不同的份额结转方式使货币市场基金在收益指标上丧失了可比性。投资者在选择货币市场基金时,应该注意以下方面。※小贴士选择货币市场基金应考察其流动性和服务情况尽管货币市场基金的风险较低,但并不意味着货币市场基金没有投资风险。我们建议投资者在选择货币市场基金时不要把收益率作为唯一的参考指标。......
2023-08-12
一个投资者最关心的应该是投资回报问题,如何衡量投资回报呢?我们通常用基金收益率来衡量,基金收益率在某种程度上是投资者选择投资基金的准绳之一。
1.利用基金净值选择
(1)什么是基金净值
基金净值是指每个基金单位所代表的价值,其计算公式如下:
基金净值=(总资产-总负债)÷基金份额总数
其中总资产是指基金拥有的所有资产,包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等;总负债是指基金运作及融资时所形成的负债,包括应付给他人的各项费用、应付资金利息等;基金份额总数是指当时发行在外的基金单位的总量。
基金资产的估值是计算基金净值的关键。由于基金所拥有的股票、债券等资产的市场价格是变动的,所以必须于每个交易日对基金净值重新计算。开放式基金在每个交易日都会公告单位净值,净值是其计价基础,即申购和赎回价格取决于当日的单位净值。
(2)基金净值与股价
基金净值与股价都代表单位份额的价格,计算方法是一样的,即总资产=份额数×单位份额价格。虽然基金净值和股价都是代表单位份额的价格,但股价受供求关系影响,一只基金的吸引力与它的单位净值没有关系。
由于上市公司总股数是一定的,如果出现大量的买盘,则股价就会上涨;反之,出现大量卖盘时,股价就会下跌。影响投资者买入或卖出股票的因素有很多,如财务报表显示强劲或微弱的盈利。基金的单位净值不受投资者购买或赎回的直接影响。当资金注入时,基金总份额增加;当投资者赎回时,基金公司付给投资者现金,不管是动用手头的现金还是卖出股票获得现金,这只会造成基金总份额减少,并不影响基金的单位净值。基金单位净值的变动主要取决于投资组合的证券价格变动。
虽然我们不能依据基金净值的高低来选择基金,但我们可以把累计净值作为选择基金的一个重要指标。这是因为累计净值是当前基金净值加上其历史所有分红,所以累计净值越高,表示基金的盈利能力越强,越值得购买。另外,投资者还可以利用基金净值增长率来评估基金在某一时间段内的业绩表现,因为基金净值增长率指的是基金在某一时间段内资产净值的增长率,其值越大,表示净利润越高,投资回报越大。
2.利用基金年报选择
岁末年初,一般都是基金公司披露基金年报的时间。通过阅读年报,投资者可以分析基金的盈利情况,找到业绩良好并适合自己的基金。很多基民朋友很少仔细阅读基金年报,他们往往觉得这些报告读起来非常乏味,抓不住重点。基金的年报是基金过往一年业绩详细信息的报告,展现了基金的投资组合和财务状况,内容较多,但作为投资者,如果重点掌握了以下几方面信息,有助于您轻松阅读年报,理性选择基金。
(1)将基金的业绩与其业绩比较基准进行比较
在衡量基金净值增长率的高低时,需要将实际增长率与业绩比较基准进行比较。这个“业绩比较基准”可以在基金的基本资料中查找。基民在衡量基金净值增长率时,应该参考的指标是“业绩比较基准”。每只基金都有自己的“业绩比较基准”,这可以认为是基金公司给自己设定的投资目标。阅读基金年报时切勿被基金公司误导,把基金业绩与大盘指数比较。业绩比较基准才是考查基金真正盈利能力的指标。
根据报告期内基金净值表现和相应的业绩比较基准收益率的比较,可以检验基金经理的实际操作效果,了解业绩波动幅度的大小。关注业绩指标应结合计算期限的长短,例如1年、2年、3年的净值增长率。
(2)参看主要财务指标
国内基金的年报在主要财务指标项下,披露了基金的收益、净收益、资产总值、净值、净值增长率等数据,并与上一期间的数据进行比较。纵向比较财务指标,可得出基金业绩增长的持续性和稳定性;横向比较这些指标,可判断该基金的排名情况和比较优势。
基金的高收益率和低标准差代表两个不同的投资方向。追求高收益的基金需要偏重于高收益、高风险的投资品种;追求低标准差的基金则需要寻找收益稳定的品种。在金融投资市场中,很难有基金可以做到两全其美。
(3)阅读基金运作情况说明
这部分是基金经理与广大投资人分享其投资理念和投资决策的陈述。优秀的基金经理的业绩回顾不仅会详尽介绍行业分布和个股选择的原因,还会解释影响基金业绩的有利条件与不利因素;在业绩不尽如人意时,不会回避错误的投资决策,而是向投资者阐明其中原因,并且说明下阶段要做什么。因此这部分值得花时间仔细阅读,以便及时掌握基金的策略变化。
(4)后市行情展望
基金经理在基金年报中会对宏观经济、证券市场和各行业走势做出展望。基民可以从中看到基金经理对于经济和股市的判断,了解基金经理在未来一年的投资思路。在相同的投资环境下,不同的基金经理从不同的角度出发,对行情做出判断,虽然他们看问题的方法都有道理,但对后市的判断可能发生分歧。有的基金经理看涨,有的基金经理看跌;有的基金经理看好大盘蓝筹股,有的基金经理看好小盘成长股。投资者可以在众多基金经理中找到适合自己的基金经理,然后把资金交给他,让他帮你去打理。
有的基民可能对宏观经济了解得不多,没有自己明确的看法。这样的基民可以翻阅基金过去几年的报告,看看基金经理在过去几年里有几次预测对了行情,看准了强势板块。用这种方法,毫无专业知识的基民也能轻易判断出基金经理的能力,最后决定把自己的钱交给哪位基金经理。
有关七大基金投资大师教你买基金的文章
不同的份额结转方式使货币市场基金在收益指标上丧失了可比性。投资者在选择货币市场基金时,应该注意以下方面。※小贴士选择货币市场基金应考察其流动性和服务情况尽管货币市场基金的风险较低,但并不意味着货币市场基金没有投资风险。我们建议投资者在选择货币市场基金时不要把收益率作为唯一的参考指标。......
2023-08-12
介于这两者中间的就是债券类基金等其他基金品种。追求资本的长期增值,应当优选股票型基金,而对于追求收益稳定性的投资者,可以将债券型基金产品作为目标,此外,对资金流动性需求强烈的投资者可以选择货币市场基金。......
2023-08-12
乔治·索罗斯的父亲是一名律师,性格坚强,极其精明,他对幼时的索罗斯的影响极大。此时,索罗斯个人也已跻身亿万富翁的行列。真正让乔治·索罗斯享誉世界的是20世纪90年代几起严重的货币危机事件,在这些事件中索罗斯及其量子基金都负有直接责任。1994年,索罗斯的量子基金也对墨西哥比索发起攻击。索罗斯马上还击,他称“马哈蒂尔的政府管理不当”是酿成该国陷入东南亚金融危机的根本原因。......
2023-08-12
对于保守型投资人,最好选择波动小一点的指数基金。如果投资人愿意承受较高的风险并期望获得更高的收益,那么就可以选择高成长型指数基金。充分了解主动投资部分的比例大小,投资者可以更清楚了解基金的特征,如果希望获取较大的收益,可以选择主动投资比例较大的指数基金。国内的指数基金之间,费用水平稍有差异。......
2023-08-12
更有甚者,股权单一、一股独大导致部分大股东将基金公司及其管理的资产视为“私产”,基金公司为股东利益出卖持有人利益的情况之前屡屡发生。反之,市场形象较差的基金管理公司,其旗下基金往往会遭到投资者的抛弃,缺乏上涨的动力与题材。通常,自基金合同生效之日起,每6个月更新一次,并于6个月结束之日后的45日内公告,更新内容截至6个月的最后一日。......
2023-08-12
相应地,投资相对稳健的债券基金也成了投资者的投资首选。封闭式债券发行额会受到限制,即不能超过其抵押资产的价值;开放式债券发行额不受限制。公司发行可赎回债券主要是考虑到公司未来的投资机会和回避利率风险等问题,以增加公司资本结构调整的灵活性。企业债就是企业债券,是公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券,通常泛指企业发行的债券。......
2023-07-25
在选购指数基金时,投资者还须做好以下准备工作,可以让你心里有数。从目前已有产品的费率来看,ETF指数基金的交易成本较低,在二级市场的一个买卖来回,交易佣金一般不超过0.6%。当前正是投资指数基金的良好时机。......
2023-08-12
投资者在选择不同收费模式的基金时,不应直接用收益率指标将新收费类别基金与所有同类基金一起比较。选择不同的收费模式投资者最终实际承担的费率有所不同。所以对投资期限小于2年的华夏债券的普通投资者来说,新的收费模式无疑是较好的选择。......
2023-08-12
相关推荐