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七大基金投资大师教你基金投资过程,认购、申购、撤销一网打尽

【摘要】:基金首次发售基金份额称为基金募集,在基金募集期内购买基金份额的行为称为基金的认购,一般认购期最长为1个月。在认购期内产生的利息以注册登记中心的记录为准,在基金成立时,自动转换为投资者的基金份额,即利息收入增加了投资者的认购份额。对于在当日基金业务办理时间内提交的申购申请,投资者可以在当日15:00前提交撤销申请,予以撤销。

投资者具备必要的投资知识是基金投资的第一步。如果投资者能树立正确的投资理念、制定稳妥的投资目标、恪守严格的基金投资原则,那么,就可以在不具备专业投资技能的情况下实现投资获利的愿望,可以在不花费太多精力和时间的前提下实现资产的增值,达到轻松理财和快乐理财的目的。

1.开设基金账户

在购买开放式基金之前,新基民首先要选择适合自己的交易渠道。选择好交易渠道后,基民就可以前往相应网点办理开户手续,然后进行买卖基金、申请基金转换、非交易过户、红利再投资等操作。

交易账户是指基金销售机构(包括直销和代销机构)为投资人开立的用于管理和记录投资人在该销售机构交易的基金种类和数量变化情况的账户。投资者使用同一开户证件只能开立一个基金账户,但在这一基金账户下可以在不同的销售机构开立相对应的交易账户。

基金分开放式基金和封闭式基金两种,开放式基金可以直接在基金公司网站(需开通网银)或通过各个证券公司和银行购买。封闭式基金必须开通股票账户,像买卖股票一样购买。

基金账户是指注册登记机构为投资人建立的用于管理和记录投资人基金种类、数量变化等情况的账户,不论投资人是通过哪个渠道办理,均记录在该账户下。

在基金公司开立基金账户,首先要带上身份证到基金公司指定银行办理银行卡,同时开通网上银行服务,然后到基金公司的网站上开通基金账户,这样就可以进行买卖操作了。

在银行或证券公司开立账户选择银行网点或证券公司等代销网点交易的基民,需要前往相应网点开通证券交易功能。在开户时,基民要设立3个账户,分别是基金资金账户、注册登记机构账户(也就是基金账户)、基金交易账户。

如果投资者通过代理机构(如银行、证券公司)办理,只需开设(银行、证券公司)基金交易专用账户即可。在投资者购买基金的时候,(银行、证券公司)会自动向基金公司申请客户在该基金公司的账户。

购买基金有很多渠道,不同的渠道,便利性、费用、提供的服务都有较大差别。基金销售形式的多样化给投资者带来了更多的选择,同样也因其形式的不同给投资者的选择带来困难。当前主流的三种购买渠道是基金公司直销、银行代销证券公司代销,如表1-5所示。

(1)基金公司直销

基金公司直销有两种:柜台直销和网上直销。其中,网上直销是新兴的交易渠道,大部分基金公司均已开设网上直销服务。

开户时需要带上个人身份证明原件,去银行办理一张银行卡,可同时开通网上银行服务,然后在相应基金公司网站上开通基金账户,即可买卖基金。需要注意的是,要事先了解基金公司的政策,包括要求的银行卡、提供的费率折让等。

对于有较强专业能力(能对基金产品进行分析、能上网办理业务)的投资者来说,基金公司直销是比较好的选择。只要精力足够,可以通过产品分析比较以及网上交易,实现自己对基金的投资管理。

表1-5 三种基金购买渠道的优缺点对比

(2)银行代销

银行是最传统的代销渠道,通常基金公司会将该只基金的托管行作为主代销行。通过银行买基金很简单,只需持有银行的活期存折,带上身份证,开立相应基金公司的基金账户即可。为了便于后续操作,在开户的同时可以开通网上银行和电话银行业务,以后的操作就不必每次都去柜台办理。

中老年基金投资者适合选择银行网点,因为银行网点众多,比较便利。

(3)证券公司代销

证券公司也是一个传统的基金代销渠道。对股票账户的投资者来说,通过证券公司,可以在二级市场买卖LOF基金。通过券商购买基金还可以获得一定的申购费率优惠。只要拥有沪深两市的股票交易账户,即可通过券商直接开立基金公司的基金账户买卖基金。

对于工薪阶层或年轻白领来说,适合通过证券公司网点实现一站式管理,通过一个账户实现多重投资产品的管理,利用网上交易或电话委托进行操作,辅助证券公司的专业化建议来提高基金投资收益水平。

※小贴士 选择适合自己的交易渠道

基金的交易原则上是在哪里购买在哪里赎回,而且日后如需要进行基金转换等操作也要通过当时的交易渠道办理。所以,投资者要选择适合自己情况的渠道购买基金,方便日后操作。

2.基金的认购和申购

基金购买分认购期和申购期。基金首次发售基金份额称为基金募集,在基金募集期内购买基金份额的行为称为基金的认购,一般认购期最长为1个月。而投资者在募集期结束后,申请购买基金份额的行为通常叫作基金的申购。在基金募集期内认购,一般会享受一定的费率优惠。以购买100万以下华富竞争力为例,认购费率为1.0%,而申购费率为1.5%。但认购期购买的基金一般要经过封闭期才能赎回,这个时间是基金经理用来建仓的,不能买卖,而申购的基金在第二个工作日就可以赎回。

相对来说,认购期购买基金的费率要比申购期购买优惠。认购期购买的基金一般要经过封闭期才能赎回,申购的基金要在申购成功后的第二个工作日方可赎回。在认购期内产生的利息以注册登记中心的记录为准,在基金成立时,自动转换为投资者的基金份额,即利息收入增加了投资者的认购份额。

选择认购方式时,必须对所认购的基金进行深入的了解,包括基金的预期投资构成、基金公司的信誉、基金经理资历等,如果你认为这只基金是有潜力的“白马”,这时可以大胆采用认购方式。采用认购方式,万一对基金把握不准,很可能会踩着“地雷”,给自己的投资造成较大损失。而采用申购方式,可以静观这只基金走出封闭期后的表现。虽然申购手续费贵一些,但毕竟能尽量避免和化解投资风险。特别是对于货币基金来说,由于进入开放期之后,基金每天会公布7日年化收益情况,各基金的收益差距较大,这种情况下,综合衡量、优中选优的申购更有利于提高投资收益。

在购买过程中,无论是认购还是申购,交易时间内投资者可以多次提交认/申购申请,注册登记人对投资者认/申购费用按单个交易账户单笔分别计算。

不过,一般来说,投资者在份额发售期内已经正式受理的认购申请不得撤销。对于在当日基金业务办理时间内提交的申购申请,投资者可以在当日15:00前提交撤销申请,予以撤销。15:00后则无法撤销申请。

而基金申购采用“金额申购”方式、“未知价”原则。对于T日有效申请的交易,申购价格以T日的基金份额净值为基准进行计算。T日的基金份额净值在T日收市后计算,并不迟于T+1日公告。

3.基金赎回

基金赎回也称为买回,是针对开放式基金,投资人以自己的名义通过代理几个向基金公司提出部分或者全部退出基金的投资的一种方式。

若申请将手中持有的基金单位按公布的价格卖出并收回现金,习惯上称为基金赎回。基金的赎回,就是卖出。上市的封闭式基金,卖出方法同一般股票。开放式基金是以投资者手上持有基金的全部或一部分,申请卖给基金公司,赎回投资者的价金。赎回所得金额,是卖出基金的单位数乘以卖出当日净值。

基金的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。

(1)赎回时间

基金的申购、赎回自《基金合同》生效后不超过3个月开始办理,基金管理人应在开始办理申购赎回的具体日期前2日在至少一家指定媒体及基金管理人互联网网站(以下简称“网站”)公告。

基金赎回一般需要2个工作日经过系统确认,之后再经过清算。基金申购赎回需要经过T+2日系统确认之后才算赎回成功。

一般的开放式基金赎回的流程为:T日未报,T+1已报,T+2已成。

基金申购赎回需要经过T+2日系统确认之后才算赎回成功。报单当日(T日)显示未报是正常的,即使在2:50前后下单,只要委托查询里面查询到有记录,一般来说,会在第二个交易日(T+1日)变为已报,第三个交易日(T+2日)变为已成。之后再经过清算。所以一般开放式基金是4个工作日左右,其他海外基金一般是10天以内。

(2)数额限制

①某笔赎回导致基金份额持有人持有的基金份额余额不足1000份时,余额部分基金份额必须一同全部赎回。

②基金管理人可根据市场情况,在法律法规允许的情况下,调整上述对申购的金额和赎回的份额的数量限制,基金管理人必须在调整生效前,依照《证券投资基金信息披露管理办法》的有关规定,至少在一家指定媒体及基金管理人网站公告并报中国证监会备案。

(3)赎回方式

基金单个开放日,基金赎回申请超过上一日基金总份额的10%时,为巨额赎回。巨额赎回申请发生时,基金管理人可选择下面两种方式处理,如表1-6所示。

表1-6 基金赎回方式

(4)赎回费用

基金的赎回费用在投资人赎回本基金份额时收取,扣除用于市场推广、注册登记费和其他手续费后的余额归基金财产。本基金赎回费的25%归入基金财产所有。基金的赎回费率不高于0.5%,随持有期限的增加而递减,如表1-7所示。

表1-7 基金赎回费用

注:就赎回费而言,1年指365天,2年指730天;具体赎回费率以基金公司官方数据为准。

※小贴士 基金怎么买最省钱

购买基金有多种渠道可以选择:基金公司官网、第三方平台、银行柜台等,不同渠道收取的手续费和优惠活动都不尽相同。同样,不同的基金类别在相同的购买渠道也有手续费的差异。

1.选对交易平台

一般情况下,第三方基金销售机构会有费率优惠。例如,天天基金网就能享受4折优惠,大幅地节约了成本。每个基金公司的优惠力度不一样,具体情况还需要投资者自己做一下简单计算。如果购买股票基金,建议到基金公司官网直接购买,这种情况下基金申购费和赎回费最低,相当于基金公司“直销”,省去了中间环节的费用。

2.多开几个银行卡的网银

不同时期,基金公司的营销重点不一样,这样就会出现某一段时间某银行卡支付申购费有4折优惠甚至免费的情况,而同一时期,可能大部分其他卡都是7~8折。

3.基金转换

基金转换是指投资者在持有本公司发行的任一开放式基金后,可将其持有的基金份额直接转换成本公司管理的其他开放式基金的基金份额,而不需要先赎回已持有的基金单位再申购目标基金的一种业务模式。

转换费=转出基金赎回费+转入转出基金申购费率补差费先买基金公司旗下的一款货币基金,成功后,申请“基金转换”,把货币基金里的钱转换成股票基金或者债券基金,这样基金公司就不再收申购费了。但需要提醒大家,这几款基金必须是同一个基金公司的直销基金。

第三方支付网站也可以使用“基金转换”:在第三方基金销售网站里,同一只基金直接申购和使用网站主打的宝宝理财产品进行申购的费率也不一样。

4.后端收费

不少基金购买时都有两种方式:前端付费和后端付费。前端付费是购买时就支付申购费,而后端付费是卖出时才支付申购费。据了解,有些基金的赎回费用随着持有年限的增长而递减。投资者如果看好某只基金,又有长期持有的打算,不妨选择后端付费的模式。后端付费模式,也是最小化认购费和申购费的途径之一。后端付费的设计是为了鼓励投资者能够长期持有基金,因此,后端付费的费率一般会随着持有基金时间的增长而递减。持有年限越长,申购费率越低,直至免除全部申购费用。

5.红利再投

通常,购买基金时有现金分红和红利再投两种方式,如果打算长期持有,可以选择红利再投,这样分得的红利会直接转换成基金的份额,这部分钱省了申购费;而选择现金分红的好处是基金赎回费用按份额收取,现金分红不计入赎回费。如果打算短期持有这只基金,就要观察基金的分红节奏,不同基金公司的类似基金产品的分红周期通常都很接近。