加快金融体制改革：深化资本市场和拓展保险市场功能

2023-08-06 理论教育版权反馈

【摘要】：完善多层次资本市场体系。拓展保险市场的风险保障功能。下一步要深化保险改革，加强保险监管，推动保险行业规范发展，提高保险行业竞争力和可持续发展能力。完善农业保险制度，适度降低涉农保险产品费率，提高保障水平。积极开展食品安全、医疗服务、公共管理等强制责任保险试点。

培育发展多层次资本市场，推动股票、债券、期货和保险等市场发展，提高直接融资比重，强化风险保障功能，既是深化供给侧结构性改革的客观需要，也有利于促进创新创业和创新发展，是完善金融市场体系结构的必然要求。

完善多层次资本市场体系。与大中小企业不同的成长阶段、市场半径等相适应，资本市场也存在不同层次划分，需要统筹股票市场主板、中小板和创业板的市场定位和功能分工，形成不同层次市场相互衔接、相得益彰的多层次有机体系。主板市场是多层次资本市场的主体，要不断完善发行、上市、交易等重大基础制度，健全完善发行上市财务指标及监管规则，推进IPO常态化，稳步推进股票发行制度改革，积极为注册制改革创造条件。要规范上市公司重大资产重组行为，完善信息披露制度和公司治理结构。要健全股票市场退出机制，对严重违法上市公司实行强制退市。创业板、全国中小企业股份转让系统（新三板）市场对小微企业和创新创业十分重要。要深化创业板改革，提高上市公司质量，拓展市场广度深度。要深化新三板改革，完善分层标准，推进市场精细化分层，支持挂牌企业兼并重组。对于我国这样地域广阔、各地发展不平衡、金融市场发育缓慢的大国来说，区域性股权市场也是多层次资本市场不可或缺的重要组成部分，被称为多层次资本市场的“塔基”，有必要规范发展。区域性股权市场要严守私募股权市场定位，强化融资功能，着力服务当地中小微企业。资本市场健康发展离不开理性稳定的长期投资者，要大力培育机构投资者，优化资本市场投资者结构，拓宽资本市场长期资金来源。要有序发展股权融资，拓展多层次、多元化、互补型股权融资渠道，为企业提供可持续的股权融资，更好发挥资源优化配置功能。

积极发展债券市场。债券市场是资本市场的重要组成部分，是直接融资的重要渠道。目前我国债券市场占资本市场规模的近一半，但品种相对单一，不同类型的债券市场缺乏有机联通，同一类型的债券市场存在分割，制约了债券市场的深入发展。为此，要强化债券市场监管协调，推动统一监管标准，推动公司信用类债券发行准入条件、信息披露标准、核准注册程序统一。促进交易所债券市场和银行间债券市场协调发展，深化市场互联互通，逐步实现发行人自主选择发行场所、投资者自主选择交易场所。要丰富债券市场品种，发展创新创业债、可转换债、并购重组债、绿色债、熊猫债等，鼓励服务中小企业的债券品种创新，更好满足不同企业的发债融资需求。扩大资产证券化，探索租赁住房、消费金融等资产证券化。推进银行间、交易所两大债券市场统一执法，确保监管不留死角。

推动期货市场健康发展。近年来我国期货市场发展迅速，商品期货市场成交量连续7年位居全球第一，但也要看到，期货市场仍然不能很好满足经济社会发展需要。要引导期货市场健康发展，完善优化商品期货品种上市机制，稳步增加期货、期权新品种，扩大“保险+期货”试点、探索“保险+期权”试点。高标准、稳起步推出原油期货，建设国际化原油期货市场。加大商品期货市场对外开放，有序引入境外投资者参与成熟品种商品期货交易。稳步发展股指、国债等金融期货交易，增加外汇期权产品类型。加强期货交易行为监管，积极防控市场风险，抑制过度投机。积极引导企业利用商品期货、期权管理市场风险，发挥好期货市场服务实体经济的功能。

拓展保险市场的风险保障功能。过去几年，我国保险市场发展迅速，“偿二代”监管标准逐步推行，保险市场规模位居全球第三，为服务实体经济发挥了积极作用。下一步要深化保险改革，加强保险监管，推动保险行业规范发展，提高保险行业竞争力和可持续发展能力。巩固扩大相互保险、互联网保险等试点。完善农业保险制度，适度降低涉农保险产品费率，提高保障水平。推进巨灾保险实践探索，完善大灾风险分散机制，逐步建立涵盖地震、洪水、台风等风险的国家巨灾保险体系。积极开展食品安全、医疗服务、公共管理等强制责任保险试点。扩大出口信用保险覆盖面。支持保险机构拓展企业年金和职业年金业务，开展个人税收递延型商业养老金融产品试点。积极发展商业健康保险，推广个人税收优惠型健康保险。大病保险是政策性和商业性保险结合的重大创新，是我国医改探索的重要成果，要更好发挥大病保险作用，推进大病保险精准脱贫，提高统筹层级和保障水平，防止因病致贫、因病返贫。要积极推进再保险市场体系建设，探索发展农业再保险。

加快金融体制改革：深化资本市场和拓展保险市场功能

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