K线技术解析：矩形整理形态及涨跌概率

2023-08-08 理论教育版权反馈

【摘要】：矩形整理又称箱型整理，通常由一组呈横向震荡的K线组成。也就是说，股价经过一段时间上涨后，出现矩形整理形态，未来股价继续上升的概率较大；反之，下跌的概率较大。

矩形整理又称箱型整理，通常由一组呈横向震荡的K线组成。股价在横向震荡过程中，会形成若干个高点与低点，将上涨的高点和回调的低点分别连接，就会出现两条水平的直线。如图4-57所示。

图4-57 矩形整理（一）

矩形整理形态是一种非常典型的横向整理形态，在各种趋势中都有可能出现。股价进入震荡区域后，每次上升到一定的高度，空方都会将其打压下去；每次回调到一定的低点，多方又会将其向上拉升。不过，多空双方都没有足够的实力掌握整个股价走势。当多空双方积累了足够的实力后，就是股价重新选择突破方向的时候。其操作策略如下：

第一，矩形整理形态通常是作为一种中继整理形态出现的，股价整理之后，延续之前走势的可能性更大。也就是说，股价经过一段时间上涨后，出现矩形整理形态，未来股价继续上升的概率较大；反之，下跌的概率较大。

第二，矩形整理形态出现在底部区域或顶部区域时，更可能成为一种反转形态，其性质类似于潜伏底或潜伏顶形态。

第三，股价在矩形区域内震荡时，若震荡空间足够大，喜欢波段操作的投资者可进行高抛低吸操作；若震荡空间有限，则不宜入场。

第四，股价在矩形整理区域内震荡一段时间后，成交量会呈现萎缩态势。若股价放量向上突破矩形上边线，则意味着股价继续走高的概率很大；反之，若股价向下跌破均线下边线，无论成交量有无放大，股价下跌的概率都很大。

第五，投资者若按照股价向上突破矩形整理形态买入股票后，若股价不涨反跌，则股价跌破矩形上边线时，投资者可考虑止损；若按照股价向下跌破矩形整理形态卖出股票后，若股价不跌反涨，则股价重新回到矩形区域内，说明矩形整理形态失效，投资者可考虑少量补仓。

第六，股价突破矩形整理形态后，有时候并不会直接上涨或下跌，而是会出现一波回调或反弹，当股价回调或反弹至矩形的边线位置时，则是投资者第二次买入或卖出的机会。如图4-58所示。

图4-58 矩形整理（二）

第七，通常情况下，矩形整理形态形成的时间要比三角形、楔形和旗形形态形成的时间都要长，而上涨或下跌的幅度也要更大。

下面来看一下云天化的案例，如图4-59所示。

图4-59 云天化（600096）日K线走势图

2014年12月至2015年3月，云天化的日K线走势图上出现了矩形整理形态。

2015年1月7日，云天化收出一根带上影线的阳线，这天的最高价也成为短期内的一个高点。之后该股开始回落并在前期的密集成交区域受到支撑反弹，从而形成一个低点。然后，股价便一直在高点和低点之间的水平通道运行，形成矩形整理走势。

2015年3月9日，该股出现放量，突破矩形的上边线。此时，投资者可以买入股票，持股待涨。3月16日，该股回抽到矩形的上边线附近时获得支撑，再次上涨，此时投资者可加仓买入。

K线技术解析：矩形整理形态及涨跌概率

相关推荐