可转换公司债券的转股实验成果

2023-08-12 理论教育版权反馈

【摘要】：可转换公司债券在自愿申请转股期内，债券交易不停市。可转换公司债券上市交易期间，未转换的可转换公司债券数量少于30000万元时，交易所将立即予以公告，并于3个交易日后停止其交易。可转换公司债券在停止交易后、转换期结束前，持有人仍然可以依据约定的条件申请转股。转债发行人因增发新股、配股、分红派息而调整转股价格时，交易所将停止该可转换公司债券转股流程。

可转债转股是指可转债持有人可以依据转债募集说明书的条件，按照当时生效的转股价格在转股期内的“转股申请时间”，随时申请转换为发行转债上市公司的流通股股票。转债持有人申请转股将通过交易所的交易系统按报盘方式进行，其具体步骤为：

（1）在转股期内交易所将专门设置一交易代码供可转债持有人申请转股，持有人可以将自己账户内的可转债全部或部分申请转为该公司股票。

在上交所上市流通的可转债，上交所将专门提供一个与转债对应的转股代码，投资者输入该转股代码，以转债的面值为交易价格，键入所需要转股的转债数量就可以了。

而对于在深交所上市的转债，需要投资者到所开户的营业部提出申请，营业部将利用专门的设备将该申请转交给交易所。在该过程中，深交所提供的交易代码往往为该转债本身的代码。在输入该代码后，投资者需要通过一定的选项进入转股程序，然后营业部将客户需要转换的债券数量按照当期的转股价格计算出所转换股票数量，并申报到交易所。

（2）与转股申请相应的可转债总面值必须是1000元的整数倍。申请转股的股份须是整数股，当尾数不足1股时，公司将在转股日后的5个交易日内以现金兑付该部分可转债的票面金额以及利息。

（3）转股申请一经确认不能撤单。

（4）若转债持有人申请转股的数量大于该持有人实际持有可转债能转换的股份数，深交所将只对其最大的可转换股票部分进行转股，申请超过部分予以取消。

（5）转债持有人一经转股，该部分可转债便不能享受当期利息。转股所增加的股票将自动登记入投资者的股票账户，与该公司已发行在外的普通股享有同等权益，可参与当年股利分配。

（6）当交易所对转股申请确认有效后，将记减（冻结并注销）持有人的可转债数额，同时记加持有人相应的股份数额。登记机构将根据托管券商的有效申报，对持有人账户的股票和可转债的持有数量做相应的变更登记。提出转股申请的持有人在转股申请的下一个交易日办理交割确认后，其持有的因转股而配发的股票便可上市流通。

（7）转股过程中有关税费由持有人自行负担，除非该公司应该缴纳该类税费或者法律明确规定该公司对该类税费负有代扣代缴义务。

（8）可转换公司债券在自愿申请转股期内，债券交易不停市。可转换公司债券上市交易期间，未转换的可转换公司债券数量少于30000万元时，交易所将立即予以公告，并于3个交易日后停止其交易。可转换公司债券在停止交易后、转换期结束前，持有人仍然可以依据约定的条件申请转股。

（9）转债发行人因增发新股、配股、分红派息而调整转股价格时，交易所将停止该可转换公司债券转股流程。停止转股的时间由发行人与交易所商定，最长不超过15个交易日，同时交易所还依据公告信息对其转股价格进行调整，并于股权登记日的下一个交易日恢复转股。恢复转股后采用调整后的转股价格。

可转换公司债券的转股实验成果

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