公立医院信用评价研究现状

第一章　绪论

第一节　信用评价研究的背景

在全球经济出现衰退迹象的当今，中国始终保持着稳定与高速发展的态势，作为尚信崇德的国人，坚定地确信“诚信”就是我们国家政治、经济、社会、文化乃至生态健康发展的最根本所在和最坚实的基础。

一、信用与信用评价的重要性

信用是市场经济的基础，良好的社会信用是建立规范、健康的社会主义市场经济秩序的保证。我国加入WTO后，越来越多的企业参与国际竞争；同时，也有越来越多的外国企业在中国境内参与竞争，企业信用状况已成为竞争成败的关键要素之一。对此，国家提出建立健全社会信用体系的要求，以适应国内外市场融合度不断提高的现有形势，进一步健全良好的市场经济秩序，促进市场公平竞争，降低企业交易成本，促进市场健康发展。

信用评价是为市场经济服务的一项公证事业，是促使资金优化配置的重要推手，是保障直接融资业务健康发展的最有效措施之一，是为金融资金市场提供信息服务的重要来源。借助信用评价这一工具，可以为企业筹资与融资渠道的开拓创造条件，为投资者投资途径的选择提供决策依据，为增强社会信用意识发挥重要的宣传作用，为政府加强金融市场调控做出重要贡献，督促并鼓励评价对象提高自身信用水平。

二、信用评价的发展历史

信用评价历史悠久，可以追溯到古罗马时代，那时的信用评价已伴随信用的发展日渐完善。大到国家，小到个人，都自觉或不自觉地运用基本信用评价技术于实际生活中。当前，对企业的信用评价已成为全球性的现象：它源于美国，以债券评级为中心的信用评价活动日益创新；在欧洲某些国家，如法国，已将信用评价作为扩展其资本市场的一种途径；在日韩的一些金融机构，如商业银行、保险公司、证券公司已把债券评价运用到对投资者和贷款信用监测的规则中。我国目前的信用评价业务也已不断拓展，评价行业中的一些独立评价机构不断涌现，信用评价方法和指标体系已经初步建立，信用评价业的相关制度已经建立并具备一定的基础。但是，我国目前的信用评价体系仅局限于局部的、不完整的分行业信用评价体系，除企业以外的机关、事业单位的信用评价存在着一定的困难，已经阻碍了社会主义市场经济的全面发展，突现出市场经济改革发展中急需完善的一个方面。

（一）我国信用评价的发展

我国的信用评价发展历史，可大致分为5个阶段：第一阶段，起步阶段，为1987—1989年。第二阶段，整顿阶段，为1989—1990年。第三阶段，恢复发展阶段，为1990—1992年。第四阶段，快速发展阶段，为1993—1999年。第五阶段，竞争和规范阶段，为2000年以来。这一阶段，我国信用评价理论与实践均得到了长足发展，对信用评价机构的监管体制正发生着较大的变化；国内信用评价机构与国际知名信用评价机构已广泛合作，一些先进的评价体系被引进，国际评价机构也已积极进入我国信用评价市场；社会信用状况被广泛关注，各行业积极参与“诚信社会”的建设。

我国早期的企业信用评价指标体系包括5个方面内容，主要涉及企业素质、资金信用、经营管理、经济效益和发展前景。以我国的工业企业信用评价为例，主要信用评价机构评价方法参差不齐。在金融系统，最早设立信用评价的是中国工商银行的《企业信用评价试行办法》《企业信用等级评定试行办法》，之后已有部分地方政府制定了信用评价管理的地方性法规。1992年，全国信誉评级协会筹备组制定了《债券信用评级办法》《企业信用评级办法》。企业信誉评级体系分为2个大类、8个体系，包括工商企业和金融机构两大类。工商企业类分为工业企业、商业企业、建筑安装企业和进出口企业4个体系；金融机构类分为城市信用社、信托投资公司、保险公司和专业银行4个体系。其中，最具有代表性的是工业企业信用评级办法，这一指标体系分为企业素质、资金信用、经营管理、经济效益和发展前景5个方面，共有23项指标（具体见表1－1）；这一评级办法采用百分制，包括企业素质6分、资金信用31分、经营管理36分、经济效益22分、发展前景5分；这一评级办法采用定性与定量相结合的分析方法，企业素质、发展前景方面采用定性评价方法，资金信用、经营管理和经济效益方面采用定量评价方法，根据各项指标三年实际平均值来评分；这一评级办法的定量指标计分，或采用按标准段计分的方法，或采用按标准值实际完成情况乘以指标分值计算；这一评级办法的信用等级采用三等9级制，从AAA到C级，每级为10分。

表1－1　我国早期工业企业信用评级指标体系

随后，我国的信用评价研究出现了遍地开花的良好态势，出现了工商企业信用评级、制造业企业信用评级、流通业企业信用评级、建筑安装工程业企业信用评级、房地产开发企业信用评级、旅游业企业信用评级、中小企业信用评级、证券信用评级、上市公司公开信用评级（PI）、企业（公司）债券评级、可转换公司债券信用评级、商业银行信用评级、保险公司信用评级、证券公司信用评级、信用担保机构信用评级、高新技术企业信用评级、新兴技术企业信用评级、基金管理公司投资风险管理能力评级、风险投资项目评级等。下面列举两类常见的信用评价体系：我国风险投资项目评估指标体系与我国主要银行信用评价体系。

表1－2　我国风险投资项目评估指标体系

续　表

我国主要银行信用评价体系介绍如下。

例1－1　中国建设银行企业信用评价指标体系

中国建设银行企业信用评价对象是指已经或可能为之提供信贷服务的非金融类企业法人，就客户的偿债做出全面的判断并评定信用等级。评价本着实事求是、客观公正的原则，采用定性分析与定量分析相结合的方法，从市场竞争力、资产流动性、管理水平和其他4个方面评价，共计16项指标。具体评价指标体系如表1－3。

表1－3　中国建设银行企业信用评价指标体系

续　表

续　表

注：①定性指标的情况与计分标准不吻合的，评价人员可以根据情况判断得分，但计分标准中有明确规定的除外。得分可以为5、4、3、2、1和0分。
②定量指标的评价采用的是“功效计分”方法。功效计分是在选定的指标体系的基础上，对每一个指标都确定一个满意值和不允许值，然后以不允许值为下限，计算各指标实际值实现满意值的程度，并转化为相应的功效分数：指标的功效分数＝（指标的实际值－指标的不允许值）／（指标的满意值－指标的不允许值）。将指标的功效分数乘以该指标的权数，得到该指标的评价得分。比满意值好，得满分；比不允许值差，得零分。需要注意的是有的指标是较高为好，如盈利指标；有的是较低为好，如资产负债率。
③信用等级评定采用年度财务报表。

企业信用等级分为7级，各级意义如下。

AAA级：企业生产经营规模达到一定经济规模，市场竞争力很强，有很好的发展前景，流动性很好，管理水平很高，具有很强的偿债能力，对建设银行的业务发展很有价值。

AA级：企业市场竞争力很强，有很好的发展前景，流动性很好，管理水平高，具有强的偿债能力，对建设银行的业务发展有价值。

A级：企业市场竞争力强，有较好的发展前景，流动性好，管理水平较高，具有较强的偿债能力，对建设银行的业务发展有一定价值。

BBB级：企业市场竞争力一般，发展前景一般，流动性一般，管理水平一般，企业存在需要关注的问题，偿债能力一般，具有一定风险。

BB级：企业市场竞争力、流动性和管理水平较差，发展前景较差，偿债能力较弱，风险较大。

B级：企业市场竞争力、流动性和管理水平很差，不具有发展前景，偿债能力很弱，风险很大。

F级：不符合国家环境保护政策、产业政策和银行信贷政策的企业，或贷款分类结果属于可疑或损失类的企业。

企业信用等级根据企业评价指标得分评定，F级企业不评分，根据评价条件直接评定。企业信用等级评价依据如表1－4。

表1－4　客户信用等级评定依据表（中国建设银行）

续　表

注：连续两个结息日拖欠利息或本金逾期6个月以上的客户、贷款五级分类结果为次级以下（含次级）的客户，原则上其信用等级不得为AA级以上（含AA级）；欠息超过6个月或本金逾期超过12个月以上的客户，原则上其信用等级不得超过BB级（含BB级）。如果以后企业贷款分类降级，原则上要重新评级。

企业信用等级有效期为一年，从审批认定之日起计算。在有效期内，企业经营状况发生重大变化，例如重大建设项目、重大体制改造、重大法律诉讼和对外担保、重大人事调整、重大事故及赔偿等对企业履约能力有一定影响，将重新评级。

例1－2　中国工商银行企业信用评价指标体系

中国工商银行信用评价指标体系主要包括领导者素质、经济实力、资金结构、经营效益、信誉状况、发展前景6个方面。信用评价指标体系采用百分制，共分6级：AAA级≥90分；AA级≥75分；A级≥60分；BBB级≥45分；BB级≥30分；B级＜30分。

企业如有不良记录或欠息的情况，信用评价等级将予以下调。具体信用等级评定标准如表1－5。

表1－5　中国工商银行企业信用等级评定标准

续　表

续　表

续　表

续　表

例1－3　中国农业银行企业信用等级评定暂行办法

中国农业银行企业信用等级评定暂行办法

农银发〔2000〕8号

第一章　总　则

第一条　为规范中国农业银行（以下简称农业银行）企业信用等级评定工作，加强信贷管理，提高信贷管理水平，根据农业银行信贷管理制度，制定本办法。

第二条　企业信用等级评定是指农业银行为保证银行信用的安全性、流动性和效益性，按照统一的财务与非财务指标体系和标准，以偿债能力为核心，对企业法人客户、合伙类企业以及个人独资企业（以下统称为企业）的经营状况和资信状况进行综合评价和信用等级确定，是农业银行信贷管理的日常工作和基础性工作。

第三条　农业银行企业信用等级评定分为：

（一）内部评级。是指农业银行信贷部门自行对已经或申请与农行建立信贷关系的企业信用等级进行评定。

（二）委托评级。是指农业银行委托有资格的咨询评估机构对特定范围的企业信用等级进行评定。

第四条　企业信用等级评定工作必须遵循统一指标、统一标准、按程序评定、适时调整、客观真实的原则。

第五条　除国家另有规定外，农业银行在评级工作中涉及企业的有关资料，未征得企业同意不得对外提供。

第二章　评定对象和分类

第六条　除未投产的新建企业外，农业银行进行信用等级评定的企业为：

（一）已与农业银行建立了信贷关系的企业；

（二）向农业银行申请建立信贷关系的企业；

（三）需要农业银行提供资信证明的企业；

（四）自愿申请或委托农业银行评估资信的企业。

第七条　农业银行企业信用等级评定对象分为农业、工业、商贸、房地产、综合类五类。

综合类企业指跨业综合经营企业及农业、工业、商贸、房地产企业以外的其他企业。

第三章　评定指标与等级

第八条　农业、工业、商贸、综合类企业信用等级评定指标分为信用履约评价、偿债能力评价、盈利能力评价、经营能力评价四大类，并设置相应的指标取值和权重（见附件）。

房地产企业信用等级评定按《中国农业银行房地产开发企业信用等级评定办法（试行）》（农银发〔1999〕147号）执行。

第九条　农业银行企业信用等级评定实行百分制。按得分高低，企业信用等级分为AAA、AA、A、B、C五个等级：

（一）AAA企业。得分为90分（含）以上，且资产负债率、利息偿还率和到期信用偿付率指标得分均为满分，现金流量指标得分不得低于5分，有一项达不到要求，最高只能评定为AA级。

（二）AA级企业。得分为80分（含）—90分（不含），且资产负债率、利息偿还率指标得分均为满分，到期信用偿付率指标得分不得低于10．8分，现金流量指标得分不得低于3分，有一项达不到要求，最高只能评定为A级。

（三）A级企业。得分为70（含）—80分（不含），且资产负债率指标得分不得低于5分，利息偿还率指标得分不得低于8．1分，到期信用偿付率指标得分不得低于9．6分。

（四）B级企业。得分为60分（含）—70分（不含）；或得分在70分以上，但具有下列情形之一的：

1．属于国家限制发展的行业；

2．资产负债率得分为5分以下；

3．利息偿还率得分在8．1分以下；

4．到期信用偿付率得分在9．6分以下。

（五）C级企业。得分为60分（不含）以下；或得分在60分以上，但具有下列情形之一的：

1．生产设备、技术和产品属国家明令淘汰；

2．资不抵债；

3．企业已停产半年以上；

4．存在逃废银行债权的行为；

5．利息偿还率得分在2．7分以下；

6．到期信用偿付率得分在3．6分以下。

第十条　对申请建立信用关系的企业，原则上要测算企业对其他金融机构的信用履约情况。若数据收集困难，则可剔除利息偿付率和到期信用偿还率指标，满分按79分计算，最后换算为百分制。

第十一条　被评企业存在对其正常生产经营可能产生不利影响的重大事项，如违规经营、未决诉讼、大案要案、母（子）公司经营恶化等，应酌情扣分、降低或连续降低信用等级。

第四章　内部评级规定

第十二条　农业银行内部评级程序为：

（一）组织初评。开户行信贷部门组织信贷人员深入企业调查，搜集企业基本情况、技术装备情况、企业领导者及职工素质、生产经营情况和财务状况等相关资料，核实企业提供的财务报表的可靠性和真实性，按照本办法规定的评级指标和标准进行计算、评定，写出初评报告，并经开户行信贷部门审查初定和本行主要负责人签字后，将信用等级初评为A级（含）以上的企业和有关资料报二级分行。

（二）评审定级。二级分行信贷部门负责对信用等级初评为A级的企业评审定级；对信用等级初评为AA级、AAA级的企业，提出评审意见并经本行主要负责人签字后报一级分行信贷部门定级，并报总行备案。对初评不实、资料不全或企业上报资料弄虚作假的，要退回原评级行重新调查、核实和评定。

（三）检查调整。各一级分行要对辖内企业信用等级评定工作组织定期或不定期检查。对评级结果不准确的，要作相应调整。

第十三条　农业银行企业信用等级内部评级每年评定一次，于每年一季度完成。评定的信用等级有效期为一年。

第十四条　企业信用等级评定后，开户行在每季末复测一次企业信用等级。对信用等级发生明显变化的企业，开户行要分析原因，加强监管，及时向上级行报告，必要时可重新评级和调整，并报上级行备案。

第十五条　跨行政地区设立的集团性企业信用等级，由企业所在地行按第十二条规定的程序评定，必要时可由上一级行直接组织评级。

第五章　委托评级规定

第十六条　下列企业信用等级，由农业银行委托有资格的咨询评估机构评定：（一）自愿要求向社会公开信用等级的农业银行的信贷客户；

（二）要求农业银行提供资信证明的客户；

（三）委托农业银行评估资信的客户。

第十七条　委托咨询评估机构评定的程序为：

（一）受理申请。企业提出申请，由开户行受理并逐级上报一级分行。

（二）委托评定。农业银行一级分行与有资格的咨询评估机构签订委托协议书，委托其组织信用等级评定，明确双方的权利义务关系。

（三）评审定级。受托咨询评估机构必须按照本办法规定的指标和标准进行信用等级评定，并将评定结果及相关资料返回委托行，经委托行贷审会审议后，由贷审会主任委员签字确认等级。

（四）等级发布。农业银行一级分行将评定等级通知企业，或按照企业的书面要求向社会发布。

第十八条　委托评级的企业信用等级评定结果有效期为一年。农业银行有权视企业的生产经营状况和财务状况，在有效期内调整信用等级。

第十九条　对委托评级的农业银行信贷客户，开户行要按照第十四条的规定，定期复测等级，加强监管，适时调整。

第六章　罚　则

第二十条　企业以虚假资料骗取较高级别信用等级的，一经发现，农业银行应立即取消其评级资格，并实施相应的信贷制裁。

第二十一条　对发生下列情况之一的，农业银行将依据有关规定，对直接责任人进行相应处罚：

（一）参与或默许企业编制虚假报表以骗取较高级别信用等级；

（二）擅自向企业透露农业银行信用等级评定指标和评定标准；

（三）擅自向企业透露农业银行信用等级内部评级结果。

第七章　附　则

第二十二条　本办法由总行负责制定、解释和修订。

第二十三条　本办法自发布之日起施行，原《中国农业银行企业信用等级评定办法》（农银发〔1997〕224号）和《关于在实施客户统一授信中做好信用等级评定工作的通知》（农银贷一〔1999〕47号）同时废止。

2000年2月13日

（二）国外信用评价的发展

国外信用评价理论研究与实践运用已经有一百多年的历史了，其发展经历大致分为三个阶段。第一阶段是初始阶段，为1840—1920年；第二阶段是发展阶段，为1920—1970年；第三阶段是普及阶段，为1970年至今。1972年以前，美国设置了信用评价机构，此后其他国家的信用评价机构也陆续诞生。在加拿大，1972年成立了债券信用评价公司（CBRS），于1974年成立了Thomson Bank Watch，于1976年成立了加拿大权威信用评级公司（DBRS）；在日本，1975年成立了债券信用评价公司（JBRI）；在英国，1978年成立了国际银行评级机构（IBCA）。此外，菲律宾在1982年，韩国在1985年，印度在1988年，墨西哥在1989年，马来西亚在1991年，阿根廷在1992年，泰国在1993年，智利在1994年，哥伦比亚在1994年，委内瑞拉在1994年，印尼在1995年……各国纷纷成立信用评价公司，信用评价工作在全球得到了较大范围的普及。

目前，国际公认的知名评价机构主要是标准普尔（Standard＆Poor’s）、穆迪（Moody’s）和惠誉（Fitch），被称为国际权威信用评价机构。下面简要介绍一下这3家国际权威信用评价机构的状况。

1．标准普尔信用评级

（1）公司简介。标准普尔是对美国、国外公司和其他投资者提供信用评级、金融信息服务和调查的机构，包括反映全球股市表现的标准普尔全球1200指数和为美国投资组合指数基准的标准普尔500指数等指数。1860年，Mr Henry Varnum Poor（普尔先生）创立了标准普尔。1966年，麦格罗·希尔（McGraw－Hill）收购了其所有普通股，成为其母公司。标准普尔由普尔出版公司和标准统计公司于1941年合并而成。

1975年，SEC（美国证券交易委员会）认可标准普尔为“全国认定的评级组织”或称“NRSRO”（Nationally Recognized Statistical Rating Organization）。

标准普尔的核心理念是为全世界的金融市场提供优质的、有价值的、客观公正的分析信息。标准普尔是一个专业性的评级组织，其运营管理不受政府干涉，独立于任何投资银行、银行或类似组织，按照独立、诚信、客观和透明的原则开展其业务。目前，标准普尔已成为一个世界级的资讯品牌与权威的国际分析机构。

（2）标准普尔信用评级。标准普尔的信用等级和符号最初只适用于债券。随后，开始适用于发行人特定金融债务评级和整体信用质量评级。其评级业务主要有长期债务评级和短期债务评级。

长期债务评级：长期债务信用共设10个等级，分别为AAA、AA、A、BBB、BB、

B、CCC、CC、C和D，AAA表示信用级别最高，D表示最差。其中AA至CCC级可用“＋”和“－”号进行微调。具体评定标准可见表1－6。

表1－6　标准普尔长期债务评级

续　表

注：①前4个级别债券信誉高，履约风险小，是“投资级债券”，第五级开始的债券信誉低，是“投机级债券”。
②加号（＋）或减号（－）：“AA”级至“CCC”级可加上加号和减号，表示评级在各主要评级分类中的相对强度。
③公开信息评级“pi”。

评级符号后标有“pi”表示该评级是使用已公开的信息资料或其他公开财务信息作为分析的依据，即标准普尔并未与评级对象管理层进行深入的讨论或全面考虑其重要的非公开资料，所以这类评级所依据的资料并不全面。根据财务报告，公开信息评级每年审核一次，但当有重大事情发生而可能影响发债人的信用时，也会对评级加以实时审核。公开信息评级没有评级展望，不附有“＋”或“－”号。但如果评级受到主权评级上限限制时，“＋”或“－”号也有可能被使用。

短期信用评级：短期债券的评级，是对所发行的特定短期金融工具的偿债能力的判断。短期债券信用共设6个等级，分别为A－1、A－2、A－3、B、C和SD／D。A－1表示信用级别最高，D表示最差。具体评定标准如表1－7。

表1－7　标准普尔短期债务评级

2．穆迪信用评级

（1）公司简介。Moody’s Investors Services（穆迪投资服务有限公司），是美国评级业务的先驱者，也是当今世界评级界中最负盛名的机构之一。穆迪公司的服务宗旨是要向对市场信用敏感的发行者、投资者和中介机构提供最准确、最有价值和最深刻的风险评级。其服务半径不仅涵盖国内的各种债券、股票评级，还广泛涉足国际信用评级市场；其服务内容不仅涉及各类公司和政府债券，还包括机构融资证券、商业票据、证券发行主体、保险公司债务、银行贷款、衍生产品、银行存款、其他银行债及管理基金等。(www.chuimin.cn)

穆迪公司评级共有21个级别，由最高的Aaa级到最低的C级。信用评级级别分为投资等级和投机等级两个部分。

（2）穆迪评级。穆迪评级主要有长期债务评级和短期债务评级。

长期债务评级：长期债务是指到期日在一年或以上的债务。穆迪长期债务评级是对这些债务有关固定收益债务相对信用风险的意见，是评价该金融债务无法按承诺履行的可能性，同时反映违约概率及违约时蒙受的财务损失的业务。具体评定标准见表1－8。

表1－8　穆迪长期债务评级

注：前4个级别债券信誉高，履约风险小，是“投资级债券”，第五级开始的债券信誉低，是“投机级债券”。

短期债务评级：短期债务是指到期日在一年以内的债务。穆迪短期债务评级是对这些债务有关发行人短期融资偿付能力的评定。具体评定标准见表1－9。

表1－9　穆迪短期债务评级

（3）穆迪中国简介。2001年7月，穆迪公司在北京设立代表处，开始拓展中国业务。2003年2月，穆迪公司成立全资附属公司——北京穆迪投资者服务有限公司，由穆迪公司负责中国金融市场的董事兼总经理——叶敏先生出任主管。

3．惠誉评级

（1）公司简介。惠誉公司成立于1913年，由约翰·惠誉（John K．Fitch）创办，惠誉（Fitch Investors Service）于1997年并购了国际银行评级机构（IBCA），更名为FitchIBCA；于2000年收购了Duff＆Phelps，更名为Fitch；同年，还收购了Thomson Bank Watch。惠誉是全球三大国际著名评级机构之一，也是唯一的欧资国际评级机构。惠誉总部设在纽约和伦敦，在全球设有40多个分支机构，拥有1100多名分析师。

1975年，SEC（美国证券交易委员会）认可惠誉国际为美国认定的评级组织或称NRSRO（Nationally Recognized Statistical Rating Organization）。

（2）惠誉评级。惠誉国际的业务范围涉及国家、地方政府、企业、金融机构和结构融资评级。惠誉的信用评级方法更注重于现金流，强调对收益、偿债倍数和杠杆的现金流量分析，包括财务实力评级和支持评级。

财务实力评级：财务实力信用共分5个等级，分别为A、B、C、D和E，其中A表示信用级别最高，E表示最差。具体评定标准见表1－10。

表1－10　惠誉财务实力评级

支持评级：支持评级是对评级对象所处国家、主管部门和股东的支持强度进行评级，共分5个等级，分别为1、2、3、4和5，其中1表示支持强度最高，5表示支持强度最差。具体评定标准见表1－11。

表1－11　惠誉支持评级

续　表

（3）惠誉中国简介。在全球三大评级公司中，惠誉是最早进入中国的评级公司。2000年，惠誉已正式进入中国市场。2003年6月份，惠誉在北京成立了代表处，主要从事资料的搜集、研究、报告、宣传等工作。

第二节　信用评价研究简介

一、信用评价研究常规特性介绍

（一）信用评价的定义

信用评价就是对各类市场参与主体履行相应的经济契约的能力及其可信程度所进行的一种综合分析和测定，以此作为信息使用者的决策依据，是市场经济不可缺少的一种管理活动。

（二）信用评价的体系

信用评价作为一个完整的体系，包括信用评价的要素和指标、信用评价的等级和标准、信用评价的方法和模型等方面的内容。其中信用评价指标和信用评价方法是信用评价体系中最核心的两个内容，同时又是信用评价体系中联系最紧密、影响最深刻的内容。

（三）信用评价的特点

信用评价是一种生产信息的劳务活动，它产生的信息具有见证信用和评价信用的功能，因而具有综合性、时效性、复杂性、信息性、简洁性、可比性、服务对象广泛性、全面性、公正性、监督性、形象性、社会信用基础性等特点。

（四）信用评价的分类

信用评价分类，按评价对象分，可分为企业信用评价、项目信用评价、证券信用评价和国家主权信用评价；按评价方式分，可分为公开评价与内部评价；按评价收费与否分，可分为有偿评价与无偿评价；按评价内容分，可分为综合评价和单项评价。

（五）信用评价的依据因素

信用评价依据包括经济环境、市场环境、企业素质、财务状况、债务担保等因素。

（六）信用评价的方法

信用评价方法，是对受评客体信用状况进行分析并判断优劣的技巧，它们贯穿于信用分析、综合和评价的全过程。按照不同的标志，信用评价方法有不同分类，如：定性分析法与定量分析法、主观评价法与客观评价法、模糊数学评价法与财务比率分析法、要素分析法与综合分析法、静态评价法与动态评价法、预测分析法与违约率模型法等，以及各行业的评级方法。最常见的评价方法有：要素分析法、综合分析法、加权评分法、隶属函数评价法、功效系数法、多变量信用风险二维判断分析评价法等。

（七）信用评价的作用

信用评价有助于体现资本市场的公正、公平与诚信，有助于金融机构确定授信风险程度，有助于企业防范经营风险。信用评价的作用具体可体现在以下几方面。

（1）信用评价可用于揭示债务发行人的信用风险，降低交易成本。

（2）信用评价是融资市场的一个通行证。

（3）信用评价是市场经济的身份证。

（4）信用评价有助于改善经营管理的外在和内在动力。

（5）信用评价可以协助政府部门加强市场监管，防范金融风险。

（6）信用评价迎合了经济全球化发展的需要。

（八）信用评价的程序

常见的信用评价程序可分为：前期准备、信息收集、信息处理、初步评价、确定等级、公布等级、跟踪评价等7个阶段。

二、信用评价研究文献综述

（一）信用评价的程序

石新武教授在《资信评估的理论和方法》一书中提出了资信评价的程序具体可分为7个阶段，分别是：前期准备阶段、信息收集阶段、信息处理阶段、初步评级阶段、确定等级阶段、公布等级阶段、跟踪评级阶段。李振宇、李信宏、邵立强等在《资信评级原理》一书中提出了资信评价程序大体可分为6个步骤，分别是：前期准备、现场调查、分析评级、决定资信等级、公布资信等级、跟踪评级。林汉川、夏敏仁在《企业信用评级理论与实务》一书中提出了信用评价的操作程序可分为7个步骤，分别是：接受委托、确定评级方案、评级调查、信用等级的决定、通知企业信用等级结论、复评、监测与跟踪。张其仔、尚教蔚、周雪琳、施晓红在《企业信用管理》一书中提出了企业信用评价的基本程序可分为11个步骤，分别是：接受评级申请或委托、成立评估组和专家委员会、制定评估方案、准备评估基础数据和基础资料、进行评估计分、形成初步评估结论、撰写初步评估报告、评估报告复核、通知被评企业或委托人，建立评估项目档案、公布评估结果、跟踪监测。

我们在综合上述观点后，设计出适合于公立医院信用评价的程序。

（二）信用程度的决定因素

全国会计专业技术资格考试领导小组办公室修订的中级会计资格考试指定用书中明确：客户资信程度的高低通常决定于5个方面，即客户的信用品质（Character）、偿付能力（Capacity）、资本（Capital）、抵押品（Collateral）和经济状况（Conditions），简称“5C”系统。中国信用网在《信用风险评估方法发展趋势》一文中指出：有些金融机构将其归纳为“5W”因素，即借款人（Who）、借款用途（Why）、还款期限（When）、担保物（What）和如何还款（How）。有些金融机构将其归纳为“5P”因素，即个人因素（Personal）、偿还（Payment）、借款目的（Purpose）、保障（Protection）和前景（Perspective）。CAMPARI法评价将信用分为7个方面进行分析，分别是：Character（品德，即偿债记录）、Ability（偿债能力）、Margin（企业从借款投资中获得的利润）、Purpose（借款的目的）、Amount（借款金额）、Repayment（偿还方式）、Insurance（贷款抵押）。于研在《信用风险的测定与管理》一书中提出：长期以来，西方国家常用的信用分析指标是“6C”法，即借款者的品格（Character）、能力（Capacity）、资本（Capital）、担保（Collateral）、经营环境（Conditions）和现金（Cash）。

无论是“5C”“5W”“5P”要素法、CAMPARI法还是“6C”法，在内容上均是大同小异的，他们的共同之处都是将每一要素进行一一评分，通过定性分析的方法确定评价对象的信用状况。

（三）信用评价方法

期权定价模型的“破产模型”理论，也称作信用风险的期权定价模型，在很多方面与Black－Scholes（1973）、Merton（1974）以及Hull和White（1995）的期权定价模型比较相似。Black－Scholes－Merton系列定价模型表明：公司的破产概率取决于公司资产相对于其短期负债时的初始市场价值和资产（股票）市价的波动率，当资不抵债时，即公司资产的市场（清算）价值低于其短期负债价值，则该公司实质上已经破产。KMV公司研究提出的期望违约率（Expected Default Frequency，EDF）模型也是基于这一理论。模型的结构包括两种理论联系。一是将股票价值看成是建立在公司资产价值上的一个看涨期权，二是公司股票价值波动率与公司资产价值变化之间的关系。实践中，通过观察在一定标准差（资产市价与偿债价值的标准差）水准上的公司（其初始资产高于负债）在一年内有多少比例的公司破产，来衡量任一具有同样标准差公司的违约概率。由于资产市值的估算还取决于股价波动率的估算，估算的股价波动率是否可作为公司资产价值估算的可信指标有待商榷。阿尔特曼研究的债券违约模型（Mortalityratmodel）和Asquith、Mullins（1989）的期限方法（Ag－ingapproach）是按标准普尔和穆迪的信用等级以及债券到期年限，利用债券实际违约的历史数据建立的违约概率经验值，用以对各类信用等级和期限债券的违约风险的衡量。标准普尔（1991）和穆迪（1990）两家著名评级公司修正了这一模型并作为他们的常规金融分析工具。此类模型甚至可以扩展到贷款违约风险分析中。但目前最主要的问题是，商业银行无法收集到足够的贷款违约历史数据，以建立一个相对稳定的违约概率数据库。神经网络是从神经心理学和认识科学研究成果出发，应用数学方法发展起来的一种并行分布模式处理系统，具有高度并行计算能力、自学能力和容错能力。神经网络的结构是由一个输入层、若干个中间隐含层和一个输出层组成。国外研究者如Altman、Marco和Varetto（1995）对意大利公司财务危机的预测中应用了神经网络分析法。Coats、Fant（1993）、Trippi和Turban，Kevin、KarYanTan和Mdody Y．Kiang（1992）采用了神经网络分析法对美国公司和银行财务危机进行了预测，取得了一定的效果。我国学者杨保安、王春峰等（1998）也在此领域进行了初步探索。但是，神经网络的最大缺点是其工作的随机性较强。因为要得到一个较好的神经网络结构，需要人为地去调试，比较耗费人力与时间，因此其应用也受到了一定的限制。美国纽约大学斯特商学院教授阿尔特曼（Edward I．Altman）于1968年提出了著名的Z评分模型（Z Score Model），Z评分模型是一种多变量式的分辨模型，通过选择一部分最能反映借款人财务状况、对贷款质量影响最大、最具预测或分析价值的比率，设计出能最大程度区分贷款风险度的数学模型，对贷款申请者进行信用分析及资信评价。

从实际情况看，影响公立医院信用状况的因素很多，有的属于数量方面的，可用经济指标来表示；有的属于质量方面的，需要用文字来描述。我们认为，可以用量化表示的，采用定量分析方法；不容易或不可能用数量表示的，就通过实践经验、分析推理和主观判断来评定，必要时也可以采用专家投票的办法加以解决。从系统分析的观点来看，定性是定量的基础，定量是定性的深化，两者是相辅相成的。从国内外信用评价工作的实际情况看，由于我国尚未建立完整的信用评价信息数据库，综合评价法是最实用的。因此，本书结合定性分析与定量分析方法，根据实际现状，采用综合评价法对公立医院进行信用评价。

（四）信用评价等级

标准普尔将长期债务信用等级分为12级，即AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、R、SD／D、N．R；将短期债务信用等级分为8级，即A－1、A－2、A－3、B、C、R、SD and　D、N．R。穆迪将长期债务信用等级分为9级，即Aaa、Aa、A、Baa、Ba、B、Caa、Ca和C；将短期债务信用等级分为4级，即Prime－1、Prime－2、Prime－3、Not Prime。惠誉将长期债务信用等级分为12级，即AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、DDD、DD、D；将短期债务信用等级分为6级，即F－1、F－2、F－3、B、C、D。3家公司的债务信用等级划分均有一个共同点，即均是按信用状况由好到差、由高到低，信用程度等间距划分的。

本书综合这3家评估公司等级划分的共性，结合常规习惯，设计出适合公立医院信用等级划分的评价级别。

（五）国内外信用评价研究理论

在我国，早期的企业资信评价指标体系是1992年全国信誉评级委员会筹备组制定的工业企业信用评级指标体系；杨雄胜、臻黛在《财政研究》中发表了一篇题为《企业综合评价指标体系研究》的文章，文中列举了我国常用的4套企业综合评价指标体系，分别是财务评价指标体系、经济效益评价指标体系、综合评价指标体系、资本增值保值考评指标体系，前两个指标体系是由财政部发布的，第3种指标体系是国家经贸委和国家统计局公布的，第4种指标体系是由国家国有资产管理局规定的；石新武教授在《资信评估的理论和方法》一书中列出了企业债券信用评级指标体系、商业银行信用评级指标体系、保险业资信评级指标体系、股票业绩评级指标体系、国有资本金绩效评价指标体系和个人资信评价指标体系；林汉川、夏敏仁在《企业信用评级理论与实务》一书中列出了工商企业信用评级指标体系、制造业企业与流通企业信用评级指标体系、建筑安装房地产开发企业与旅游企业等行业的信用评价指标体系。另外，在美国，有华尔（A．wall）企业评价指标体系、企业财务评价常用指标体系、邓－布莱德里特公司的主要行业财务指标体系以及教科书提供的企业评价指标体系。在日本，有《日本经营指标手册》提及的评价指标体系、日本中小企业经营指标体系、简便经营分析指标体系、通产省企业综合经营力评价指标体系、企业活力研究所企业活力评价指标体系和日本经济新闻企业评价指标体系。

第三节　医药卫生体制改革现状

一、医药卫生体制改革现状

上一轮医药卫生体制改革的结论是“改革基本不成功”。

为建立中国特色医药卫生体制，逐步实现人人享有基本医疗卫生服务的目标，提高全民健康水平，进一步深化医药卫生体制改革，2009年，中共中央、国务院发布了《关于深化医药卫生体制改革的意见》。《医药卫生体制改革近期重点实施方案（2009—2011年）》中指出：“2009—2011年重点抓好五项改革：一是加快推进基本医疗保障制度建设，二是初步建立国家基本药物制度，三是健全基层医疗卫生服务体系，四是促进基本公共卫生服务逐步均等化，五是推进公立医院改革试点。”公立医院改革试点是五项改革之一。改革启动实施以来，取得了明显进展和初步成效，实现了阶段性目标。在此基础上，2012年3月国务院印发的《“十二五”期间深化医药卫生体制改革规划暨实施方案》提出：“着力在全民基本医保建设、基本药物制度巩固完善和公立医院改革方面取得重点突破。”再次强调了公立医院改革的重要性，要求“公立医院改革试点积极推进，围绕政事分开、管办分开、医药分开、营利性和非营利性分开进行体制机制创新，便民惠民措施全面推开，多元办医稳步推进”。

二、医药卫生体制改革难点

医药卫生体制改革是一项长期艰巨复杂的系统工程。当前医药卫生体制改革中还存在一些较为突出的矛盾和问题，特别是随着改革向纵深推进，利益格局深刻调整，体制性、结构性等深层次矛盾集中暴露，改革的难度明显加大。具体表现在5个方面。

（一）医疗服务供需矛盾突出

“十一五”期间，全国医院门诊量同比增长50%，住院量增长100%，但全国医院医生数量仅增长23%、病床数增长32%，各级医院患者爆满，排队等候时间加长，医疗卫生事业发展远不能满足经济社会发展和国民医疗服务需求的增长。

（二）体制机制改革推进困难

新一轮医药卫生体制改革启动以来，新增投入改革内容进展迅速、成效显著，但体制机制方面的改革，如药物生产流通、公立医院、人才培养等领域进度缓慢、发展不平衡。

（三）药品生产流通矛盾突出

医药卫生体制改革关键是制度的创新和完善，缺乏制度的创新，破除“以药养医”、实施基本药物、控制医药费用就不能成为医院和医生的自觉行为，积极性也难以发挥。

（四）公立医院缺乏顶层设计

我国公立医院存在政府职责不明确、激励机制扭曲、监管不力、医疗资源配置失衡等方面的核心问题，公立医院改革必须加强体制机制创新，确保回归公益性、调动积极性的实施策略、路径和政策选择。

（五）人才建设有待系统规划

目前，我国各级各类医学院校毕业生进入医疗机构从业人数比例较低，医学院校毕业生转化为住院医生的培训不够严格，基层医疗卫生服务能力和水平提高受到一定限制。

三、公立医院配合重点

医药卫生体制改革是一个宏大的系统工程，是重大的制度创新。为确保改革深入发展，我们应加快健全全民医保体系、巩固完善基本药物制度和基层医疗卫生机构运行新机制、积极推进公立医院改革、统筹推进相关领域改革、建立强有力的实施保障机制。针对目前医药卫生体制改革的难点，我们尤其需要各级各部门的通力合作、全力配合，突出体现政府主导作用，破除“以药补医”机制；调整医疗服务价格，优化医药收费结构；发挥医保调节作用，引导患者合理就医；加大财政保障力度，体现公立医院的公益性；深化公立医院改革，积极维护改革成效。

公立医院是新医改的中坚力量，尤其应坚持公立医院公益性质，坚持“四个分开”的要求，以破除“以药补医”机制为关键环节，积极顺应改革，主动予以配合，以确保改革取得全面成功。针对目前医药卫生体制改革的难点，我们认为公立医院应在以下五方面予以积极配合。

（一）开展医院管理服务创新

一是深化预约诊疗服务，使患者可以通过网络、电话、现场、诊间等多种形式预约，增加预约周期、扩大预约号源。二是优化服务流程，探索推行“先诊疗，后结算”模式以及分散挂号等措施。三是开展“志工”活动，壮大志工队伍，拓展服务内容，开展星级志工评选。四是推进优质护理服务，增加护士为病人直接服务的时间。五是加强医德医风建设，加强医患沟通，完善投诉处理机制，深化医药回扣治理工作。六是加强医疗安全，完善医患纠纷第三方调解机制，及时有效处理患者投诉和医疗纠纷，落实事故、缺陷责任追究。七是完善监督测评，开展便民服务效果测评，建立监督测评机制，提高群众满意度。八是加强区域卫生健康一卡通项目的建设，使个人的健康信息存储、共享、利用。

（二）主动促进体制机制改革

首先，在加强公立医院内部管理、履行医院应尽职责的基础上，主动与医保、医药相关部门沟通协调，争取更大程度的“三轮”联动。其次，自发形成本地区医疗机构间的松散型集团化模式，实现有限医疗卫生资源的共享，提高各医院综合实力。然后，加强资产管理、提高使用效率，完善财会管理、加强运行监督，注重对财政补助资金的绩效评价与自我引导。最后，加强上下级医院间的纵向、横向沟通，进一步完善双向转诊制度、实现同级医疗机构检查结果互认，缓解病人“看病难、看病贵”问题。

（三）加强药物使用内部监控

公立医院应建立、健全内部监控制度，努力实现“一提四控”的目标。一是调整医院药品目录，提高基药使用比例。二是加强对医务人员的教育、管理，严厉惩处商业贿赂等不法行为，严格控制抗生素比例。三是重新调整大处方划定标准、加大检查力度，努力控制药品比例。四是引进先进技术、改善服务流程，努力缩短平均住院日。五是细化核算单元、明确考核目标，加强费用监控与通报，努力控制门诊、住院均次费用的增长。

（四）加强医院内部运营管理

首先，完善内部分配机制。彻底取消以药品提成和利润奖励为基础的分配方案，建立以服务质量、服务数量、费用控制、技术难度、成本控制和满意度为核心的绩效考核机制，收入分配向临床一线、关键岗位、业务骨干等人员倾斜，充分调动医务人员工作积极性。其次，加强精细化管理。建立以成本和质量控制为核心的管理模式，提高工作效率、降低服务成本，加强资产管理、提高使用效率，完善财会管理、加强运行监督，提升医院核心竞争力。积极探索临床路径与单病种收费管理，开展项目成本与作业成本核算，引进疾病诊断相关组（DRGs）付费模式，进一步深入探索公立医院改革。

（五）加强卫技人才队伍建设

一是提高人才培养与引进力度，实现人才的“一赛二用三提高”政策，改革人才选拔制度，充分发挥人才个人优势，努力提高医务人员素质。进一步完善医务人员继续教育制度，开展新模式住院医师规范化培训，积极培养学科带头人，完善人才引进扶持政策。二是加大医学合作与交流，充分利用院校合作平台，建成一批优势学科，培养一批学科带头人，加强与境外知名医学院校和医院的学术交流与合作，学习世界先进的医学技术。三是引进人才竞争机制，完善主诊医师负责制，发挥鲶鱼效应，促进全体医务人员医疗技术水平的共同提高。

第四节　公立医院信用评价研究现状

一、公立医院信用评价的必要性

医疗卫生行业也讲求“诚信为本、信用为基”，“信用”也是卫生事业发展、特别是卫生经济发展的重要基础。

为进一步保障和改善民生，逐步实现人人享有基本医疗卫生服务的目标，提高全民健康水平，在总结上一轮医药卫生体制改革的经验教训后，国家陆续出台了一系列的医药卫生体制改革新政，包括《中共中央、国务院关于深化医药卫生体制改革的意见》《国务院关于印发医药卫生体制改革近期重点实施方案的通知》《国务院关于印发“十二五”期间深化医药卫生体制改革规划暨实施方案的通知》等等文件。当前，我国的卫生事业改革正如火如荼地开展着，公立医院的改革已步入了“深水区”，在改革的发展期，公立医院规范的管理与运作显得更为重要与迫切。

世界卫生组织（WHO）提出：“21世纪人人享有卫生保健（Health for　All by the Year　2000）”，为此各级卫生行政部门与医疗卫生单位均致力于提高卫生资源的投入与建设，商业银行也开始加大对公立医院信贷服务的力度，这就为公立医院的信用评价提供了前提条件；而医务人员的择院方向、医疗设备、材料和药品供应商的资金保证与信用条件多少，提出了对公立医院信用状况评价的需求；集体所有制、股份制、合伙制、私有制等各种产权制度形式的出现，尤其是民营医院的崛起加剧了公立医院生存、发展、获利的风险，社会资本进入医疗卫生行业将进一步引入竞争机制，为此提出了对公立医院信用评价的必要性要求；医药卫生体制改革、“药品零差价”的试行，使得一批靠以药养医或以检养医的公立医院出现了生存危机，同时也将严重威胁到相关行业的利益，这就反映了对公立医院信用评价的迫切性。

二、公立医院的定义与特点

1994年2月国务院令第149号我国《医疗机构管理条例》颁布，条例中明确规定医疗机构是指从事疾病诊断、治疗活动的医院、卫生院、疗养院、门诊部、卫生所（室）以及急救站等。医疗机构以救死扶伤、防病治病、为公民的健康服务为宗旨。公立医院是指政府举办的纳入财政预算管理的医院，也就是国营医院、国家出钱开办的医院，也可以理解成国立医院。通常是指由各级政府出资举办的，政府对其承担无限清偿责任，并且不以营利为目的，向全民提供普遍医疗服务的非营利性医院，公立医院的本质属性是公益性。公立医院可分为3个等级，一级是社区医院，二级是县级的医院，三级是市级的医院。本书信用评价研究的对象即这一概念下的公立医院。

公立医院有着与一般企业很多的不同之处：在注重经济效益的同时，更注重社会效益；在注重当前利益的同时，更注重长远的人类康健的探索；在注重数量上的覆盖面的同时，更注重医疗质量的改进；在注重卫生资源投入的同时，更注重有限资源的合理利用。同时，公立医院的会计核算基础、内容及方法、会计要素与等式均不同于一般企业单位。现有的企业信用评价体系对公立医院的信用评价不适用。

当前，新一轮的医药卫生体制改革已步入“深水区”，即公立医院的综合改革，公立医院的改革成败关乎新一轮的医药卫生体制改革的最终成效。一家公立医院信用状况的优劣是其利益相关者决策与措施制定的重要依据，直接关系着利益相关者的方方面面，公立医院信用评价的缺乏已日益成为医疗卫生事业迅速发展、人民生活质量日益提高的障碍，建立健全、有效的公立医院信用评价体系已逐步成为摆在人们面前的一个急需解决的重要事项。

三、公立医院信用评价研究思路、目的与意义

（一）公立医院信用评价的概念

所谓公立医院信用评价，就是以政府举办的纳入财政预算管理的医院为评价对象，依照按我国医疗机构现有实情科学建立的信用等级评价指标体系，遵循规范的评价程序，采用定性与定量相结合的评价方法，确定公立医院相应信用等级的过程。

（二）公立医院信用评价对象

由于三级九等等级范围以内的独立核算与经营的各级公立医院往往是一级法人单位，需直接承担相应的信用风险，具有一定的可研究性；而且公立医院相对规模较大，对其进行信用评价具有较大的应用价值与推广意义。因此，本书选择这类医疗机构作为评价对象。

（三）公立医院信用评价研究的思路与目的

1．本书研究的思路

第一章：绪论。主要介绍信用评价研究的背景、信用评价研究简介及医疗机构信用评价研究现状。包括信用与信用评价的重要性、信用评价的发展历史、信用评价研究常规特性介绍、信用评价研究文献综述、公立医院信用评价的必要性、公立医院的定义与特点、公立医院信用评价研究思路与意义、公立医院信用评价研究的产生、研究方法与创新点等内容。

第二章：公立医院信用评价的特殊性。主要介绍现行信用评价体系的局限性、公立医院这一行业的特殊性、公立医院信用评价的特殊性方面的内容。现行信用评价体系的局限性主要体现在：偏重历史数据，忽视发展能力；容易出现追求利润最大化的短期行为；注重历史业绩，忽视综合素质；销售业绩方面的评价并不适用于所有行业等方面内容。公立医院这一行业的特殊性主要体现在：更注重长远的发展前途与潜质；更注重人类康健的深远探索；更注重有限资源的合理利用；更注重医疗质量的改进；更注重社会效益；也注重内部的经营管理；会计核算方式不同等方面内容。公立医院信用评价的特殊性主要体现在：更应注重公立医院长远发展能力方面的评价；更应注重公立医院科研成果效益的评价；更应注重公立医院资源投资效益的评价；更应注重公立医院医疗安全风险的评价；更应注重公立医院公益性方面的评价；更应注重公立医院内部经营方式与成果方面的评价；更应根据公立医院会计核算特点进行评价；不宜采用市场拓展和销售渠道这类指标等方面。

第三章：公立医院信用评价中若干问题的探讨。主要介绍公立医院信用评价的原则、公立医院信用评价的程序、公立医院信用等级的划分、公立医院信用等级评价结果的应用。包括法规性原则、全面性原则、客观性原则、结果导向原则、可操作原则、可比性原则、与时俱进原则等的对比介绍，公立医院信用的定性评价方法、公立医院信用的定量评价方法、公立医院信用评价方法的比较与选择、在商业银行贷款及贷款期限决策中的应用、在公立医院内部管理中的应用、在其他相关部门决策中的应用等内容。

第四章：我国公立医院的信用评价指标体系。主要介绍公立医院信用评价指标体系的构建、公立医院信用评价指标权重的确定、公立医院信用评价指标权数的确定、公立医院信用评价指标评分标准的确定、公立医院信用评价指标的计分方法方面的内容。其中，公立医院信用评价指标体系的构建包括各级指标的选取和各级指标的内涵方面的内容。

第五章：案例分析。主要介绍目标公立医院概况、对该公立医院的定性评价、对该公立医院的定量评价、对该公立医院的综合评价、结论方面的内容。

第六章：实践检验。主要介绍公立医院信用评价体系地区实践检验与改进、公立医院信用评价实践改进成效与应用方面的内容。具体包括现行公立医院信用评价体系的积极意义、实践检验的必要性、实践检验总体思路、实践检验对象选取、现行公立医院信用评价体系存在的不足、对现行公立医院信用评价体系的改进、新设计的公立医院信用评价体系包括的具体研究内容、改进后的评价体系的创新点、国内外同类研究对比分析、改进后的评价体系产生的社会效益与间接经济效益方面的内容。

第七章：延伸研究。主要介绍公立医院信用评价体系子系统的建立、地市级公立医院信用评价研究、个人医疗消费信用评价研究。包括公立医院信用评价体系的不足、公立医院各利益相关者的确定、公立医院信用评价子系统的建立、公立医院信用评价子系统的思考、地市级公立医院信用评价研究的迫切性、地市级公立医院的特有属性、地市级公立医院的信用评价、个人医疗消费信用缺失控制的必要性、个人医疗消费信用缺失控制的现状、解决个人医疗消费信用缺失问题的基本思路、个人医疗消费信用评价结果的实践应用等方面的内容。

第八章：局限与建议。主要介绍本书研究的局限以及对本书研究的建议。包括公立医院信用评价方法、指标、指标权重确定、经验等方面的局限性，还包括尽快建立历史数据库、大力发展信用评价机构、促进与利益相关者的信息共享、建立健全法律体系和监督机制、加强内部硬件建设、提高医疗机构的信用意识等方面的内容。

2．本书研究的目的

通过借鉴已有的国内外信用评价理论成果，以新医药卫生体制改革现状要求为定位，结合我国公立医院特色，建立一套适合于我国公立医院的信用评价体系，以正确合理地评价我国各级公立医院的信用水平，作为政府对卫生部门科学管理和宏观调控、银行借贷信用风险评价、公立医院塑造自身形象以及公立医院经济交往者防范商业风险的重要依据，真正保障公立医院自身健康、有效、持续的经营，最终推动我国卫生经济全面、高速地发展。

（四）公立医院信用评价研究的意义

本书认为，利用现有的信用评价理论体系与实践经验，定位于当前医药卫生体制改革要求，结合公立医院的特性，综合性地、全方位地、有特色地对公立医院进行信用评价，对促进我国医疗卫生事业的进步、推进我国市场经济的快速发展有着非常重要的意义。

1．科学合理地对公立医院进行信用评价是政府对卫生部门科学管理和宏观调控的重要依据

政府进行财政补助、推行贴息贷款同样需要信用保证，通过对公立医院的信用评价，有利于政府财政部门作为是否给予以及给予多少额度补助、贴息贷款的依据，以保证国家财政资金的安全、高效。同时，通过对公立医院信用评价，可以以此判断该公立医院是否有发展前途，有利于政府部门作为实施扶植政策的重要依据，否则将实施一系列关、并、转等结构性调整政策，以有效控制医疗卫生资源的合理利用。

2．科学合理地对公立医院进行信用评价是商业银行借贷的风险评价依据

从商业银行风险管理的实践与发展来看，评价信用风险是商业银行业内部管理和外部监管发展的需要。加入WTO后，外资银行将与我国商业银行争夺优质信贷客户，商业银行的信贷业务竞争加剧，为了抢占优质信贷市场，赢得更大的生存和发展空间，我国商业银行加大对公立医院的信贷评价成了当务之急。对于商业银行在不同地区、不同行业的信用风险暴露进行实时监控，可提高商业银行的风险控制能力与资本使用效率；在监管方面，商业银行内部信用风险评估技术的发展为监管机构改进监管提供了方法论。具体表现在：

（1）有利于调整并优化商业银行的信贷结构。当前，我国的公立医院正向精细化管理方向发展，公立医院在追求社会效益的同时也需要适度关注经济效益。社会资本参与的民营医疗机构，其发展将医药卫生体制改革推向了一个新的高潮。我国公立医院具有极大的发展前景与潜力，一大批公立医院与其密切相关的药品制造行业在21世纪必将成为我国的龙头单位，商业银行加强与公立医院合作有利于培养一批优良客户。

（2）有利于提高商业银行的利润率。我国商业银行的资产盈利率普遍低于国际平均水平，相当一部分商业银行甚至出现了严重亏损。究其原因，资产利润率低是一个重要的因素，而资产利润率低主要是由于贷款利润率造成的。公立医院具有低风险、稳收益的特点，普遍存在结余稳定、风险较小的优点，商业银行如果能正确地选择发展势头良好的公立医院，并加大授信额度，就可以分享公立医院稳定的甚至超额的收益，从而提高我国商业银行的利润率。

3．有助于各级公立医院塑造自身形象，提高公立医院的美誉度，增强核心竞争力

公立医院迫切地要求自己的经营状况得到合理的分析和恰当的评价，以利于商业银行和社会公众投资者按照其经营管理水平和信用状况给予相应的资金支持与市场份额等，并通过不断改善自身经营管理，提高自身的信用级别，降低筹贷成本，最大限度地享受相应的权益，提高公立医院的核心竞争力。正确合理的对公立医院进行信用评价可以解决有发展潜力的公立医院资金短缺、融资难的问题，有利于加快我国医疗行业健康飞速的发展，对转变我国经济发展方式、优化产业结构、促进国民经济可持续发展等有着很重要的意义。同时，良好的信用是公立医院对外经济交往的通行证，可以获得运行成本低、社会效益高的良好效果。公立医院无须立即付款即可获取资金、物资和服务，以降低资金占用成本，实行“零库存”，可促使其经营规模的进一步扩大。良好信用的公立医院还可吸引更多的人才投身于它，在人才竞争即是公立医院竞争核心的当今社会里，这将是一个非常重要的决定性因素。

4．有助于医疗设备、材料和药品供应商等经济交往者防范商业风险

公立医院的经济交往者需要与公立医院发生联系，努力发展自身经济。公立医院是他们利益实现的载体，也是他们最大的风险所在。建立在对公立医院信用状况的科学评价分析基础上的信用政策，使经济交往者们既能从与公立医院的交易中获取最大收益，又将信用风险控制在最低限度以内，达到与公立医院共同长远发展的良好态势，实现公立医院与其利益相关者的双赢。

四、公立医院信用评价研究的产生、研究方法与创新点

（一）公立医院信用评价研究的产生

有关信用评价方面的文献很多，尤其是在信用评价的程序的确定、方法的选择、等级的确定、指标的采用上均对本书的论述有着巨大的参考价值，但是在所检索到的资料中，尚未找到公立医院信用评价方面的针对性专著。本书是在充分吸取信用相关文献的精华、结合我国公立医院具体特色的基础上创作的。

本书在吸取了我国行业信用评价指标体系的经验后，根据公立医院实际情况建立了公立医院信用评价指标体系。本书吸取了这些评价指标体系建立的经验，并结合我国公立医院实情，设计出一套体现中国特色的公立医院信用评价指标体系。

（二）公立医院信用评价研究方法与创新点

1．公立医院信用评价的研究方法

本书运用管理学、经济学、会计学、商业银行学、统计学、决策学、卫生经济学等学科中的知识原理，采用规范研究和实证研究相结合、定性分析与定量分析相结合、静态分析和动态分析相结合的方法，在借鉴已有的国内外企业信用等级评价理论的基础上，对公立医院信用等级评价体系的构建及其应用进行了系统的研究。在整个研究中，本书注重了以下研究方法：

（1）定性分析与定量分析相结合。对于企业信用等级评价，国内外普遍采用了定性分析和定量分析相结合的方法。本书通过定性分析和定量分析构建了公立医院信用等级评价体系，并把评价结果应用到对公立医院的信用决策中去。

（2）借鉴与发展相结合。信用风险评价的研究发展迅猛，只有在借鉴前人研究成果的基础上，不断发展、创新才有可能赶超信用风险评价理论的前沿水平。本书借鉴信用评价方面的经典研究成果，在医疗领域不断完善并发展评价理论与方法，注重对借鉴与发展的灵活应用。

（3）理论研究与案例研究相结合、规范研究和实证研究相结合。公立医院信用评价研究既是一个理论问题同时也是一个实务问题，只有将理论研究和实务研究相结合，研究成果才具有理论意义和现实价值。本书的理论研究主要通过大量中外文献比较、分析和综合，归纳出公立医院信用等级评价及其应用研究的基本思路，然后通过与商业银行信贷工作者、业务关联单位座谈咨询，到各级公立医院参观听取公立医院财务人员等相关意见，对商业银行信贷部门、业务关联单位和公立医院财务人员进行问卷调查，最后对在公立医院与传统企业之间异同点进行比较分析的基础上，对公立医院的现状、目前如何对公立医院的信用等级进行评价以及评价结果与信贷决策的关系进行分析，紧密围绕影响公立医院信用等级的因素进行系统分析，构建了公立医院信用等级评价指标体系。

本书选取了一家典型的三级甲等综合性医院进行信用评价理论个案分析，运用已构建的公立医院信用评价指标体系，验证其评价实用性。本书还选取了某省某市所有地市级公立医院作为公立医院信用评价理论实践检验的对象，经过应用，发现该理论有较高的实践应用价值，能作为当地财政资金绩效评价的重要参考，可有效运用到政府决策中并提高决策效能；该理论的实践应用还能协助当地金融机构建立公立医院信贷评价信息系统，帮助科学信贷决策；该理论的实践应用还能为医药、卫生材料等供应商提供信用政策的重要依据，增强供应商赖以生存的公立医院的生存与发展活力，实现公立医院与供应商的双赢；该理论的实践应用还能指导当地医药卫生体制改革长足、率先、有效地开展，指导该地公立医院持续完善医院经营决策系统、降低医院运行成本、控制不必要的医疗欠款、进一步完善主诊医师负责制、进一步推进医疗卫生资源共享，促进医院内部运营管理与战略发展持续改善。

2．公立医院信用评价研究追求的创新点

（1）力图选题上有所创新。通过对国内外文献资料的检索，尚未发现有同样的选题。虽然国内外对企业信用等级评价的理论和应用有较多的研究，但尚未发现专门研究评价公立医院信用等级的国内外专著，本书力图在选题方面有所创新。

（2）力图研究内容上有所创新。本书对构建公立医院信用等级评价体系以及公立医院信用等级评价结果在财政扶植政策的选择、商业银行信贷决策、供应商的信用政策、医疗人才选择就业单位中的应用进行了论述，力图进一步丰富和完善企业信用等级评估理论。

（3）力图研究成果有所创新。本书运用综合评分法构建公立医院信用等级评估指标体系，并积极进行个案分析与区域检验，发现不足并加以逐步完善，努力为我国公立医院信用评价理论的建立及实践运用作有益的探索和尝试。