全球保险市场增速下滑明显，中国保险市场增长落后全球

2023-08-11 理论教育版权反馈

【摘要】：近几年来，全球保险市场增速下滑明显。2018年中国保险市场的保险费总额仅增长了1.2％，这是自2000年以来，第二次出现中国保险市场增速落后于全球增速。（二）北美保险市场2018年是美国保险业的丰收年。

（一）按业务性质不同分类

按业务性质不同，保险市场可分为人身保险市场和财产保险市场。

1.人身保险市场

人身保险市场是专门为社会公民提供各种人身保险商品的市场。

2.财产保险市场

财产保险市场是从事各种财产保险商品交易的市场。

（二）按保险业务承保的程序不同分类

按保险业务承保的程序不同，保险市场可分为原保险市场和再保险市场。

1.原保险市场

原保险市场也称直接业务市场，是保险人与投保人之间通过订立保险合同而直接建立保险关系的市场。

2.再保险市场

再保险市场也称分保市场，是原保险人将已经承保的直接业务通过再保险合同转分给再保险人的方式形成保险关系的市场。

（三）按保险业务活动的空间不同分类

按保险业务活动的空间不同，保险市场可分为国内保险市场和国际保险市场。

1.国内保险市场

国内保险市场是专门为本国境内提供各种保险商品的市场，按经营区域范围又可分为全国性保险市场和区域性保险市场。

2.国际保险市场

国际保险市场是国内保险人经营国外保险业务的保险市场。

（四）按保险市场结构的不同分类

按保险市场结构的不同，保险市场可分为完全竞争型保险市场、完全垄断型保险市场、寡头垄断型保险市场以及垄断竞争型保险市场。

1.完全竞争型保险市场

完全竞争型保险市场是指一个保险市场上有数量众多的保险公司，任何公司都可以自由进出市场，每一家保险公司都能够提供同质无差异的产品，所有保险公司都是价格的接受者。完全竞争市场是一种理想的模式，在现实中并不存在。

2.完全垄断型保险市场

完全垄断型保险市场是指保险市场完全由一家保险公司所操纵，市场价格由该公司制定，其他保险公司无法进入的保险市场。在完全垄断型保险市场上没有市场竞争，没有替代产品，消费者没有选择的余地，因此，保险公司可凭借其垄断地位获得超额利润。

3.寡头垄断型保险市场

寡头垄断型保险市场是指保险市场上只存在少数相互竞争的保险公司。在这个市场中，每一家保险公司的规模都比较大，市场集中度比较高，其他保险公司进入市场比较困难。

4.垄断竞争型保险市场

垄断竞争型保险市场是指保险市场中大小保险公司并存，少数大公司在保险市场上取得垄断地位。各公司提供有差别的同种产品，市场集中度并不高，进入壁垒较低。

【阅读材料9-1】2018年全球保险市场概览[1]

2019年德国安联集团经济研究中心发布了《2019年全球保险市场调研报告》总结了2018年全球保险市场情况，数据显示2018年全球保险费总额增至3.655万亿欧元（不包括健康保险），占全球经济总产值的5.4％。

一、全球保险市场整体情况

2018年与2017年相比，剔除汇率影响，全球保费增幅约为3.3％。近几年来，全球保险市场增速下滑明显。2016年，欧洲市场疲软成为罪魁祸首，而2017年则是美国市场表现不佳，2018年则是因为中国市场疲软。2018年中国保险市场的保险费总额仅增长了1.2％，这是自2000年以来，第二次出现中国保险市场增速落后于全球增速。业绩之所以惨淡，主要是由于中国寿险市场在2018年萎缩了3.4％，这一年中国寿险市场在全球保险市场的份额为12％。此外，2018年，中国保费增长仅占全球保费增长的4％（2017年这一数值则高达58％），甚至连日本的保费增速都超过了中国。2018年引领全球保费增长的市场分别是：美国（42％）和日本（11％）。

回顾过去10年，全球保险市场的两大发展相当引人注目：保费与经济增长之间的持续增长差距，以及保险市场份额的区域转移。在过去10年里，保费增长仅在2014年和2015年两次超过全球GDP增长。2018年，全球名义GDP增长5.7％，超过保费增长2.4个百分点。因此，全球保险普及率（毛保费收入占GDP的比例）是一个下行的轨迹。这一发展指向一个相当矛盾的局面：一方面，全球风险不断增加，比如气候变化、人口结构变化、网络攻击或地缘政治变化等因素；但另一方面，世界范围内的个人和企业在保险上的支出占其收入的比例越来越小。其结果是，无论是在自然灾害、网络风险、医疗保健还是养老金储蓄方面保障都明显不足。与新兴市场，特别是中国的经济崛起相呼应，过去几年保险业的世界版图也发生了巨大变化。在短短10年内，它的全球市场份额几乎增长了两倍。相比之下，成熟市场（北美、西欧和日本）的份额下降了约14个百分点。

二、全球最大三大市场情况

下面我们看一下三个全球最大的保险区域市场——西欧、北美和亚洲（日本除外），这三个地区合计保费占全球总保费的85％。

（一）西欧保险市场

截至2018年，西欧是全球第二大保险市场（10 020亿欧元），仅次于北美（12 010亿欧元），同时仍在保费总额上超过亚洲（日本除外）（8 710亿欧元）。而且，西欧的保险普及率是最高的（2018年为6.5％）。2018年，西欧保费收入同比增长2.1％，略高于上年1.9％的增长率。调查发现，西欧的财险增长率从2017年的1.9％上升到2018年的3.1％，这是自2003年以来最快的增幅。但另一方面，由于奥地利（-3.2％）、法国（-0.2％）、荷兰（-4.6％）和西班牙（-1.6％）等市场保费收入萎缩，寿险市场增速放缓至 + 1.7％（2017年为 + 1.9％）。该地区的人寿保险渗透率大幅下降，从2007年金融危机爆发前的5.6％降至2018年的4.4％。在人口结构大转变的背景下，渗透率的急剧下降令人不安，因为这种变化无疑说明了私营供应端的必要性。许多欧洲国家的严重经济危机肯定是原因之一。欧洲央行的低利率政策在这方面也起到了负面作用。但等待欧洲央行改变方向、再次加息已不再是一条出路。年轻一代在未来将更加依赖于私人储备金。他们必须尽早开始储蓄，并调整储蓄行为：接受更多风险以及储蓄产品，提供更少的担保，以适应新的现实需求。人寿保险必须摆脱对利率的过度依赖。然而，人寿保险仍占西欧保费收入总额的67％，达到6 740亿欧元。在许多欧洲国家，企业在社会保障体系中扮演着重要角色。因此，保险普及率存在显著差异：英国高达7.1％，丹麦为6.2％，而奥地利为1.5％，希腊仅为1％。

（二）北美保险市场

2018年是美国保险业的丰收年。在美国，总体保费收入增长了4.6％，是2012年以来增幅最大的一次。寿险保费增长5.2％（也是自2012年以来最强劲的增长），而财险保费增长4.1％，增幅较前一年的4.9％有所放缓。总而言之，美国保费总额增长了540亿欧元，对2018年全球保费增长的贡献率高达42％。由此，美国巩固了其作为全球领先保险市场的地位：美国的保险市场规模为11 150亿欧元，是迄今为止最大的单一市场；排名第二的中国则以4 170亿欧元位居其后。全球30.5％的保费来自美国，其中，美国财险市场规模在全球市场的份额达到了令人惊叹的40.3％。这反映了美国市场的一个特点：就支出结构而言，财险和寿险之间的支出分配相当平衡，两者的比例在50％左右波动。在大多数其他市场，寿险依然处在不可撼动的主导地位。然而，并非所有事情都是乐观的。自2007年以来，保险密度仅以每年不到1％的速度增长；在寿险方面，它甚至停滞不前：人们今天的名义支出与十年前大致相同。因此，渗透率在一段时间内一直在下降。截至2018年，美国保险支出占名义GDP的6.5％。和其他大多数成熟市场一样，这种下降主要是由寿险市场渗透率下降造成的。可见，金融危机在美国留下了很深的伤疤。

（三）亚洲保险市场

2018年，亚洲（日本除外）的保费总额达到8 710亿欧元，其中48％来自中国。10年前，以保费计算，中国市场的规模仍大约只有日本市场的三分之一。如今，中国在该地区稳居头把交椅，超出日本保费的40％之多。相比之下，该地区另一个潜在重量级市场——印度，2018年保费收入总额达到710亿欧元，为中国市场规模的六分之一。随着时间的推移，这种差距变得越来越大：2008年，印度市场的规模是中国市场的四分之一。亚洲保险市场的发展显然没有同质性。据预计，老挝等金融知识匮乏的国家保险收入仅占GDP的0.5％，而中国内地和中国香港等邻近市场的保险渗透率分别为3.7％和17.5％。同样，保险密度差异化明显：人均保费从微不足道的老挝12欧元和印度52欧元，到新加坡的4 510欧元，乃至中国香港地区的7 000欧元。2018年亚洲保险市场增长平缓：除日本外，该市场保费平均增长率仅为2.3％，这是自世纪之交以来第二次落后于全球增长。相反，日本却实现了更快的增长（4％）。结果：2018年，该地区仅占全球增长的16％（2017年高达81％）；仅日本就贡献了超过10％。这种惨淡表现的“罪魁祸首”很容易找到：中国和韩国的寿险市场在2018年都出现了萎缩。中韩两国寿险市场合计占亚洲地区保费总额的40％（日本除外）。在中国，这主要是由于中国监管机构对出售财富管理产品的保险中介机构加大了监管力度。但是，2018年并不是中国保险增长故事的终结。恰恰相反，未来，更严格的监督将有利于中国保险行业更平衡和可持续发展。中国保险市场在技术上的惊人突破，尤其在人工智能及创新支付解决方案上的率先应用，让这个市场备受瞩目。安联经济研究中心方面认为，中国是保险行业未来的最佳市场。

三、未来十年保险业前景

安联经济研究中心表示，长期来看，保险市场应该会继续复苏，未来10年全球保费增长将达到5％左右。其中，新兴市场将增长10.5％（寿险和财险），而发达市场将增长3.2％。从各区域来看，保费增幅最大的地区—— 无论是绝对增幅还是相对增幅——都将出现在亚洲（日本除外）：该地区未来10年的年增长率应在9.4％左右（寿险： + 9.8％，财险： + 8.5％），这主要得益于中国的快速增长。然而，由于2018年的暂时挫折，中国要想成为全球最大的保险市场，还需要更长的时间。美国的领先地位可能会维持到2029年，但差距会越来越小。虽然美国在2029年之前的年增长率预计将在2.6％左右，但安联预计中国保费总额将每年增长11％。因此，中国最终超越美国只是时间问题。未来十年，中国将成为全球保险业的主导力量，其全球市场份额将翻一番，达到20％以上，大约有三分之一的新增保费将在中国产生。事实上，保险市场的未来只掌握在少数几个国家手中。

全球保险市场增速下滑明显，中国保险市场增长落后全球

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