借鉴世界主要金融中心的形成特点

2023-07-19 理论教育版权反馈

【摘要】：根据现有的相关研究以及历史记载，我们能够获取全球主要金融中心的形成条件和模式，进一步总结金融中心形成所具备的普遍特征。（一）优越的地理位置与普通城市相比，一个国家的首都、经济中心或者重要的港口城市，更有可能诞生出金融中心。当今世界上具有金融中心的国家和地区，都拥有相对雄厚的经济基础。因此，纽约、伦敦和东京等大部分国际金融中心，其货币的国际化程度都较高。

根据现有的相关研究以及历史记载，我们能够获取全球主要金融中心的形成条件和模式（见第一章表1.2.1），进一步总结金融中心形成所具备的普遍特征。而且，结合金融中心发展的历史过程，可以总结出金融中心的一般发展路径（见第一章图1.2.2）。

即便是处在不同层级的金融中心，其形成条件也是大致相同的，我们从表1.2.1中可以得出金融中心形成需要的一般条件。

（一）优越的地理位置

与普通城市相比，一个国家的首都、经济中心或者重要的港口城市，更有可能诞生出金融中心。依靠其独特的政治地位以及经济地位，一个国家的首都往往可以集聚大量的金融机构和资本；而沿海港口城市，利用其交通便利和积极开放等优势，无论是对国内还是对国际金融机构，又或者金融资源，都具有强大的吸引力，将来很有可能发展成为离岸金融市场。在表1.2.1中我们看到，伦敦、东京、新加坡、纽约和中国香港，这些金融中心要么是一国首都，要么是沿海港口城市，这就意味着地理位置的重要性。

（二）雄厚的经济实力

金融中心的形成和发展与所在国家或地区的经济实力有着密不可分的联系。当今世界上具有金融中心的国家和地区，都拥有相对雄厚的经济基础。

一个健康稳定发展的经济体，势必会带动各行各业对巨额资金和货币供应量的需求，一定程度上刺激了金融交易规模不断壮大，进而推动国际金融中心的诞生和发展，可以说这就是国际金融中心逐步形成和发展的普遍规律。历史一次次证明，一旦失去了强大的经济基础作为保障，国际金融中心的地位就会被动摇。例如金融史上最早形成的两个国际金融中心——佛罗伦萨和阿姆斯特丹，它们之所以退出国际金融中心舞台，主要是受本国经济实力下降所带来的负面打击；而纽约、东京、伦敦等城市逐渐发展为全球领先的国际金融中心，这离不开美国、日本和英国强大的经济实力作为基础。

（三）金融自由化和货币国际化

在一个自由和国际化的市场机制下，金融市场能够做到更加透明、高效，从而吸引更多的金融机构，其市场交易规模逐渐得到扩大，并在全球范围内促进了国际资本的自由流动。20世纪80年代，英国伦敦进行的金融大爆炸就是以金融自由化为主要内容，促进了金融业的自由化改革。新加坡及时取消了外币的利息税，促使在新加坡形成了亚洲美元市场，并且进一步放松对外资拥有新加坡银行股份的行政干预，从而吸引大批外资金融机构进驻新加坡金融市场。形成金融中心的条件还有货币的国际化程度。若回顾一国国际金融中心的形成过程，会发现国际金融中心形成的同时都会伴随着本国货币的国际化。因此，纽约、伦敦和东京等大部分国际金融中心，其货币的国际化程度都较高。

（四）金融环境宽松

松弛有度的金融监管，有利于改善金融市场的创新能力和竞争力不足的问题，可以帮助金融市场建立起高效、稳健、合理的金融体系，有利于维护金融市场的安全稳定和维持金融市场的投资热情。例如20世纪80年代，日本是最先引入以自由化和国际化为主的金融体系改革的亚洲国家，具体做法包括对国内金融实施自由化策略、对外增加金融开放政策，放宽了对东京金融市场的控制，有效地减少了多种限制东京金融市场发展的障碍，促进东京货币、外汇和债券等各类金融市场的繁荣和发展。20世纪90年代末，为了达成统一的金融监管体系，英国政府采取了包括精简英国传统且复杂的金融监管体系，简化监管机构和财务审批程序，坚持以金融业自我规范、自我约束和自我管理为主等一系列改革措施，效果显著。

借鉴世界主要金融中心的形成特点

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