首页 理论教育供应链金融在物联网金融中的推动效果

供应链金融在物联网金融中的推动效果

【摘要】:显然风险控制是供应链融资成功实施的关键。将物联网技术引入供应链金融业务后,虽然不能从根本上解决企业文化差异带来的风险,但是通过物联网信息系统的建立,可以有效地构建供应链上企业间的长期稳定合作关系,在建立物联网信息系统的同时就业务流程上的不同看法进行协调,拟定长期稳定的合作标准,从而减少由于企业文化不同引起文化差异风险的可能性。

供应链金融,简单说就是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。即把资金作为供应链的一个溶剂,增加其流动性。一般来说,一个特定商品的供应链从原材料采购,到制成中间及最终产品,最后由销售网络把产品送到消费者手中,将供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户连成一个整体。在这个供应链中,竞争力较强、规模较大的核心企业因其强势地位,往往在交货、价格、账期等贸易条件方面对上下游配套企业要求苛刻,从而给这些企业造成了巨大的压力。而上下游配套企业恰恰大多是中小企业,难以从银行融资,结果最后造成资金链十分紧张,整个供应链出现失衡。

供应链金融发展模式并非近年来的新生事物,而是随着实体产业链的发展,为适应供应链金融需求应运而生的。供应链金融和传统金融的区别主要体现在对风险的控制、授信的灵活度等方面,传统金融孤立地关注企业和业务本身,银行给予资信高的核心大企业融资上以优惠,而对处于产业前端和后端的供应商和经销商却有严格的融资限制。供应链金融是商业银行根据产业特点,围绕供应链上核心企业,基于交易过程向核心企业和其上下游相关企业提供的综合金融服务。除了给予核心企业金融支持,依托核心企业与上下游中小企业的供销交易外,核心企业依靠自身优势地位和良好信用,通过担保、回购和承诺等方式增强供应链上中小企业信用,帮助上下游中小企业进行融资,维持供应链的稳定,达成双方互惠的战略合作。实行以核心企业为基准创建“1+N”[7]或“M+1+N”[8]的金融服务模式,关注交易过程,整合物流、信息流和资金流,根据产业特点,跨行业地提供金融服务。

在供应链金融业务中,由于商业银行对整条供应链的上下游企业同时提供金融服务,而上游企业的产品很多是中间产品,具有很强的专用性,因此上游企业的还款能力很大程度上要依赖下游企业应付账款的支付能力,从而使整个供应链上企业的贷款风险具有高度的相关性。且供应链融资涉及链条环节长、参与主体众多、操作程序复杂、成员关系动态变化等问题,各个环节之间环环相扣、彼此依赖,任何一个环节出现问题,都可能影响到其他环节,影响整个供应链的正常运行。也就是说,商业银行所承担的风险中还包含着一部分行业风险,所以,供应链金融业务有着比传统融资业务更大的风险。因此商业银行在贷款发放和贷后跟踪过程中,不仅要关注单个企业的经营状况,还需要对整个供应链的整体风险进行监控,认清各个交易环节的潜在风险和供应链所处行业的整体水平,并通过调整企业授信额度等方法控制自身风险。显然风险控制是供应链融资成功实施的关键

供应链金融业务的风险包括政策风险、市场风险、信用风险、企业文化差异风险和信息传递风险等。物联网金融模式会对上述供应链金融业务的原有风险产生重要影响。

(1)对政策风险和市场风险的影响。在传统的供应链金融业务中,受限于管理成本,通常是对核心企业的经营状况进行跟踪评价,通过核心企业的经营状况来反映市场风险和政策风险的影响,并采取相关措施进行风险管理。这样的管理方式往往耗时较长,而且容易受到企业欺骗、造假等道德风险的影响,所以往往等到发现风险时,已经对贷款形成了损失。而在供应链金融业务中引入物联网技术之后,因为可以对供应链上的多个企业进行动态跟踪,在国家政策发生调整或市场受到冲击时,商业银行可以利用物联网信息系统在第一时间获知上游企业的原料成本是否增加、下游企业的库存商品是否积压等信息,并与核心企业共同判断政策变化或市场冲击所造成影响的强弱程度,从而制订出合理的应对方案,及时对供应链上相关企业的生产经营进行调整,降低整条供应链所受到的负面影响,进而降低商业银行的贷款风险。

(2)对信用风险的影响。在传统的金融对公业务中,信用风险主要是通过对企业的经营规模、财务报表、抵押品等信息的核查,同时结合评级机构对企业给出的信用评级来评价企业的信用风险。而在供应链金融业务中,商业银行往往会对上述评价方式进行简化,弱化对企业自身信用能力的评判,只针对单笔业务进行考核和授信,规避了中小企业在财报披露方面的融资障碍,重点考察相关企业对交易流程的控制能力、企业过去的交易记录、企业的生产能力和商品的市场价格稳定性等因素,在根本上改变了风险管理的方式。但是,供应链上的订单和物流往往是动态的,商业银行不可能对每一笔供应链融资都进行考核,因此一般是针对性地设计一款融资产品并与供应链上企业签订协议,根据协议发放贷款,并定期对企业的信用水平进行复核。在这种模式下,商业银行往往无法对协议签订后的企业经营状态突发改变进行及时监控,所以仍然存在风险隐患。将物联网技术引入供应链金融业务后,商业银行就可以对相关企业实现动态跟踪,可以在第一时间掌握企业的剩余生产能力、产品的物流状态、货物交割情况等信息,从而可以更为准确地计算企业的授信额度,并在某一企业发生信用违约或者可能发生信用违约时及时与供应链上的其他企业进行协调,并采取适当的处理方法避免信用风险的扩散。

(3)对企业文化差异风险的影响。一个完整的供应链包括许多企业,这些企业规模有大有小,来自不同的地区甚至不同的国家,所以在企业管理制度、经营方式、员工素质和价值理念等方面难免存在差异。这些差异会体现在不同企业的业务流程和员工的行为方式上,会在企业的业务交往中产生摩擦,严重的甚至会导致整个供应链的混乱。在传统的供应链金融业务中,商业银行并没有太多针对企业文化差异风险的防范措施。这是因为供应链中核心企业具有相对竞争优势,其他企业只能选择去适应核心企业的经营风格和企业文化,即便出现业务上的不协调,其他中小企业一般也无法与核心企业产生冲突,因此企业文化差异风险的大小与核心企业的竞争优势成反比。将物联网技术引入供应链金融业务后,虽然不能从根本上解决企业文化差异带来的风险,但是通过物联网信息系统的建立,可以有效地构建供应链上企业间的长期稳定合作关系,在建立物联网信息系统的同时就业务流程上的不同看法进行协调,拟定长期稳定的合作标准,从而减少由于企业文化不同引起文化差异风险的可能性。

(4)对信息传递风险的影响。供应链上的每家企业都是独立经营的个体。随着供应链规模的日益扩大,供应链的结构也越来越复杂,上下游企业间的沟通难以做到及时有效,所以供应链当中的一手信息在传递的过程中难免会出现错误、延迟、遗漏等问题。商业银行作为二手信息的使用者,更难以对错误的信息进行甄别,由此引发的商业银行的判断错误和决策失误的风险,称为信息传递风险。在传统的供应链金融业务中,商业银行无法对供应链上企业间的一手信息传递进行监控和核查,只能对自身业务涉及的二手信息进行复核确认,所以很难避免信息传递风险。当在供应链金融业务中引入物联网技术时,供应链上的企业可以通过统一的信息系统进行信息交流,不仅可以避免企业间信息传递的疏漏,还可以提高信息交互的效率,商业银行也可以利用统一的物联网信息系统对与供应链金融业务相关的信息进行复核,提高业务效率,降低信息传递风险。

在市场竞争越来越激烈的今天,供应链金融作为一种新的金融服务模式,在商业银行面向中小企业的金融服务中发挥着越来越大的作用。但是,我国商业银行传统的供应链金融业务服务模式,由于受传统经营观念与服务模式的影响以及信息不对称的约束,在信息技术高速发展的背景下其经营效率和抗风险能力都有待提高。对此,商业银行将物联网技术引入供应链金融业务中,可以解决信息不对称带来的约束和风险,而且在业务成本与风险方面都会给供应链金融业务带来积极影响。在业务成本方面,物联网技术的引入会改变商业银行信息获取成本的构成,相对增加员工培训、人才引入等人力资源成本;在业务风险方面,物联网技术的引入对传统供应链金融业务中的常见风险均有不同程度的抑制作用,但是也会衍生出新的与物联网技术相关的外部风险,应注意防范。