学生创业实践指导：企业现金流控制及风险控制

2023-08-24 理论教育版权反馈

【摘要】：企业现金流控制主要包括：现金流向控制、现金流程控制和现金流速控制。现金流风险指由于滥用、挥霍、盗用、错用等，企业现金流不能按照原有目的和轨道正常周转或现金价值有毁损的风险控制。营运现金流是企业维持日常经营所需的现金，它是与企业经营活动密切相关的现金流。

企业现金流控制主要包括：现金流向控制、现金流程控制和现金流速控制。

1.现金流向控制

新创企业的经营环境不同于大型企业，其经营往往局限于国内市场，利润为有代价的价格竞争。员工培训计划较少、先进的管理措施和技术方法少、对外部运营环境更敏感、现金短缺问题一直是困扰新创企业发展的棘手问题。解决这些问题的关键就是要制定科学的现金流战略。企业应根据自身条件，在资金使用上遵循可持续发展的原则，防止过度使用资金，加强计划性；建立资金储备制度；长期保持与银行等金融机构的良好关系，保证融资渠道畅通；积极采取吸收外部投资等融资方式，进一步拓宽融资渠道；选择适宜的投资行业；保持现金的合理水平，加强现金的流动性。

2.现金流程控制

现金流程控制主要包括：现金缺口管理、现金冗余管理、现金流风险控制和营运现金流不足控制。

（1）现金缺口管理。首先，分析现金短缺的原因；其次，运用商业信贷解决现金缺口；再次，运用银行信贷解决现金缺口；最后，可运用创新方式进行现金缺口管理，通过多种短期筹资方式筹措资金，如可以通过现有资产的抵押贷款、可以通过现有资产转让出售等方式获得资金。

（2）现金冗余管理。现金冗余管理包括保持现金流流动性、收益性和安全性之间的平衡等目标。为此，可运用债券、股票、证券组合进行冗余管理。

（3）现金流风险控制。现金流风险指由于滥用、挥霍、盗用、错用等，企业现金流不能按照原有目的和轨道正常周转或现金价值有毁损的风险控制。

（4）营运现金流不足控制。营运现金流是企业维持日常经营所需的现金，它是与企业经营活动密切相关的现金流。企业营运现金流不足将会影响企业经营活动，甚至导致经营活动中断，使企业生产经营陷入恶性循环。营运现金流不足风险是指企业因营运现金流不足而导致企业经营活动失常或陷入恶性循环的风险。产生营运现金流不足风险的原因包括现金周转速度减慢、生产或销售规模扩大、营运现金被占用等。针对这些原因，企业可以加强存货资金控制，实施诸如存货资金的计划控制、归口分级控制、适时控制等措施。

3.现金流速控制

企业要加强现金回收控制，缩短订货、发货、开票、收款等环节的周期，还要加强应付账款的管理，控制现金流出的速度；实行营运现金预算管理，加强现金合理存量管理；健全营运现金的内部控制体系。管理人员要判断现金循环周期是否过长、是否应该缩短现金循环周期，以减少投入的营运资金或者在未来增加营运资金的投入。

学生创业实践指导：企业现金流控制及风险控制

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