黑马波段操盘术（升级版）：快线多空穿越点

2023-07-26 理论教育版权反馈

【摘要】：图4-5 徐工机械快线“多空穿越”买点图4-5显示的是徐工机械在2010年5月到11月期间的走势图，从中可以看出，前期该股的DIF线在0轴下经过了充分的调整。快线DIF“多空穿越”卖点DIF经过长期在0轴上方震荡调整后，当DIF向下突破0轴时是卖出机会，如图4-6所示。

第三节　快线多空穿越点

快线DIF概述

在MACD指标图中，白色的线是DIF线（difference的缩写），表示差离值，即12日EMA数值减去26日EMA数值。DIF被称为快线，是因为它比黄线DEA反应较快。DEA是DIF的9日EMA，也就是说，DEA是对DIF的平滑，因此DEA要落后于DIF。

DIF波段操作要点：

（1）DIF在0轴之上，表示市场处于多头市场（牛市），DIF在0轴上并向上移动是多头的上涨行情，此时应以持股为主。

（2）DIF在0轴之下，表示市场处于空头市场（熊市），DIF在0轴上并向下移动是空头的下跌行情，此时应以空仓为主。

（3）DIF在0轴之上，但向下移动，需要谨慎持股或适当降低仓位，防止随时进入空头而失去利润，这时最好结合波浪理论和成交量来综合判断，在放量上涨中的第三浪和第五浪可以坚定持股，当量能萎缩，DIF与价格出现背离时应果断离场。

（4）DIF在0轴之下，但向上移动，可以轻仓进行试探性介入，以便在DIF向上突破0轴，进入多方后处于有利地位，但要设置好止损，因为在0轴之下还是很危险的。

多空分界线

多空分界线是振荡指标应用之中需要重点介绍的一项，它是波段操作的重要依据之一。在中心振荡指标中，当指标值进入0轴之上，被认为是进入多方主导的市场，是上涨行情的开始，向上穿越O轴是买入信号。当指标值进入0轴之下，被认为是进入空方主导的市场，是下跌行情的开始，向下穿越0轴是卖出信号。

多空分界线，虽然简单，却有十分重要的实战意义。很多投资者忽略了这一重要的判断市场状况的简便方法。在主要的多头市场，投资者可以大胆操作，以持股为主，做足上涨行情；在主要的空头市场，投资者应该谨慎操作，以空仓观望或轻仓试探为主，避免下降趋势，不和趋势作对。

在实际运用中，经验丰富的投资者会看大势做股，顺大势逆小势。比如在主要的多头市场中，振荡指标会游走于0轴之上。在强势的升势中，当指标接近多空分界线，往往是介入良机，而不是退出时机。因为，我们已经通过道氏理论和波浪理论知道了，一波主要的上涨行情是会有次级折返，即调整浪，这些是回调的介入机会。

同理，在主要的空头市场中，振荡指标会游走于0轴之下。在强烈的跌势中，当指标接近多空分界线，往往是出场良机，而不是介入时机。因为，一波主要的下跌行情中的次级折返，即调整浪，是下跌中的反弹卖出机会。

快线DIF“多空穿越”买点

当快线DIF经过长期在0轴之下震荡调整之后，当DIF向上突破0轴时为“穿越买点”，是市场由空转多的首个买点，如图4-4所示。

图4-4 快线DIF“多空穿越”买点

投资者在股票软件中看到的MACD指标是由快线DIF、慢线DEA和柱状线三部分显示的，我们在讲解过程中为了看得更清楚，会只显示当前主要讲解的指标线，在最后综合部分的实例中会还原指标全貌来讲解。

在实战操作中运用DIF买点时需注意，越是在行情的底部经过充分调整，即前期DIF在0轴之下震荡的时候越长，DIF的突破越有效，图4-5是个股徐工机械（000425）中出现的快线DIF“多空穿越”买点。

图4-5 徐工机械（000425）快线“多空穿越”买点

图4-5显示的是徐工机械（000425）在2010年5月到11月期间的走势图，从中可以看出，前期该股的DIF线在0轴下经过了充分的调整。当DIF突破0轴时，K线是以两个长阳线的形式向上突破的，在这里出现了由空头转多头的买入机会，即我们讲到的“多空穿越”买点。在DIF突破0轴之后，该股继续上攻，突破了前期下跌的第一个高点，之后回调稍作调整，DIF线也回落到了0轴附近。只要在0轴之上，都看作多头趋势没有改变，应当以操作信号为准。经过在0轴之上的回调之后，DIF线再次向上拉起，该股出现了大幅的拉升行情，一举突破了图中显示的前期最高点位。

我们通过该股走势，可以看出DIF很好地反应了市场的多空情况，当市场进入多头时第一时间买入，只需一路持有任由股价上涨，便可轻松地获得利润。

利用DIF进行波段操作，适合做中长线的较大波段，MACD指标是根据26日、12日、9日的价格计算出来的，所以不适合做几天内的较短线的操作。MACD对价格具有平滑的作用，能很好地反映一般的趋势。对于判断中长线的趋势具有很好的应用效果。

在实际应用中，可以用配套的方法来综合应用，比例趋势线、压力支撑线、均线等等，通过简单的画线，来过滤掉一些区间内的震荡行情，这种小的震荡拉不起涨幅，不是波段操作要重点关注的区域。只要把握住一次主要的大波段，就可以超过很多次的区间内的震荡差价能拿到的利润。而且，在震荡区间内，很容易出现失误，风险回报比相当低，并不是高明的操作手法。

对于偏爱短线的投资者来说，只要坚持当快线DIF在多方时多操作，而当DIF在空方时减少操作或不操作，就会极大地提高操作成功率。甚至有些有经验的投资者经常用这样的方法来操作，只要DIF线在多方时都可以“扛一扛”，有些亏损也不太担心，从经验来看，当DIF在多方时能涨回去的概率还是相当大的。但是一旦DIF确认进入空方就要适当地减仓，在空方的操作都是以减仓为主，一定要避免在亏损的仓位上加仓。

快线DIF“多空穿越”卖点

DIF经过长期在0轴上方震荡调整后，当DIF向下突破0轴时是卖出机会，如图4-6所示。

图4-6 “多空穿越”卖点

在实战操作中，DIF卖点与波浪理论结合运用会效果更好，DIF在高位向下运行的时候往往是第五浪结束，下跌A浪开始的时候。

图4-7是浦发银行（600000）用DIF“多空穿越”判断的卖点，可以看出DIF在0轴上时是多头上涨行情，投资者不需要频繁操作或盯盘，只需要看好DIF的运行势头，简单明了。当DIF经过一波拉升，由上而下靠近0轴时，要谨慎持股，因为这时容易形成顶部。一些经验丰富的投资者会结合一些短线的技术来率先判断拐点，先在高位出掉部分筹码，比如我们前面讲到日本蜡烛图技术和“黑马线”技术等。但大部分的筹码还是要等DIF跌破0轴，确认转势时再抛出，虽然这样会损失一些利润，但长期来看效果更好。因为有时在较强的涨势中，0轴会有支撑作用，为防止错过上涨行情，应一切以看到的信号为准。

图4-7 浦发银行（600000）“多空穿越”卖点

运用DIF判断卖点，能很好地把握上涨波段的大部分行情。在买入股票后，能安心持股；而在卖出股票后，能耐心等待下次机会的出现，这样极大地减少了不必要的失误。

图4-8是浦发银行（600000）2009年1月到8月期间的走势图，是与卖点相对应的，用DIF“多空穿越”判断的买点。投资者可以与前面的图4-4结合来看，该股按DIF向上突破0轴时买入，买入点位在7.5元。之后，该股保持了涨势，投资者只需要在DIF靠近0轴时多关注股票走势，否则的话，说明股票一直处于多头上涨行情中，不必担心两三天的短期回调。俗话讲“放长线，钓大鱼”，在股市中也是同样的道理，但一定要看到他在上涨，注意亏损的时候一定不能放任损失进一步扩大，应该做到“截断亏损，放大利润”。

图4-8 浦发银行（600000）“多空穿越”波段操作

该股在多方运行中，有两次靠近0轴，但并没向下突破0轴，而是又恢复了之前的涨势，这便是股价的趋势性，一旦形成涨势就不会轻易结束。但行情总会有结束的时候，从图中我们可以看到，图中用圆圈标注的卖点处，是DIF向下突破了0轴的“多空穿越”卖点，卖出价位在17.07元。在这次用快线DIF“多空穿越”波段操作中获得了高达127.33%的利润。

在用“多空穿越”判断买卖点时，在DIF线长期运行在0轴下方第一次向上突破0轴时，往往会有一次回调，投资者在实际操作中要注意仓位的控制，不能在第一次发生“多空穿越”买点就下重仓去赌一定反转，而是要采用分批逐步加仓的策略。在首次突破0轴，并且回踩不破前低而又再次突破0轴时，是第二个“多空穿越”买点，这个买点相比第一个的成功率更高。

当DIF线长期运行在0轴上方，第一次向下跌破0轴时，也往往会有一次反弹，这波反弹很可能是逃命浪。只要是从长期运行的高位向下大幅度的下跌形成的突破，再创新高的可能性很小。当DIF线再次跌破0轴时，基本宣告中长线的上涨行情已经结束。在一波段大的趋势之后，行情会进入震荡阶段，这个时候要适当调小操作周期，而当DIF进入空方时，要少操作或不操作。

黑马波段操盘术（升级版）：快线多空穿越点

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