学会旅游企业投资的经验与技巧

2023-11-09 理论教育版权反馈

【摘要】：旅游企业所拥有的资金除用于自身经营业务外，还可投放于其他单位，形成对外投资。间接投资又称证券投资，是指旅游企业把资金投放于证券等金融资产，以便取得股利或利息收入的投资。随着旅游企业经济联合的开展，对外投资越来越重要。

任务描述

通过教师讲解，掌握旅游企业投资的含义，分组讨论企业在投资资金时，必须明确投资的目的是什么，遵循投资的基本要求和把握投资的渠道与方式是什么。

任务目标

理论引导

一、旅游企业投资的意义与分类

1.旅游企业投资的意义

投资一般是指将财力投放于一定对象，期望在未来能够带来预期收益（或报酬）的经济行为。旅游企业所拥有的资金除用于自身经营业务外，还可投放于其他单位，形成对外投资。

投资的概念有广义与狭义之分：广义的投资是指企业对内、对外一切资金的投放与使用；狭义的投资是指企业对外投出资金。本项目是以广义投资概念为基础，对企业所有的预期会带来报偿的资产购买活动加以分析与研究的。

在市场经济条件下，旅游企业能否把筹集到的资金投放到收益高、回收快、风险小的项目上，对企业生存与发展至关重要。

2.旅游企业投资的分类

为加强投资管理，提高投资效益，必须分清投资的性质，对投资进行科学的分类。

（1）直接投资和间接投资。按照与旅游企业业务经营的关系，投资可分为直接投资和间接投资。

直接投资是指旅游企业把资金投放于生产经营性资产，以便获取利润的投资。直接投资根据企业投放资金的价值存在形式，又可分为货币性资金投资、实物投资、无形资产投资等。

间接投资又称证券投资，是指旅游企业把资金投放于证券等金融资产，以便取得股利或利息收入的投资。其主要形式是购买国债、国库券、公司债券以及公司股票等。

目前，旅游业直接投资仍是投资主流，约占整个投资的60%，有时甚至达到100%，但随着中国金融市场的完善和多渠道筹资的形成，企业间接投资的应用将越来越广泛。

（2）长期投资和短期投资。按照投资回收时间的长短，投资可分为长期投资和短期投资两类。

短期投资是指能够随时变现并且持有时间不准备超过1年的投资，又称为流动资产投资、经营性投资，通常是对临时性占用的流动资产进行的投资。

短期投资具有时间短、耗资少、变现能力强、发生频繁、波动大等特点，如旅游企业为满足旅游旺季的临时性、季节性资金需要，对流动资金、应收款、存货的投资以及购入短期内到期的股票、债券等有价证券等都属于短期投资。

长期投资则是指不准备在1年内变现的投资，包括固定资产投资、无形资产投资、长期有价证券投资等，如旅游企业对旅游景区景点旅游设施的投资、宾馆饭店对营业场所及设备的投资以及旅游企业对长期有价证券的投资等都属于长期投资。

长期投资具有投资时间长、消耗资金多、发生次数少、变现能力差等特点，因其中固定资产投资所占比重较大，所以有时长期投资又专指固定资产投资。

（3）对内投资和对外投资。按照投资的方向，投资可分为对内投资和对外投资两类。

对内投资是指内部投资，即把资金投放于旅游企业内部，以保证旅游企业正常的生产经营。对内投资包括流动资产投资和固定资产投资。对外投资是指旅游企业将资金以现金、实物、无形资产等方式或者以购买股票、债券等有价证券方式向其他单位投资。

对内投资都是直接投资，对外投资主要是间接投资，也可能是直接投资。随着旅游企业经济联合的开展，对外投资越来越重要。

（4）初创投资和后续投资。按照在旅游企业服务经营重点作用分类，投资可分为初创投资和后续投资。

旅游企业初创投资是指在筹建企业时所进行的各种投资，是从无到有的过程，其特点是投入的资金通过开发建设沉淀为旅游企业的原始资产，成为旅游企业开业经营服务的必备条件。(www.chuimin.cn)

后续投资是指旅游企业在营业之后为巩固和发展企业业务经营所进行的投资，包括为维持现有经营条件所进行的更新性投资，为实现扩大再生产所进行的追加性投资，为调整服务经营方向所进行的转移性投资，以及对原有旅游设备设施进行的更新改造等。

旅游企业的各项经营活动，以投资者对企业的原始投资为起点，形成了以资产和负债为表现形式的资金运动整体，按不同的标准对投资进行分类，便于把握各类投资在企业资金运动中转化的性质和特点，对于加强投资管理、正确核算企业经营成果都有重要意义。

二、旅游企业投资管理的原则

旅游企业投资的根本目的是谋求利润，增加企业价值。企业能否实现这一目标，关键在于企业能否在变幻莫测的市场环境中，善于抓住有利时机，做出最优的投资决策。投资是旅游企业一项重要的财务活动。任何一个企业从筹建开始就已进行投资活动；而在其经营活动中，为扩大企业规模，开发新产品，更需要进行经常性的投资，投资活动贯穿旅游企业经营过程的始终，也是企业获得未来收益的基本前提条件，因此加强投资管理，选择正确的投资方案，对企业的未来经营具有十分重要的意义。为此，企业投资时必须遵循以下原则。

1.做好市场调查，及时捕捉投资机会

捕捉投资机会是旅游企业投资活动的起点，也是旅游企业投资决策的关键所在。市场经济条件下，旅游企业的投资机会不是一成不变的，它受多种因素的影响，处于不断变化之中，而最重要的是受到旅游市场需求变化的影响。随着社会经济的发展和人们生活消费水平的提高，旅游企业的产品与服务也要不断升级，不断推陈出新，为此，企业投资前，必须对旅游服务市场进行周密、动态的调查和市场分析，以寻找最有利的投资机会，找准企业投资的切入点，为保证投资决策的正确性和及时性、为实现投资目标奠定基础。

2.建立科学的投资决策程序，认真进行投资项目的可行性分析

在市场经济条件下，旅游企业的投资决策都会面临一定的风险。为保证投资决策的正确有效，旅游企业必须按照科学的投资决策程序，认真进行拟投资项目的可行性分析，利用各种技术经济指标，采用定性与定量分析相结合的方法，对拟投资项目技术上的可行性及经济上的合理性进行充分论证，以便正确评价各项目的优劣。

3.及时足额地筹集资金，保证项目投资的准确到位

旅游企业在实施投资前，必须科学预测投资所需资金的数量和时间，以确保资金及时足额到位，以免影响投资的顺利进行。旅游企业的投资开发项目，特别是大型投资项目，建设工期长，所需资金多，正所谓“开弓没有回头箭”，一旦开工就必须有足够的资金供应，否则就会形成“半拉子工程”，不仅无法带来投资效益，还会造成资产的巨大损失。

4.处理好风险和收益的关系，适当控制企业的投资风险

在旅游企业投资活动中，投资风险和收益共存。投资收益的增加以投资风险的增大为代价，而投资风险的增大将最终影响旅游企业的价值，不利于企业财务管理目标的实现。因此，企业投资时必须妥善处理好收益与风险的关系，在考虑获取高额收益的同时，慎重考虑投资风险的状况，力争实现收益和风险的均衡。

三、旅游企业投资环境的分析

投资环境是指影响企业投资效果的各种内外部因素的总和。旅游企业的生存、发展与获利，都是以内外部理财环境为条件的，企业进行投资时，必须对投资环境进行认真分析和研究，才能充分了解旅游市场的供求状况，了解国家的相关经济政策以及国内外政治、经济和技术发展的动向；才能科学预测未来投资环境的变化情况；才能确定正确的投资方向，保证投资项目取得预期的效果。

知己知彼，方百战不殆。旅游企业进行内外投资环境的分析，对及时、准确地做出投资决策、提高投资效益具有重要意义。

1.投资的一般环境

投资的一般环境主要包括政治形势、经济形势和文化状况。

（1）政治形势是指政局是否稳定，有无战争或发生战争的风险大小，有无国家政权和社会制度变革的风险，有无重大政策变化等。政治环境的变化常常引起经济环境及市场环境等多方面的变化，旅游企业进行投资环境分析时，要认真分析所处的政治环境，确保投资合法有效。

（2）经济形势是指经济发展状况、经济发展水平、经济增长的稳定性、经济结构和产业政策等。旅游企业在设计投资时机、确定投资类型及投资规模时，要认真分析投资所处的经济环境，以保证投资的合理性、收益性。

（3）文化状况指教育程度、文化水平、宗教、风俗习惯等。旅游服务具有深厚的文化内涵，打的是“文化旗”，需体现以人为本，分析投资环境时，必须重视文化环境，确保投资的科学性。

2.投资的相关环境

投资的相关环境是指与特定项目有关的一系列因素，如旅游市场、旅游资源、相关科学技术、地理环境及旅游基础设施、相关的政策优惠等。

旅游企业进行投资时，只有对旅游市场的现状及发展趋势有足够的了解，只有潜在需求旺盛持久，投资才切实可行。旅游企业投资能否取得良好的经济效益，还有赖于优质低价相关旅游资源的充分及时供应、相关科学技术的支持、良好的旅游地理环境及便利的交通运输，以及水、电、通信、金融等生活配套设施作为保障，如果盲目上马，就会骑虎难下。

学会旅游企业投资的经验与技巧

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