量保证金业务。二是配置适当的信贷产品支持。在对公客户组团的旅游项目中，由于市场营销拓展与维护，组团社一般仅能收到20%左右的预付资金，在旅游项目中具有垫付资金的需求。因此，可以采用短期流动资金贷款、国内订单融资、国内融资保理等产品支持。三是做好线上电子商务服务。作为积极应对旅游自由行的发展趋势，省内中青旅、国旅等开始进行在线订购景区门票、交通等旅游服务，为银行电子商务发展带来新的发展机遇。要重点做好安徽中青旅、黄山市中旅、安徽好之旅等3家全国百强旅行社的业务合作；强化宾馆酒店业务合作。

6.加大景区自助服务系统的研发与推广力度。围绕旅游景区智慧服务、智慧管理和智慧营销的发展需求，以信息化带动旅游业向现代服务业转变，增加金融产品市场竞争能力，要根据景区实际运营情况，依托预付卡系统、银行卡、个人网上银行、掌上银行等金融产品，进行整合创新，创造智能型的景区自助服务系统。满足游客通过手机、PC终端，以及淘宝、微信等第三方平台多渠道接入景区自助服务系统，实现线上预订门票、景区交通、宾馆、地方特产采购、旅游线路设计、景区交通指引等，线下提供电子门票、景区消费、景区一卡通、自助充值与缴费、查询与统计和景区内部管理等多项金融服务，既满足游客旅游服务，又提供景区内部管理、大数据统计与分析等景区管理服务。

（四）鼓励多元化、多渠道资金支持旅游业发展

各级政府、金融监管部门要积极研究鼓励风险投资基金、私募股权基金积极介入旅游业的办法；探索支持旅游企业通过联合重组等形式，与相关产业融合发展的支持政策；探讨鼓励民间资本通过BT、BOT等方式介入政府主导的旅游配套基础设施建设的可行性方案，开展多渠道、多模式的金融创新。 

参考文献：

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6.王珺.金融支持黄山市旅游业发展的再思考[J].安徽金融,2014(4)：24.

主持：赵　勤

成员：冯静生　宋士坤　吴小明　施海榕　张大卫

执笔：冯静生