企业财务分析方法：因素分析、现金流量和图形分析

2023-11-26 理论教育版权反馈

【摘要】：（三）因素分析法因素分析法是依据财务指标与其驱动因素之间的关系，从数量上确定各因素对指标影响程度的一种分析方法。在旅游企业财务分析中，现金流量分析法抉择标准是选取现金流量最大的方案。图形分析法是将旅游企业相关财务指标绘制成图形，以说明其经营财务状况变化趋势的一种分析方法。

除了定性分析法外，旅游企业可大量使用定量分析技术，最常用的量化财务分析方法有比率分析法、趋势分析法和因素分析法。

（一）比率分析法

比率分析法是财务分析最基本的方法。它是将影响财务状况的两个相关指标联系起来，用倍数或者比例形式计算它们之间的联系，借以评价公司财务状况和经验状况的一种方法。比率分析法可细分为结构比率分析法和关系比率分析法。

1.结构比率分析法

结构比率分析法就是计算某项指标的各个组成部分占总体的比重，或言之，部分占全部的比率。该方法的计算公式为：

常见的结构比率是财务报表比率，即计算报表的各个项目占某个相同项目的比率。比如，在旅游企业的资产负债表中各个资产项目占总资产的比率，通过比率可以判断此旅游企业的资产配置是否合理。

2.关系比率分析法

关系比率分析法是通过计算两个性质不同但是相关指标的比率，其计算公式为：

关系比率事实上是会计要素之间指标值的数量关系，将两个相关数据构成一个比率，可以揭示两个数据都不能单独揭示的信息。财务分析中，比率分析大部分都是关系比率分析。例如，总资产报酬率=净利润÷总资产平均值×100%，营业利润率=营业利润÷销售收入×100%，成本利润率=利润÷成本×100%。

当然，在具体应用时仅计算这些指标值是不够的，还需要找到这些财务比率的参照标准，即要把计算出来的一个个财务比率值与本公司历史比率对比，与同类公司相同指标值对比，或与计划指标值对比，只有这样才能作出比较合理的财务分析结论。

（二）趋势分析法

趋势分析法又称比较分析法、水平分析法，它是通过对财务报表中各类相关数字资料，将两期或多期连续的相同指标或比率进行定基对比和环比对比，得出它们的增减变动方向、金额或者幅度，以揭示企业财务状况、经营成果和现金流量变动趋势的一种分析方法。与此同时，往往还要编制比较财务报表。

以旅游企业为例，趋势分析法就是将连续数期的财务报表金额并列起来，比较该企业相同指标的增减变动幅度，旨在判断旅游企业财务状况和经营成果的变化与发展方向。为增强比较效果，往往既要计算有关指标增减变动的绝对值，又要计算其增减变动的相对值。

例如，黄山旅游发展有限公司2012年净利润为260 570 292.61元，2011年的净利润为270 721 645元，2010年的净利润为205 367 174.76元，2009年净利润为170 880 502.76元。

通过相对值分析：2010年与2009年相比净利润增长率为20.18%，2011年与2010年相比净利润增长率为31.82%，而2012年比2011年净利润下降3.75%，说明从2009年到2011年该公司经济效益持续走高，而且2011年的效益增长高于2010年；但是，到2012年黄山旅游经济效益增长的势头发生了逆转，为什么会发生这种变化？只有结合其他财务指标，进行进一步分析才有可能找到问题的症结。(www.chuimin.cn)

通过绝对值分析：2010年与2009年比较，净利润增长了34 486 672元，2011年与2010年比较，净利润增长了35 354 470.24元，也能说明2011年经济效益好于2010年。

（三）因素分析法

因素分析法是依据财务指标与其驱动因素之间的关系，从数量上确定各因素对指标影响程度的一种分析方法。该方法将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间依存关系，顺次用各因素的比较值（常为实际值）替代基准值（常为标准值或计划值），据以测算各因素对分析指标的影响，这种方法又被称为连环替代法。

因素分析法一般分四个基本步骤：

1.确定分析对象，比较实际数额与标准数额，并计算两者的差额；

2.确定该财务指标的驱动因素，建立财务指标与其各驱动因素之间的函数关系式；

3.确定驱动因素的替代顺序，可以按照因素的重要性进行排序；

4.依次计算各驱动因素脱离标准的差异对财务指标的影响。

通过使用因素分析法准确计算各个影响因素对目标分析指标的影响程度，有利于企业进行事前计划、事中控制和事后监督，可以提高企业目标管理水平与经济效益。

（四）其他分析方法

其他量化分析方法还包括现金流分析法、图形分析法等。

现金流分析法就是把一定时期内经营过程中所产生的现金流的方向、金额和时间等因素结合起来，以研究各个时间段的净现金流量。在旅游企业财务分析中，现金流量分析法抉择标准是选取现金流量最大的方案。

图形分析法是将旅游企业相关财务指标绘制成图形，以说明其经营财务状况变化趋势的一种分析方法。该分析方法的优势是直观性强，运用计算机软件制图也很方便，各类企业及其管理部门乐于使用。

企业财务分析方法：因素分析、现金流量和图形分析

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