犚犅犆比率和监管行为分析

2023-11-29 理论教育版权反馈

【摘要】：根据RBC比率评估结果，对保险公司风险资本状况进行分级评估和监管方式，实质上是对保险公司的不同财务状况进行了分层管理，使保险监管机构在处理有问题的保险公司时有很大的灵活性。因此，RBC比率监管也起到了风险预警的作用。

一、RBC比率

RBC比率（RBCRatio）的定义：

即为调整后总资本与授权控制水平的风险资本之比。根据这个定义得出的RBC比率可以反映保险公司的偿付能力水平。

RBC比率的分子和分母在风险度量和控制上的作用是不同的，其中的调整后总资本反映了在出现偿付能力问题时公司资本的损失吸收和缓冲能力；而授权控制水平的风险资本则反映的是公司为应对影响其偿付能力的不利变动而应当持有的最低要求水平。

二、RBC监管行为

根据保险公司RBC比率的取值范围，监管机构对其采取不同级别的监管方式。对RBC监管，NAIC发布了一系列指引和示范法规，规定保险公司必须每年计算风险资本，并提交RBC报告。监管机构将按照RBC比率的结果采取5个“行动等级”的监管措施，如表4．6所示。

表4．6　RBC比率的监管措施

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（1）不采取任何监管措施（No Action）。当公司的调整后总资本达到授权控制不及RBC水平的200%以上时，即RBC比率大于200%，意味着公司的偿付能力比较充足、符合监管要求，不需要采取任何监管措施。

（2）公司内部行动级（Company Action Level）。主要指调整后总资本介于授权控制级RBC水平的150%到200%，即RBC比率在150%至200%之间。在这个等级的保险公司应在45天内向监管机构提交一份详细的报告，对造成目前公司财务状况的原因进行解释，并提供一份详细的财务计划。该计划必须针对目前财务状况提出相应的整改措施和建议，并在有整改措施和无整改措施两种情境下，对未来财务状况进行预测，显示预测结果。该计划还需包括预测时采用的关键假设，并对该公司业务存在的问题进行定性分析。如果该公司不能提供需要的RBC报告和RBC计划，则会导致监管机构对公司采取监管行动级措施。

（3）采取监管措施（Regulatory Action Level）。主要指调整后总资本介于授权控制级RBC水平的100%到150%，即RBC比率在100%到150%之间。在该级别的保险公司除了提交一份改善财务状况的行动计划外，监管机构也会根据自己的判断对该公司的业务和运营状况进行一些审查和分析，并根据该公司所存在的具体问题对其签发整改令。

（4）授权进行监管控制级（Authotized Control Level）。主要指调整后总资本介于授权控制级RBC水平的70%到100%，即RBC比率在70%到100%之间。从这一级别开始，监管机关将对保险公司进行监控。在该级别的保险公司可能从技术上仍具有偿付能力，但根据法律规定，如满足该级别条件，保险监管机构对其监控的权力会自动生效。

（5）监管强制控制级（Mandatory Control Level）。主要指调整后总资本达不到授权控制级RBC水平的70%，即RBC比率低于70%。对处于该级别的保险公司，保险监管机构将采取强制措施，将其置于严格的监管控制之下。若达到该级别的保险公司在技术上已经出现了偿付能力不足。(www.chuimin.cn)

根据RBC比率评估结果，对保险公司风险资本状况进行分级评估和监管方式，实质上是对保险公司的不同财务状况进行了分层管理，使保险监管机构在处理有问题的保险公司时有很大的灵活性。同时，对不同控制级别下的保险公司需提交详细的RBC报告及改善计划，这也有助于监管机构和保险公司自身能够不断地对导致财务状况恶化的原因进行分析，从而改善公司的经营情况，提高偿付能力水平。因此，RBC比率监管也起到了风险预警的作用。

RBC比率监管明确规定保险监管机构在何种情况下必须采取强制控制措施，这种方式加强了保险监管的有效性。RBC标准使保险公司的资本水平与公司的风险紧密联系起来，风险较高的公司需要更多的资本投入，风险较低的公司只需较少的资本。这种对资本金的动态管理既增强了保险公司防范风险的能力，也有效地提高了资本使用的效率。

三、趋势测试和敏感性测试

如上所述，若RBC比率降低到一定程度，则表明公司的风险资本状况已进入到一定的“行动级别”，意味着监管机构可能需要对其采取一定控制措施。而根据美国RBC监管规则，在定期计算RBC比率的同时，还需对计算结果进行一些必要的测试，包括趋势测试和敏感性测试等，从而准确地反映公司的风险资本状况。

（一）RBC趋势测试

趋势测试是通过分析RBC比率的历史趋势，并以此作为对RBC比率监管的补充手段。对于寿险公司，若调整后总资本介于授权控制级RBC水平的200%至250%之间时，则需进行趋势测试调整。趋势测试的具体计算和调整方法，是从当前的RBC评估结果中，减去以下两者的较大者：

►当年RBC比前一年RBC下降的幅度；

►当年RBC比以往三年RBC平均值下降的幅度。

趋势测试的基本思想是公司的RBC水平在近几年一直呈现下降的趋势，且仍会继续下降，因此，需要在当前进行预警处理。当保险公司通过趋势测试调整后的RBC水平低于190%，即表明该公司已属于公司行动级的规定，并采取相应的措施。

趋势测试可以对可能存在偿付能力不足的趋势提出预警，有助于公司自身和监管机构及时发现公司经营中存在的问题，是RBC指标分级监管的重要组成部分。

（二）RBC敏感性测试

敏感性测试是基于假定的基准情景下，针对某些影响较大的特定风险因素进行敏感性测试，以得出不同情景下的授权控制级风险资本或调整后总资本结果。如果公司不需要对特定风险进行测试，则上报实际授权控制级风险资本和调整后总资本结果即可。

敏感性测试揭示了对公司影响较大的风险因素所对应的资本要求，有助于保险公司和监管机构了解极端情景下公司可能出现的重大问题，这也是RBC指标分级监管的重要组成部分。

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