包钢股份（600010）实例三: 短线高手实战经典

2023-08-03 理论教育版权反馈

【摘要】：例如，包钢股份：该股在出现异动拉升之后，即在2011年12月26日出现了异动涨停的现象后，便直接进入了整理的阶段中运行。图1-38 包钢股份（Ⅰ）在操作的过程中，可以从以下几个角度考虑：整理的幅度。如图1-39所示，包钢股份：该股当时在整理的过程中就是以窄幅度震荡为主调，经过数天的整理后便于1月6日再次向上拉升并直接突破30日均线的阻力，短线投资者可以在突破当天入场参与操作。

异动后直接整理

股价在低位区域运行时突然出现异动拉升，但是在异动拉升后并没有继续向上拓展行情，而是在第二天就进入整理阶段运行。这种走势现象就是这里所说的异动后直接整理，这种整理往往会给短线投资者带来出击的机会。

例如，包钢股份（600010）（见图1-38）：该股在出现异动拉升之后，即在2011年12月26日出现了异动涨停的现象后，便直接进入了整理的阶段中运行。

对于这种类型的个股，短线投资者在分析的过程中，就要把分析的重点放在盘面的细节变化上，即整理过程中的盘面细节。

图1-38 包钢股份（Ⅰ）

在操作的过程中，可以从以下几个角度考虑：

（1）整理的幅度。这里所说的整理幅度，是指在整理的过程中，股价每天波动的幅度范围。倘若在整理的过程中，股价每天的波动幅度非常小，在这种情况下，投资者就应该耐心等待，在整理的过程中不要急于买进，一旦股价经过一段时间的整理后再次向上拉升时，就是入场买进的机会。

如图1-39所示，包钢股份（600010）：该股当时在整理的过程中就是以窄幅度震荡为主调，经过数天的整理后便于1月6日再次向上拉升并直接突破30日均线的阻力，短线投资者可以在突破当天入场参与操作。

在具体操作过程中需要注意一点，那就是股价在再次启动拉升时必须是非常畅通的，即股价在拉升当天不能出现过多的主动性卖单。否则，同样是不能在当天轻易入场买进，因为在这种情况下股价往往还会有一个回落确认的动作。

图1-39 包钢股份（Ⅱ）

至于如何确认是否有过度的主动性卖单出现，这一点可以从股价当天的分时图上观察出来，如果主动性卖单比较多，股价在分时图上的运行轨迹就不会很流畅，会呈现出反复而且是幅度较大的波动。

反之，如果股价拉升当天主动性卖单很稀少，股价在分时走势图上的运行轨迹就会呈现出稳健攀升。

（2）整理过程中的成交量。善于研究成交量的投资者还可以从成交量的角度去分析它，成交量的变化反映股价在整理过程中多空较量的程度。因此，投资者从成交量的变化上分析判断出目标个股是否具备可操作性的条件。

股价在整理的过程中，无论波动幅度是大是小，成交量始终呈现出萎缩的状态，或者极度萎缩的状态。这种整理就值得密切关注，一旦股价在整理之后出现向上拉升，短线投资者就可以适当地入场参与操作，这往往是一轮上涨行情的开始。

很明显，这个过程中成交量出现萎缩预示着盘中持股者的持股信心很坚定，即没有因为前面的异动拉升而引发过多的抛售。对于这一点，读者也可以用逆向思维思考，倘若在股价异动拉升当天买进的投资者信心不是很坚定，那么在整理的过程中他们就会先获利了结，即便此时没有获利也会在整理的过程中先抛售，因为担心害怕。

同样，如果前期被套牢的投资者不看好后市走势，也会在股价整理的过程中出逃。这样一来成交量必将会出现放大的现象。因此，通过逆向思维去思考就能容易明白成交量的萎缩意味着什么。

反之，如果在整理的过程中成交量出现明显的放大，此时就要分析这个过程中的成交量是如何被释放出来的，这一点非常关键。

如果在整理的过程中不断涌现对倒单，从而导致整个过程中的成交量呈现出放大的现象，这种放大并不代表市场的真正意愿，因为这些量基本上是主力自己在自导自卖而释放出来的。因此，在这种情况下一旦后市股价再次向上启动时，投资者同样是可以入场参与操作的。

如果这个过程中成交量的放大是由于盘中出现了大量的主动性卖单而导致的，在这种情况下就不要急于入场操作，一般情况下股价在整理之后会有一个试探性拉升的动作，然后再继续回到整理阶段中运行，直到成交量呈现出逐步萎缩之后才标志着盘中的浮动筹码被清洗干净。这个时候如果股价向上启动并拉离整理平台，短线投资者就可以入场参与操作。

（3）再次启动当天的迹象。股价经过整理之后，再次向上拉升当天的盘面迹象也很重要，有些个股在整理之后只是试探性的向上拉升，而后很快就进入了继续整理的阶段中运行。而有些个股则是经历了整理行情后直接进入真正意义上的拉升。

是试探性拉升还是真正意义上的再次启动，我们可以通过拉升当天的盘面迹象来分析判断。如果在整理之后出现再次拉升当天，买盘上不断地挂出大手笔的买单，而且盘中频繁地涌现向上对倒单将股价拉升上去。出现这种盘面迹象时，就可以锁定这种拉升是试探性的拉升，而不是真正意义上的拉升。理由很简单，股价是在向上对倒单的推动下，以及在买盘上出现大量托单的情况下走高的，这明显是由于主力故意干涉股价的走向而导致的。

因此，以这种形式再次启动的，短线投资者就不要在股价拉升当天入场，后市股价往往还会有一个回探的过程，应该等待股价回探确认后再选择时机买进。

反之，如果在拉升当天不断有主动性的买单向上吃进，逐步将股价推高，而且卖盘上的某个价位中会频繁地挂出大手笔的大卖单，但是每当股价运行到这个价位附近时，这些大卖单都会被自动撤掉，或者是直接被对倒掉。出现这些盘面迹象时，就可以锁定这种拉升是真正意义上的拉升，是有积极性的买单而主导的拉升。

从卖盘上挂出来的大卖单上就可以看出这种动作是主力在故意压制股价的上涨，但是盘中并没有因为这种压制而出现恐慌，这就预示着持股者看好后市股价的走势，而且从主动性买单的不断涌现中可以看出场外资金注入积极。

因此，在出现这种拉升时，投资者就可以入场参与操作，后市股价往往会启动一波快速拉升的行情。

短线投资者在碰见这种异动拉升后直接进入整理中运行的个股时，可以从以上讲到的这些角度去分析判断，并捕捉其中的买卖时机。

这种类型的个股往往会呈现出一边拉升一边整理的走势，即拉升到一定距离之后就会处于整理的阶段中运行，而经过整理后再次向上拉升，如图1-40所示。

图1-40 包钢股份（Ⅲ）

对于在低位区域中常见的异动拉升现象，而且在操作上较为容易把握的基本上就是上面所讲到的这些类型。短线投资者只要掌握了以上这些分析技巧，在操作上应该是不成问题的，当然，无论是什么样的分析技术，在具体的操作上都要懂得灵活运用，要结合当时的大势运用。

在股市里没有绝对靠谱的分析技术，因为关键在于运用技术的人，如果你掌握了某种分析技术，这种技术对你而言就是靠谱的，否则它就是不靠谱的。因为无论什么样的分析技术，只有使用得当它的准确率才高；反之就低。

股市里没有“万能公式”，投资者不要指望学会一种通吃的分析技术，这是不现实的，理由再简单不过，倘若经济层面不好，那么什么分析技术都有可能失灵。所以，短线投资者在分析个股的过程中一定不要脱离大趋势，在大势不好的时候不操作就是最好的技术。

对于分析技术的掌握不在于多，而在于精。精通了某种分析技术，仅仅使用一门分析技术就足以在股市中生存下去。也就是说想要在股市中长期生存下去，你必须用心研究适合自己的操作技巧，在操作的过程中只做自己能够把握的个股。

另外，对于大部分投资者而言，可能对主动性买卖单以及对倒单理解得不是很彻底，在本书中笔者也时常提到这些，而且在写作的过程中不断有之前的读者咨询这些问题。因此，笔者借此机会再次向大家讲解一下如何去判断主动性买卖单和对倒单。

主动性买单就是指直接以卖盘上挂出来的价位向上买进的，即买进的投资者不是挂单等待着买入的，而是以卖盘上的某个价位的价格直接填单买进的。比如，委盘上挂单情况是：买一6.43，买二6.42，买三6.41，买四6.40，买五6.39；而卖盘上的挂单依次为卖一6.44，卖二6.45，卖三6.46，卖四6.47，卖五6.48。此时如果是以6.44元的价格或者是以比6.44元的价格还高的价格直接买进，这种成交单就称之为主动性买单，即主动以卖盘上挂出来的价格成交的单子。

同样，主动性卖单就是指以买盘上的价格直接卖出的，而不是挂在卖盘上等待成交的。以上面的挂单为例，如果持股者以6.43元的价格或者是以比这个价格低的价位卖出的，这种成交单就是主动性卖单，即主动以买盘上挂出来的价格卖出成交的。

无论是主动性买单还是主动性卖单，成交时基本上都是以小单的形式出现，股价在分时走势图上也会呈现出逐步的攀升，或者是逐步的下跌。而对倒单就是指一次性成交的大单，如果是向上吃进的大单就被称之为向上对倒单，反之如果是向下卖出的大单就称之为向下对倒单。出现对倒单时，往往会促使股价在分时走势图上呈现出快速的拉升或者快速的下跌。如图1-41所示，华能国际（600011），该股在下午两点之后就出现了向上对倒的现象，从而导致股价快速拉升，呈现出直线式的上冲。

例如，三一重工（600031）（见图1-42）：该股在当天的走势过程中就出现了两次明显的向下对倒的现象，一次是在上午10点15分左右，一次是在下午2点后。从图上可以看到股价呈现出直线式的下挫，即出现大手笔的一次性卖单迅速地将股价打压下去。

读者可以从以上讲到的这些角度去理解主动性买单、主动性卖单以及向上或者是向下对倒，在分析盘面动态上的细节是分析的重点，主力的做盘意图都可以从这些方面分析判断出来。

图1-41 华能国际

图1-42 三一重工

包钢股份（600010）实例三: 短线高手实战经典

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