经典个股分析及买点示例，黑马波段操盘术（升级版）

2023-07-26 理论教育版权反馈

【摘要】：下面将对几个经典的个股进行综合分析。在良好的上涨趋势中，MA5会向上带动MA10，形成一个上涨均线带。两条均线收口之后，继续向下，这时已经说明这次上涨波段结束。图中标示的A位置处是黑马线向上并且价格站上黑马线的买点，发生在2010年2月9日，当天收盘价为10元整。

第四节　经典图谱

我们已经讨论完了所有四大技术方法，包括均线、K线、MACD指标和成交量指标的波段买点与卖点，以及运用这些方法的一些注意事项。下面将对几个经典的个股进行综合分析。

西单商场

图6-7是西单商场（600723）在2007年11月到2008年1月期间的走势图。该股是2008年奥运概念股，当时走出了标准的黑马形态特征，可以称之为拉升范本，是以后操作的重要参考。以后再遇到有重大概念的股票，当它们走出黑马雏形时，很可能继续按这样的走势发展。

图6-7 西单商场（600723）波段操作图解

从图6-7中可以看到，该股前期只是10元左右的低价股，在低位横盘一段时间之后成交量开始增加，几乎同时发生了量金叉和均线金叉，这时无疑是买点。同时满足金叉的买点发生在12月5日，当时价格为10.29元。买点之后，第一次明显放量的当日换手率达到了5.34%，这一次放量起到了激活黑马的作用。在此后的几个交易日，是明显的放量上涨行情，换手率最高时达到18.58%。注意，当个股的换手率大于15%时，已经表示该股处于疯狂炒作之中。除非之前持有该股并有盈利，否则要以轻仓开始介入，因为高换手率是随时可能见顶的，虽然该股后面一直上涨，但用轻仓介入的策略是相对保险的。

该股在前期放出巨量之后，上涨趋势并没有转弱，说明主力资金握有足够的筹码，市场看涨意愿非常强烈。随后不需要明显的放量，股价一直在上涨，缩量上涨是股价上涨的最后一波，这时产生量价背离现象。一旦股价达到一定高度，先知先觉的大资金开始出逃时，就会再次放量形成顶部。

从图中也可以看到，经过连续的大阳线拉升之后，在高位走出了小阴小阳线，MA5开始向MA10靠近，这是升势转弱的表现。在良好的上涨趋势中，MA5会向上带动MA10，形成一个上涨均线带。如果MA5向MA10靠近，均线有收口的可能，那么上涨趋势也就即将结束。

在2008年1月8日这天，该股出现了最大的换手率，高达20.17%，成交量创出新高而股价未同时创出新高，这说明有主力资金在出货了。在此之后横向的小阴小阳线都是主力在慢慢出掉手中的股票。

在1月16日这天，该股创出了最高价22.58元，但收了一个很长的上影线，说明上面的压力很大。之后拐头向下，在1月18日当天，MA5与MA10发生死叉，这时是卖出信号，当天收盘价是19.76元。两条均线收口之后，继续向下，这时已经说明这次上涨波段结束。

这波拉升是该股最后一次也是最大的一波拉升，之后便是逐波向下的震荡走势，直到2008年奥运会开幕当天，利好正式兑现，该股开始了急剧下跌走势。题材越大的股票，上涨时越有力度，做上涨波段的利润越丰厚，但是也要注意，当判断其见顶之后，也要果断地退出，不管是否还有利好消息，只要价格在跌就是最大的利空。题材股都是炒预期，离题材兑现的日期越近，题材股越危险，因为这时的想象空间已经不大了，主力也已经没有多少的操作空间。

隆平高科

图6-8中显示的是个股隆平高科（000998）在2008年3月到6月期间的走势图。这是当时农业股板块的一波疯狂上涨行情，也是黑马股拉升的典范。

图6-8 隆平高科（000998）波段操作图解

该股当时的流通盘在1.2亿股左右，是很适合炒作的股票。在2008年4月10日，该股的换手率达到6.84%，这一天形成了成交量的均线黄金交叉，一个放量K线全面激活了该股。在之后的一个交易日4月14日，从图中可以看到，均线、量均线、MACD指标，三个指标几乎一起发生了黄金交叉，在图中分别用三个圆圈标了出来，这明显是一个高胜率的起涨点，买入价为10.54元。

在买点之后的走势，几乎成了趋势跟踪的投资者最理想的形态。量增价涨，三个指标同时保持着黑马持续中的良好形态。连续的阳线时，换手率在20%左右，说明市场非常活跃。直到5月14日当天，在图中可以看出创出了最高价21.51元，收盘形成乌云盖顶的顶部反转形态，又是教科书一样的顶部反转形态。当天放出大阴线，换手率高达28.31%，这个乌云盖顶几乎形成了吞没形态，虽然收盘在前日K线实体之上，但已经走出了吞没形态的意味，对于K线运用熟练的短线投资者，可以在这天出掉部分筹码。

在此之后，该股慢慢回落，在5月21日时，均线、量均线、MACD指标，三个指标又同时发生了死亡交叉，不用说，这里是高概率的多空临界卖点，卖出价格是20.36元。这次波段盈利高达93.17%。

这样的标准走势是需要牢记的，记住一种图形，哪怕只做一种图形都可以。跟踪市场热点题材，然后找到符合黑马雏形的股票，找到起涨点，再跟踪趋势，等到多指标发出卖出信号时就卖掉股票，没有比这样更省心和高效的操作方法了。

在操作中，投资者也要注意使用止损单，高盈亏比的波段操作，理论上会降低成功率，因此如果股价没有按预期的走势发展，一定要按原定的止损执行。波段操作方法的盈亏比可以高达6以上，甚至可以到8～10，那么即使是成功率在40%甚至30%也是可以盈利的。比如假设盈亏比是6，成功率低到30%，平均10次操作中，正确3次，每次盈利60%，亏损7次，每次亏损10%，在这10次中，一共盈利180%，亏损70%，还有110%的利润。关键在于控制住每次亏损幅度，控制止损放大盈利。

德赛电池

图6-9中显示的是德赛电池（000049）在2010年1月到7月期间的走势图。该股有消息称曾是股神巴菲特的建仓股，同时也是新能源概念股。我们不管巴菲特是什么时间在什么价位买入的，更不会知道股神会买入或卖出多少。但我们有技术图表，一切消息都反映在图表上。

图6-9 德赛电池（000049）波段操作图解

这次我们继续用黑马线MA10作为主要操作依据。图中标示的A位置处是黑马线向上并且价格站上黑马线的买点，发生在2010年2月9日，当天收盘价为10元整。此后该股放量上涨，在图中看到有一天出现了一根巨量的阴线，当天的换手率高达26.95%，这是一个天量的换手，此时需要特别注意，但黑马线并没有发生变化，价格没有深度的回撤，我们继续进行趋势跟踪。在此后，该股没有快速上涨，直到图中标注的B位置时，该股再次放量突破向上，出现了量增价涨的现象。

在B位置的突破之后的走势显示出了黑马的本色，连续的放量，连续的长阳线，黑马线向上的趋势一直良好。直到图中所示的C位置处，股价向下跌破了黑马线，并且黑马线也拐头向下，这时是一个卖点，发生在5月12日，收盘价为20.17元。

在卖出之后，该股没有大幅下跌，而是又返回到了黑马线之上，并且黑马线方向也转为向上，客观地按照原定方法操作，这里是一个买点，但在高位需要用小仓位参与，这样既不会踏空，也不会因为可能的反转而损失太多。买点发生在5月14日，收盘价为24.41元，如图中D位置所示。小仓位买入之后，该股没能继续强劲上涨，而是在不久之后又出现了卖出，图中的E处，当天是6月8日收盘在24.07元。

这样就进行了两次波段操作，第一次波段是做足了上涨的大波段，第二次波段是在顶部走了个过场，稍有亏损，但忠实地执行了既定方法。这两次波段操作一共获利达100.31%。

隆平高科K线形态

图6-10显示的是个股隆平高科（000998）在2008年6月到8月期间的走势图。从图中可以看到，该股前期处于均线MA10之下，股价向下滑落，在图中A点位，成交量有一次放大，但股价并没能站稳黑马线，而是继续在黑马线之下震荡，此时成交量减少，股价没有明显下跌，这个区间极可能形成阶段底部。在6月24日这天，该股创出了新低13.79元，但收盘时价格又回升到了开盘价之上，形成了一个带有长下影的小实体阳线，这是一个标准的锤头线形态，这种形态预示着底部可能形成。在次日，该股放量突破黑马线，从成交量上来看，在图中B位置处，A与B组成了一个U形的底部量形态，在U形底中，主力资金吸足筹码，在股价向上突破并放量时，是买入时机，当天收盘价是16.37元。买点之后的交易日出现跳空高开，这说明很多人在阶段底交出了筹码，这个位置是主力资金在快速地脱离底部，造成了价格在日K线上的缺口，这种缺口都具有强支撑作用。

图6-10 隆平高科（000998）K线形态及量价形态波段买卖点

此后，该股量价齐涨，黑马线以大角度上升，这说明市场多头力量非常强。最后，在7月10日这天，图中的C位置处，放出了天量，而且收出了带有长上影线的大实体阴线，这是刺透形态，是最强烈的顶部反转形态，当然是卖出时机，当日收盘价为25.38元。到此，这次以K线形态和量价形态为依据的波段操作成功结束，短期盈利幅度高达55.04%。这种波段是标准的底部量涨价涨，顶部放量下跌的图形，在波段区间中一定要握紧筹码，不要轻易中途下车，以免放走轻松盈利的大好机会。

在图中还可以看到，在卖出之后，该股经过调整在D点再一次出现了放量上涨的突破形态，这时是对一位投资者是否严格按照自己既定投资计划的考验，很多人可能在这时不敢继续再买入了，这样的做法不是客观的顺势操作。合理的做法应该是继续执行我们的十字金言，即“轻仓、顺势、止损、持长、扩利”。当股票高位换手率高于15%时，选择用轻仓买入一定数量股票，继续跟踪趋势，把这个买点当作一次新的波段操作起点。在第二波买点之后，该股没能重回升势，连续的阴线跌破了MA10，当MA5与MA10出现死亡交叉时，可以作为无条件出场的底限，图中E位置处，这时无条件清仓离场。从图中可以看到，在均线死叉之后，该股出现了快速大幅的下跌，几乎回到了首次买点的价位。

第二次的波段操作虽然是以亏损收场，但是从幅度上来看只是小亏-8.01%，我们在每次买入时，并不能确定该股之后会如何发展，唯一的依据就是既定的操作计划。这就是试错的方法，用小的亏损换取大的利润。从两次波段操作结果来看，第一次盈利55.04%，减去这次的亏损，最后还是盈利47.03%，单从这两次出手来看，盈亏比是55.04%÷8.01%＝6.87,这显然是值得的，即使有50%的成功率，甚至低到30%的成功率，以这样的盈亏比操作都是稳赚的方法。

经典个股分析及买点示例，黑马波段操盘术（升级版）

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