出版企业资金增长趋势预测法研究

2023-08-04 理论教育版权反馈

【摘要】：资金增长趋势预测法，就是运用回归分析法原理对过去若干期间销售收入及资金需用量的历史资料进行分析、计量后，确定反映销售收入与资金需用量之间的回归直线，并据以推算未来期间资金需用量的一种方法。采用资金增长趋势预测法，需要依据资金同销量之间的依存关系，把资金区分为不变资金、变动资金和半变动资金。也就是说，销量在一定范围内变动，这部分资金保持不变。

资金增长趋势预测法，就是运用回归分析法（最小二乘法）原理对过去若干期间销售收入（或销售量）及资金需用量的历史资料进行分析、计量后，确定反映销售收入与资金需用量之间的回归直线（y＝a＋bx），并据以推算未来期间资金需用量的一种方法。

虽然影响资金总量变动的因素很多，但从短期经营决策角度看，引起资金发生增减变动的最直接、最重要的因素是销售收入。在其他因素不变的情况下，销售收入增加，往往意味着企业生产规模扩大，从而需要更多的资金；相反，销售收入减少，往往意味着企业生产规模缩小，于是所需资金也就随之减少。因此，资金需用量与销售收入之间存在着内在的相互联系，利用这种相互联系可以建立数学模型，预测未来期间销售收入处于一定水平时的资金需用总量。

采用资金增长趋势预测法，需要依据资金同销量之间的依存关系，把资金区分为不变资金、变动资金和半变动资金。不变资金是指在一定的销量范围内，不受销量变动的影响而保持固定不变的那部分资金。也就是说，销量在一定范围内变动，这部分资金保持不变。这部分资金包括：为维持营业而占用的最低数额的现金，原材料的保险储备，必要的成品储备，厂房、机器设备等固定资产占用的资金。

变动资金是指随销量的变动而呈同比例变动的那部分资金。它一般包括直接构成产品实体的原材料、外购件等占用的资金。另外，在最低储备以外的现金、存货、应收账款等也具有变动资金的性质。

半变动资金是指虽然受销量变化的影响，但不呈同比例变动的资金，如一些辅助材料上占用的资金。半变动资金可采用一定的方法划分为不变资金和变动资金两部分。

设销量为自变量x，资金需要量为因变量y，不变资金为a，单位销量所需变动资金为b，则它们之间的线性关系可用下式表示：

y＝a＋bx

可见，只要求出a和b，并知道预测期的销量，就可以用上述公式测算资金需求量。a和b可用回归直线方程求出。

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