时间验证的重要性及验证时间选择

2023-08-07 理论教育版权反馈

【摘要】：在这里，达瓦斯认为，箱体的上沿由近期最高价决定，这个最高价还要经过三天时间的验证。然而达瓦斯关于需要“三天”来验证压力和支撑的看法，只有在中线趋势操作中具有意义。也就是说，当我们用时间验证时，验证的时间并不限定在三天，而是根据不同的周期，采取不同的验证时间。

时间验证就是要通过一定的时间来确定图形的有效性。这是技术分析默认基础之一。

例如，假设你使用MACD指标操作股票，当金叉出现时，是不是应该马上买入呢？回答应该是，金叉是否成立，应该等待时间验证，也就是当前K线走完之后，如果金叉还没有消失，才算是真的、可参考的金叉。在当前K线走完之前，由于金叉由最终收盘价确认，所以金叉可能随时消失。具体它是不是会消失，要用时间来验证它。

假设你使用均线进行操作。当5日均线上穿10日均线的时候，你并不能马上确认已经发生了买入金叉，你要等待一段时间的验证，等到这个上穿不可能消失时，才能确认上穿成功了。

如果你使用技术分析的方法经常失败，最大的可能之一就是你太心急了，没有注意到技术指标都是需要进行时间验证的。

其实，时间验证在箱体理论里面的应用，的确是首创于伟大的达瓦斯先生的直觉。他对箱体的时间验证进行了相对严格的说明。

达瓦斯对确立箱体上下沿的方法十分重视，他发明的方法就是“时间验证法”，他说：

我的第一步是建立起一种没有疑问的方法来确定我的股价波动箱体的上下极限，以免对价格波动的幅度以及从一个箱体到另一个更高或者更低的箱体的变动方式发生错误的估计。

在图2-2-5中，如何确认新箱体的有效压力点B，以便确立新箱体的上沿呢？达瓦斯是这样说的：

让我把规则解释得更清楚一些。举例来说，假设一只股票正在突破前一个箱体，并开始上涨，那么新箱体的上沿是它随后上涨期间达到的最高价，而且应该保证连续三天未能达到或突破这一价格。

在这里，达瓦斯认为，箱体的上沿由近期最高价决定，这个最高价还要经过三天时间的验证。

同样的意思，达瓦斯还说：

当股价连续三天未能触及或突破前期创下的新高点时，箱体上沿才能确立。反过来对于箱体的下沿也是如此。也就是说先是股价创出新高，之后连续三天未能触及或突破这一新高就算箱体上沿确立，只有上沿确立之后下沿才能确立，方法正好与上沿相反。

关于下沿的确立，达瓦斯说：

要认清箱体的底部位置，我就需要关注若干天内股票价格波动最低值的所在。在连续的三天内，如果我发现股价触及但却从来没有突破某一最低价格，那么这一价格就相当于箱体的底部。

达瓦斯关心的是上升趋势中的箱体，上升趋势是以向上寻箱为主线组织起来的，向上寻箱的过程所遇到的第一个造成转折的压力点就是造箱的开始，但这个压力点需要验证，验证的办法就是三天不被攻破。

由于是向上的寻箱，因此压力点必定是先于支撑点出现的，因为向上冲锋的多头，不可能在未遇到空头的阵地之前自行返身构筑箱体，正如达瓦斯说的那样：

只有上沿确立之后下沿才能确立。

在箱体确立上沿的同时确立下沿是不可能的，但在同一天甚至同一小时确立箱体的上下沿是有可能的。不过这种情况很少出现。

为什么达瓦斯说箱体“确立上沿的同时确立下沿是不可能的”呢？因为在上升趋势中，支撑点晚于压力点出现，哪怕它晚出现一小时，那么当压力点经过三天未破的确认之后，支撑点至少还差一小时才能满足三天不破箱的确认期。见图2-2-6。

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图2-2-6　上升趋势中，压力点B先于支撑点C出现

达瓦斯时间验证的理论很有说服力，毕竟，只有在一段时间内不被突破的压力线才可能是真的压力线，在一段时间内不被跌破的支撑线才可能是真的支撑线。

所以时至今日，时间验证的方法仍然不过时，并被广泛地使用着。

我们使用的验证点验证方法，正是在时间验证的基础上发展起来的。

从验证点的定义可以知道，验证点出现的时间比第一压力点或支撑点还要晚些，因此自然地符合达瓦斯关于时间验证的规定。

然而达瓦斯关于需要“三天”来验证压力和支撑的看法，只有在中线趋势操作中具有意义。

在超短线操作之中，例如在箱体突破当天的分时图中（或者在某些交易非常活跃的期货合约之中），就不可能死板地拘泥于三天的验证期了。

也就是说，当我们用时间验证时，验证的时间并不限定在三天，而是根据不同的周期，采取不同的验证时间。

例如，当我们查看5分钟的K线图时，时间验证所用的时间一般不超过1小时。

在换手更频繁的场合，例如在T+0模式的期货市场上，日内交易都经常参考1分钟的K线图操作，此时，显然时间验证的周期就更短了，一般不超过10分钟。