认识旅游企业外汇-旅游企业财务管理

任务描述

认识旅游企业外汇，理解汇率兑换，了解汇率制度及政策，熟悉我国外汇政策。

任务目标

理论引导

一、外汇概念

外汇是以外国货币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。外汇分为协定外汇和自由外汇两大类。协定外汇也叫记账外汇，是指两国政府间有关协定项目下使用的外汇，其收支是在一定时期内收支差额相抵后通过转账进行清算。自由外汇含有国际汇兑的含义，是指在国际结算和金融市场上可以无条件地使用和自由买卖，并能随时兑换成他国货币的外汇。

1.外汇的定义

外汇汇率又称汇价，也叫外汇牌价，是指两个国家不同货币之间的比价，也可以说是一国货币用另一国货币表示的价格。由于在国际债权结算中必然要发生两国货币兑换，即外汇买卖，因此必须有一定的价格作为买卖的依据。

2.汇率的标价方法

汇率的标价方法有直接标价法和间接标价法。

直接标价法也叫应付标价法，它是用若干数量的本国货币表示一定单位的外国货币，或是以一定单位的外币为标准，折算成若干单位本币的一种汇率表示方法，如中国证券市场上1美元=6.6元，属于直接标价法。采用直接标价法时，外国货币金额不变，而表示外国货币价格的本国货币金额随着汇率的变动而变动。目前，世界上绝大多数国家采用这种标价方法，中国也采用这种标价法。在直接标价法下，若本国货币数额增大，则表示外国货币行市上涨，即外币升值；若本国货币数额减少，则外币贬值。

间接标价法也叫应收标价法，它是以一定数量单位的本国货币为标准折合成若干外国货币表示，或是用若干数量的外币表示一定单位的本币，如英国伦敦外汇市场标价1英镑=1.32美元，属于间接标价法。目前世界上英国一直采用间接标价法，美国于1978年9月1日起也改用间接标价法。采用间接标价法时本国货币金额不变，而表示本国货币价格的外国货币金额随着汇率的变动而变动。在间接标价法下，若外国货币数额减少，则表示本国货币行市下跌；若外国货币数额增大，则表示本国货币行市上涨。

3.汇率制度

汇率制度是指一个国家对本币与外币的比价所做的安排与规定。汇率的变化会对一国的外汇收支平衡产生很大的影响，汇率制度可分为固定汇率制度和浮动汇率制度。

固定汇率是指两国货币之间保持固定比价，并把这两种货币汇率的波动规定在一定的幅度之内。固定汇率在规定的幅度内具有相对的稳定性，这有利于核算成本、有利于国际贸易与国际投资的发展。但也正是因为这种稳定性，容易遭到国际游资的冲击，政府为了维持本币汇率，可能引起黄金外汇储备的大量流失。

浮动汇率是指一国货币兑换为另一国货币的比价在外汇市场上根据供求关系自由波动、不受限制的汇率。外币供过于求，意味着外币贬值，表现为外币汇率下降；外币供不应求，意味着外币升值，表现为外币汇率上浮。浮动汇率制度有一定的优点：在国际金融市场上可以防止国际游资对硬通货的冲击，防止外汇储备的大量流失；因为政府没有义务维持本国货币的固定比价，也就减少了政府的干预，能充分发挥市场机制的作用。但如果浮动汇率波动过于频繁，会增加国际贸易投资的风险，这不利于国际经济的发展。

中国实行的汇率制度：人民币汇率实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制度。以市场供求为基础，是指外汇市场的供求状况与价格水平是决定人民币汇率的主要依据；单一汇率，是指只有一个统一的汇率，适用于所得人民币与外汇的兑换；有管理的浮动，是指中国人民银行对汇率实施宏观调控与监管；各外汇指定银行和经营外汇业务的其他金融机构，根据中国人民银行公布的汇率，在规定的浮动范围内确定对客户的外汇买卖价；按照《中华人民共和国中国人民银行法》的规定，中国人民银行就汇率做出的决定，报国务院批准后执行。《中华人民共和国外汇管理条例》进一步明确规定，中国人民银行根据银行间外汇市场形成的价格，公布人民币对主要外币的汇率。

二、外汇管理

1.外汇管理的概念

外汇管理又称外汇管制，是指一个国家为保持本国的国际收支平衡，对外汇的买卖、借贷、转让、收支、国际清偿、外汇汇率和外汇市场实行一定的限制措施的管理制度。其目的在于保持本国的国际收支平衡，限制资本外流，防止外汇投机，促进本国经济的发展。

2.中国外汇管理的主要内容

（1）外汇管理机构外汇交易应遵循公平、公开、公正和诚实信用的原则。国家外汇管理局及其分局是外汇市场的管理机构，依法监督管理全国的外汇市场，中国人民银行作为中国的中央银行，是银行间外汇市场的特殊参与者，对银行间外汇市场起调控作用，《中华人民共和国外汇管理条例》规定，中国人民银行根据货币政策的要求和外汇市场的变化，依法对外汇市场进行调控。

（2）外汇管理的目的。《中华人民共和国外汇管理条例》第一条指出：“为了加强外汇管理，保持国际收支平衡，促进国民经济健康发展，制定本条例。”这是加强外汇管理的目的。在外汇管理中要做到“大的管好，小的管活，管而不乱，活而不乱”，要管好和用好外汇资金，使外汇管理工作更好地为国民经济建设服务。

（3）外汇管理方针。外汇管理方针可归纳为集中管理、分散经营。集中管理、分散经营的目的是增加外汇收入、节约外汇支出，把外汇集中在国家手里，合理地分配使用，保持国际收支平衡，促进国民经济健康发展。集中管理包括集中制定政策、法规，集中制定外汇牌价，集中外汇收支计划，集中管理外汇资金。《中华人民共和国外汇管理条例》第二条指出：“国务院外汇管理部门及其分支机构，依法履行外汇管理职责，负责本条例的实施。”这就是“集中管理”。《中华人民共和国外汇管理条例》第二十七条指出：“金融机构经营外汇业务须经外汇管理机关批准，领取经营外汇业务许可证。未经外汇管理机关批准，任何单位和个人不得经营外汇业务。经批准经营外汇业务的金融机构，经营业务不得超过批准的范围。”这就是分散经营，如中国银行、工商银行、农业银行、交通银行等金融机构都经营相关的外汇业务。(www.chuimin.cn)

（4）实行外汇收入结汇制。外汇收入结汇制是指中国境内所有企事业单位机关和社会团体的各类外汇收入必须及时调回境内。以下四个方面的外汇收入均须按银行挂牌汇率全部结售给外汇指定银行，实行结汇制后，取消外汇收入留成、上缴和额度管理制度：出口或转口货物及其他交易行为取得的外汇；交通运输、邮电、旅游、保险等业务提供服务和政府机构往来取得的外汇；银行经营外汇业务应上缴的外汇净收入、境外劳务承包和境外投资应调回境内的外汇利润；外汇管理部门规定的其他应结售的外汇。部分不必向银行结售的，可允许在外汇指定银行开立现汇账户：境外法人或自然人作为投资汇入的外汇；境外借款和发行券、股票取得的外汇：劳务承包公司境外工程合同期内调入境内的工程往来款项；经批准具有特定用途的捐赠外汇；外国驻华使馆、国际组织及其他境外法人驻华机构的外汇；个人所有外汇；上述范围内用于支付境内费用的部分均应向外汇指定银行兑换人民币办理支付。

（5）外汇支付实行售汇制。外汇支付实行售汇制是指境内企事业单位、机关和社会团体在规定范围内的对外支付用汇，可以持国家的有效凭证，到外汇指定银行用人民币办理兑付。允许人民币在经常项目下有条件可兑换，在实行售汇制后，取消经常项目正常对外支付用汇的计划审批。境内企事业单位、机关和社会团体在此项下的对外支付用汇，持如下有效凭证，用人民币到外汇指定银行办理兑付：实行配额或进口控制的货物进口，持有关部门颁发的配额、许可证或进口证明以及相应的进口合同；实行自动登记制的货物进口，持登记证明和相应的进口合同；除上述两项以外，其他符合国家进口管理规定的货物进口，持进口合同和境外金融机构的支付通知书；非贸易项下的经营性支付，持支付协议或合同和境外金融、非金融机构的支付通知书。

（6）个人所有的外汇。属于个人所有的外汇可以自行持有，也可以存入银行或者卖给外汇指定银行。对个人持有外汇，除不得私自买卖、不得私自携带或邮寄出境外，其他无任何限制。个人的外汇储蓄存款，实行存款自愿、取款自由、存款有息、为储户保密的原则。个人因私用汇，在规定限额以内购汇；超过规定限额的个人因私用汇，应当向外汇管理局提出申请，经外汇管理局确认属实的，可以购汇，具体办法按照《境内居民因私兑换外汇办法》与《境内居民外汇存款汇出境外的规定》办理。个人携带外汇进出境，应当向海关办理申报手续；携带外汇出境超过限额的，还应当向海关出具有效凭证。

（7）严格外债管理，建立偿债基金，确保国家对外信誉。对境外资金的借用和偿还，国家继续实行计划管理、金融条件审批和外债登记制度。为确保国家的对外信誉，必须加强对外债偿还的管理，继续实行“谁借谁还”的原则。债务人应加强对外债项目的管理，提高项目的经济效益和创汇能力。国家鼓励和支持各地区、有关部门和外债较多的企业按债务余额一定比例建立偿债基金，在外汇指定银行开立现汇账户存储。国家批准的专项还贷出口外汇，可以直接进入该账户，专户资金只能用于对外支付本息，不得转移或用于其他支付。债务人还本付息应从其偿债基金专户中支付，如发生困难，经外汇管理部门审查批准，根据借款协议，凭外债登记证和还本付息核准凭证，用人民币到外汇指定银行办理兑付。债务人要求在贷款协议规定到期日之前提前对外偿付的，须按规定经外汇管理部门批准。未办理登记手续的外债和境内机构违反规定为境外法人借债提供担保引起的支付责任，各银行不得擅自为其办理对外支付。

3.旅游企业外汇管理的意义

企业的外汇收入和支出是企业财务活动的重要方面，也是国家外汇收支的有机组成部分。加强企业外汇管理，是搞好企业财务管理的重要内容，也是国家外汇管理的重要环节。加强企业外汇管理，增加外汇收入，降低外汇资金成本，减少外汇风险，可以提高企业经济效益，增加国家外汇储备，促进国民经济健康发展。

4.旅游企业外汇管理的要求

严格遵守国家有关外汇管理的法令、政策和制度；在中华人民共和国境内禁止外币流通，并不得以外币计价结算；认真进行国际收支统计审报；严禁“逃汇”；严禁“套汇”；加强外汇风险管理，增加外汇收入，降低外汇资金成本。

下列情况属于逃汇：违反国家规定，擅自将外汇存放在境外；不按照国家规定将外汇卖给外汇指定银行；违反国家规定将外汇汇出或携带出境；未经外汇管理机关批准，擅自将外币存款凭证、外币有价证券携带或邮寄到境外；非法逃汇的其他行为。凡属于逃汇行为之一的，由外汇管理机关责令限期调回外汇，强制收兑，并处逃汇金额30%以上5倍以下的罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。

下列情况属于套汇：违反国家规定，以人民币支付或者以实物偿付应当以外汇支付的进口货款或者其他类似支出；以人民币为他人支付在境内的费用，由对方付给外汇；未经外汇管理机关批准，境外投资者以人民币或者境内所购物在境内进行投资；以虚假或者无效的凭证、合同、单据等向外汇指定银行骗购外汇；非法套汇的其他行为。凡属套汇行为之一的，由外汇管理机关给予警告，强制收兑，并处非法套汇金额30%以上3倍以下的罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。

三、影响外汇汇率的主要因素

1.经济因素

（1）国际收支状况。国际收支是一国一定时期内对外经济活动的综合反映，国际收支直接反映外汇供求状况，状况好坏直接影响到外汇市场的供求关系，从而在很大程度上决定了汇率的基本走势和实际水平，对汇率变动有影响。一般而言，当一国的国际收支出现顺差，本国货币的对外价值就会上升，外汇汇率就会下降；反之，当贸易收支出现逆差时，外汇供不应求，外汇汇率就会上升。在国际收支这一影响因素中，经常性收支尤其是贸易收支，对外汇汇率起着决定性的作用。

（2）通货膨胀程度。通货膨胀是影响汇率变动的一个长期、主要而又有规律性的因素。通货膨胀可以通过以下两个方面对汇率产生影响：一是商品、劳务贸易情况，一国发生通货膨胀，或者它的通货膨胀率高于其他国家，该国出口商品、劳务的国内成本就会提高，进而必然影响其国际价格，该国商品和劳务在国际市场的竞争力下降，影响出口外汇收入。同时，在汇率不变的情况下，该国的进口成本会相对下降，如果按已上涨的国内物价出售，由此便使进口利润增加，进而会刺激进口，外汇支出增加。这样，该国的商品、劳务收支情况会恶化，由此推动外币汇率上升和本币汇率下降。二是国际资本流动情况，如果一国发生通货膨胀，必然使该国的实际利率降低，投资者为追求较高的利率，就会把资本移向海外，这样，又会导致资本项目收支情况恶化。资本的过多外流，会导致外汇市场外汇供不应求，外汇汇率上升，本币汇率下跌。

（3）财政收支状况。一国财政收支状况如何，对该国货币汇率的变化也会产生很大的影响。当一国发生财政赤字后，其弥补方式不当，汇率就会出现波动。通常来说，一国政府弥补财政赤字有提高税率以增加财政收入、减少政府开支、发行国债、增发货币四种方式。如果采用紧缩性的财政政策，会降低国内居民可支配的收入，抑制投资与消费，降低物价，促使出口增加、推动本国货币汇率上升。如果采用扩张性的财政政策，增发货币，其结果必然会导致通货膨胀的发生，最终可能会导致该国货币汇率的持续下跌。

（4）国际资本流动。如果资本大量流入，一方面，会使该国的外汇供应相对增加；另一方面，也增加了对本币的需求，外汇的相对充足和本币需求的增长会促使该国货币对外汇率的上升，而外汇汇率下降。如果资本大量输出，一方面，使该国的外汇供应相对减少；另一方面，减少了对本币的需求，外汇的相对减少和本币需求的减少会促使该国货币对外汇率下降，外汇汇率上升。

（5）外汇储备情况。一般情况下，一国外汇储备充足，该国货币汇率往往会趋于上升；外汇储备不足或太少，该国货币汇率往往会下跌。

（6）经济增长率差异。在其他条件不变的情况下，一国经济增长率相对较高，其国民收入增加相对也会较快，这样会使该国增加对外国商品、劳务的需求，结果会使该国对外汇的需求相对于其可得到的外汇供给来说趋于增加，该国货币汇率下跌。但要注意两种特殊情况：一是对于出口导向型国家，经济增长主要是由于出口增加推动的，经济较快增长伴随着出口的高速增长，此时出口增加往往超过进口增加，这样会出现汇率不跌反而上升的现象；二是如果国内外投资者把该国较高的经济增长率视作经济前景好、资本收益率提高的反映，则会导致外国对本国投资的增加，如果流入的资本能够抵消经常项目的赤字，该国的货币汇率亦可能不跌反升。

2.非经济因素

（1）利率政策。在国际金融市场中，一国银行利率的升降，必将影响国内资本和国际资本的流向，一些国家政府为了使本国货币汇率朝着有利于本国经济的方向发展，往往以银行利率的升降来引导或控制资本的流入或流出。如果一国的利率水平相对降低，会直接引起国内短期资本流出，同时也抑制国际资本流入，从而减少对该国货币的需求，其效应将是促使本币汇率下降或制止本币汇率不断上升。瑞士为防止瑞士法郎汇率不断上升，曾经对外币存款采取不付利息或收取费用的做法，以限制外资的大量流入，防止通货膨胀的发展和对本币升值的压力。一国利率水平相对提高，会吸引外国资本流入该国，同时也抑制国内资本外流，从而增加对该国货币的需求，该国货币汇率就趋于上浮。美国政府为了阻止美元汇率不断下跌的局面，从1979年4月以后的一段时间，一直采取高利率政策，使美元汇率一反常态，成为国际金融领域比较坚挺的货币。其他西方国家为避免本币汇率下跌和排除美元高利率的影响，也不得不相继提高利率，从而导致国际金融领域整个利率水平居高不下。

（2）心理预期因素。按照阿夫达里昂的汇兑心理学，一国货币之所以有人要，是因为它有价值，而其价值大小就是人们对其边际效用所做的主观评价。主观评价与心理预期实际上是同一个问题。心理预期对货币汇率的影响极大，甚至已成为外汇市场汇率变动的一个关键因素，只要人们对某种货币的心理预期一变化，转瞬之间就可能会诱发大规模的资金运动。比如一国通货膨胀不断加重，影响了人们对该国货币汇率走势的心理预期，继而产生有汇惜售、待价而沽、无汇抢购的现象，其结果会刺激外汇汇率的上升、本币汇率的下跌。影响外汇市场交易者心理预期变化的因素很多，主要有一国的经济增长率、国际收支、利率、财政政策及政治局势。

（3）政治因素。政治因素是影响汇率变动的一个不可忽视的因素。一个国家的政局是否稳定，是影响汇率变动的内部因素，国际政治局势的变动是影响汇率变动的外部因素。当一个国家国内政局不稳，出现政府经常更换、不间断的国内叛乱和战争，与他国的外交关系恶化以及遇到严重的自然灾害，并且这些事件和灾害又未能得到有效控制，就会导致国内经济萎缩或瘫痪，人们就会对发行纸币的政策产生动摇，从而大量抢购黄金、白银，或采取其他保值手段，拒绝接受或使用纸币，使纸币急剧贬值，从而引起对外汇率的猛烈下跌，也会导致投资者信心下降，引发资本外逃，其结果是本国汇率下降。国际局势的动荡不定，也会使人们对某种货币失去信心，从而抛售一种货币，抢购另一种货币，使被抛售的货币的汇率急剧下跌；被抢购的货币的汇率急剧上涨。如两伊战争期间，曾经发生过把大量资本从欧洲调往美国的情况，使西欧某些货币的汇率一度下跌。

（4）中央银行干预。在开放的市场经济下，中央银行介入外汇市场直接进行货币买卖，对汇率的影响是最直接的，其效果也是极明显的。通常中央银行干预外汇市场的措施有四种：直接在市场上买卖外汇；调整国内财政、货币等政策；在国际范围公开发表导向性言论来影响市场心理；与国际金融组织和有关国家配合和联合，进行直接和间接干预。