大学生创业资金测算技巧

2023-08-24 理论教育版权反馈

【摘要】：正确测算创业所需资金有利于确定筹资数额，科学选择资本结构，降低融资成本。第五步，合计测算出所需启动资金的总额并进行复查。由于创业风险较大，创业者经过以上估算可以初步测算出所需启动资金的数额。3）确定预计年度留用利润增加额及资产负债表中的留用利润累计数。

正确测算创业所需资金有利于确定筹资数额，科学选择资本结构，降低融资成本。由于创业企业发展要经历三个阶段，每个阶段资金需求各不相同，因此，创业所需资金的测算主要包括种子期的资金测算、创业期的启动资金测算和成长期后的资金需求测算三部分。

（一）种子期资金测算

种子期资金需求较少，所需资金主要包括技术开发费、市场调研费和创意可行性论证费等。其中，技术开发费可以以产品试制实际费用支出为依据进行测算，市场调研费和创意论证费可以采取向专业调研机构询价的方式进行测算。

（二）创业期的启动资金测算

创办企业时所需的资金主要由以下几个部分组成。

（1）设备：包括生产设备、办公设备、工具以及类似项目的购置费用。

（2）建筑：包括房屋、装饰、木工和电工修理固定设施所需的费用。

（3）预付款：包括房租、营业执照及其他类似的预付费用。

（4）经营周转：至少能支付三四个月的经营资金，包括工资、广告费、维修费、偿还债款、购买材料和能源的费用等。

（5）存货：包括半成品、产成品、原材料等占用的资金。

启动资金测算步骤如下。

第一步，根据企业种类、规模大小、经营地点、竞争对手等情况，分别列示公司运营所需的设备、建筑物、办公用品的详细项目和数量，根据市场价格进行固定资产资金需要量测算。

第二步，列示所需存货市场价格测算流动资金需要量。

第三步，将启动费用按项目进行细致分类，包括注册费用、房租、人员工资、日常经营周转费、税金、保险费等，按照当前市场价进行计算汇总，测算总体的资金需要量。

第四步，考虑到存在许多不可预知因素，为确保费用估算的准确度，可以将每项实际费用多估算出一部分，以应对可能出现的意外支出需要。

第五步，合计测算出所需启动资金的总额并进行复查。

由于创业风险较大，创业者经过以上估算可以初步测算出所需启动资金的数额。为提高估算的准确性，创业者可以通过向同行、供应商、行业协会、退休企业高管、创业机构咨询所需启动资金数额，与自己测算数值进行比较，择优确定启动资金数额。

（三）成长期的资金需求测算

成长乃至成熟期，企业已经进入运营阶段，因此资金需要量可以采用营业收入比例法进行测算。营业收入比例法假设企业营业收入可以与利润表、资产负债表的各个项目建立起固定的比例关系，并假定这种比例关系保持不变，从而以此为标准，预测未来短期资金的多余或不足。其中，与营业收入保持比例关系基本不变的项目称为敏感项目，其包括敏感资产项目和敏感负债项目。敏感资产项目一般包括现金、应收账款、存货等；敏感负债项目一般包括应付账款、应付费用等。应收票据、固定资产、长期投资、递延资产、短期借款、应付票据、长期负债和投入资本通常不属于短期内的敏感项目，留用利润因受企业所得税税率和股利政策的影响，也不宜列为敏感项目。营业收入比例法的具体测算程序如下。

（1）测算营业收入、营业成本和利润，编制预计利润表。

1）计算基年利润表的各项目与营业额的百分比。

2）预测年度的营业收入预计数乘以基年利润表的各项目与销售额的百分比，得到预测年度预计利润表各项目的预计数。

3）利用预测年度税后利润预计数和预定的留用比例，测算留用利润的数额。

留存收益增加额=预计销售额×销售净利率×（1-股利支付率）

（2）编制预计资产负债表，预测外部筹资额。

1）计算基年资产负债表敏感项目与营业收入的百分比。

2）用预计营业收入乘以基年资产负债表敏感项目与营业收入的百分比，得到预计年度的各个敏感项目数。

3）确定预计年度留用利润增加额及资产负债表中的留用利润累计数。

4）加总资产负债表的两方，资产减负债和所有者权益之差，即为需要追加的外部筹资额。

上述计算方法过程相对复杂，也可采用预测模型预测外部融资额，公式如下。

资产增加=资产销售百分比×新增销售额