投资西班牙：独特机遇等待您

Omar Puertas[1]

本文旨在为在西班牙投资的外国投资者提供投资有关方面的概览。本文主要帮助投资者解决其在西班牙投资时所遇到的实际问题。

在西班牙投资的外国投资者，如需获得进一步法律合规方面的信息，请参阅 “西班牙投资之法律与税务指南”（网址：www.cuatrecasas.com）。

本文根据2013年1月相关信息撰写。

一、西班牙简介

（一）独特的地理位置

西班牙之所以能吸引外国投资，不仅因为其国内市场，也因为其独特的地理位置。根据 《2011世界投资报告》，西班牙是全球第七大外国投资目的地。

西班牙是拉丁美洲、欧洲和非洲沟通交流的桥梁，成为投资非洲北部和拉丁美洲的平台。1986年，西班牙成为欧洲联盟即欧盟 （EU）的成员。它是欧元区的第四大经济体，每年有4700万消费者和5700万游客。

值得注意的是，西班牙语是一种全球性的语言，有超过5亿的使用者。在2012—2013年全球竞争力排行榜中，西班牙位列全球十大具有最佳基础设施质量的国家之一。

（二）民主国家

西班牙是君主立宪制政体，行政、立法以及司法三权分立。西班牙的国家元首是国王，其代表西班牙参加各种国际事务。政府行使行政权，听从总统指示；议会行使立法权；司法权由独立法官及地方法官通过统一公正的规则程序行使。

西班牙是一个基于成文法的大陆法系国家。而后其加入欧盟这一事实又对其法律制度产生了不可忽视的影响，其中很大部分源于欧盟法律。

（三）外国投资者的机会

面临当前的欧洲经济危机，西班牙正在努力地尝试调整经济结构，希望改善国内经济并向外国投资者提供历史性的机遇。

西班牙的经济管理模式得到改善，并进行了重大的结构性改革 （包括劳动力市场和就业政策的改革）和金融改革 （包括成立坏账托收银行，帮助银行负债部门清除其不良房地产资产）。西班牙成立这样的坏账托收银行，可以提供一些有价值的房地产投资机会。

2012年11月，Arcano，一家西班牙独立咨询服务公司，发表了一份非常有意思的报告 《西班牙的现状：以一个西班牙人的视角》（http：／／en.arcanogroup.com），详细分析了西班牙的现状及其所面临的主要风险。这篇报告的主要结论是2013年，在西班牙进行中期投资的投资者将获得最大投资回报收益率。

今天，对于外国投资者而言，西班牙已成为最具吸引力的市场之一。

二、投资环境

（一）外国投资

在西班牙，除特定的一些领域，如涉及国防或赌博的相应活动受到管制外，外汇管制及外商投资均已实现自由化。因此，除了需自投资日起1个月内向贸易部秘书处申报外，外国投资一般都没有限制。

上述投资者的报告义务主要是为了统计和征税，并预防违法行为的发生。如未能按照规章制度进行申报，则可能被处以罚款。作为例外，若系来自避税港的投资且其投资份额超过了西班牙公司50％的股本，需要事先做出声明。

本国居民向非本国居民发放贷款和授信 （或反之）必须办理一系列金融手续，将根据信贷的不同类型 （例如商业或金融）、期限或金额指定不同的程序。

与非本国居民发生交易的西班牙居民应通知西班牙银行。债权人和债务人须按下述要求提供月度、季度或年度的信息：（1）居民上一年度实际交易量；（2）上一年度12月资产负债表。

（二）资金的支付和转拨

对于资金的支付或转拨，不论是本国居民从非本国居民处收到资金抑或需将资金转拨给非本国居民，本国居民均须告知银行相关信息。募集、支付和转拨资金量低于50000欧元则无须向银行告知相关信息。

（三）官方网站的外国投资指南

西班牙对外贸易协会 （ICEX）为有兴趣在西班牙投资的公司和专业人士提供各种专业信息。网站www.spainbusiness.com.cn提供在西班牙投资的详细指南。网站www.investinspain.org提供包括贸易展览、贸易统计数据和投资激励政策在内的信息。该网站也提供西班牙公司的目录，为在西班牙寻找商业合作伙伴的投资者提供了非常有用的信息。

西班牙经济网站www.thespanisheconomy.com全面清晰地提供最新的西班牙经济动态。中国的西班牙经济与商业办公室的具体联系方式如下：

中国上海市南京西路1028号梅龙镇广场25楼 （邮编：200041）

电话：021－62172620

传真：021－62677750

邮箱：shanghai＠mcx.es

三、在西班牙投资

在西班牙投资必然关注相关法律问题以及投资注意事项。为确保投资的可持续发展，关键要对应用法律框架有深入的了解，包括企业、税收、知识产权和劳工问题。

外国投资者了解其合作伙伴也很重要，因为这与未来潜在的负债或投资风险的估值条款密切相关。

因此，在任何谈判结束之前，投资者需要关于合作伙伴的真实可靠的报告。公司可以对此展开调查。

西班牙的法律系统比较复杂并面临持续的变化。其法律框架包括地方性法规、国家法规、欧盟法规和由有关条约规定的国际法规。因此，高度专业的法律顾问服务显得格外重要。

（一）在西班牙从事商业活动的形式

在西班牙从事商业活动时，外国投资者一般可采取下列形式：

（1）合并或收购有限责任公司，通常是合伙有限责任公司 （SA）或有限责任公司（SL）。这两种类型的公司具有法人资格，其合伙人不为公司的债务承担个人责任，他们是独立的和相互区别的。选择SA或者SL主要取决于以下条件：企业的规模、法律方面的限制 （例如，只有SA可以上市）、未来的盈利能力。

（2）建立一个分支机构或者成立一个代表办事处。它们均没有独立的法人资格，母公司需承担分公司或代表处的债务。

（3）建立合资联营公司。

（4）通过第三方机构建立特许经营或代理关系。

（二）反垄断

西班牙的企业同时受欧盟和西班牙反垄断法的影响。

西班牙的反垄断法禁止反竞争协议或相似的做法，该法案对垄断地位的滥用和违背公众利益的不正当竞争具有重大意义。

兼并与收购行为须向西班牙反垄断机构申报，获得授权，其在欧盟的并购规则下并不需要呈报给欧洲委员会，应符合下列标准：

（1）西班牙 （或西班牙某一地域）的市场占有率大于等于30％。

（2）在上一财政年度参与交易的在西班牙的所有公司，其总营业额超过了2.4亿欧元，在西班牙至少两个参与者的营业额超过了6000万欧元。

西班牙反垄断法规定，对未能申报交易的参与者收取高达1％的缔约方成交额的罚金，并且对未经授权却完成交易的交易者收取高达5％的缔约方成交额的罚金。

西班牙的反不正当竞争法基于一个一般性原理，即不公平的有违诚信的商业行为。不正当的商业行为包括：混淆行为、虚假广告、礼品或折扣、诋毁行为、比较行为、在亏损状态下的跟风和销售行为。

（三）行业规则

在某些行业，投资容易受特定规则的影响，视具体情况需要前期的授权或交流。

（1）银行业务须有经济部的明确授权。投资活动必须通过投资服务公司开展，这些公司需要经济部的授权。对投资咨询公司来说，由西班牙证券和交易委员会授权。

（2）来自其他欧盟成员国的信用机构和投资服务公司，通过在西班牙的分公司或者根据免费服务补偿机制来运作。

（3）保险。从事保险业务需要经济部事先授权。通过免费服务补偿机制，欧盟保险公司可按简单程序设立分支机构或提供服务。

（4）能源。参与西班牙电力市场活动需要行政授权 （即一旦被确认满足一定的要求，主管当局即会批准授权）。西班牙法律在受控活动 （发电和零售）和非受控活动 （其他领域）上存在区别。从事受控活动的公司和它们的管理者不能参与认购从事非受控活动公司的股份。在天然气市场从事业务也需要事先获得行政授权。

（5）技术、媒体和电信 （简称TMT）。在欧盟或某一对西班牙有国际条约约束的国家，任何个人或法人可经营网络，可出于便于联络的目的，在西班牙安排任命一个常驻居民。

民营电视广播活动由两种不同的方式调控。一般的规定是仅需事先通知主管当局，特别制度则需要通过公开市场竞争授予执照。

（四）知识产权保护或数据保护

在西班牙，“知识产权”涉及两个不同概念：（1）著作权；（2）工业产权 （工业设计、商标、专利和实用新型）。

1.著作权

在西班牙，著作权不同于工业产权，对其的保护是必然的 （即作品一旦创造出来就受到知识产权的保护）且无需注册或公证。

西班牙的著作权法规定了作者的权利以及其他相邻权 （例如录音录像、演员和广播录制者的权利）。同时，法案还对数据库和微型照片提供特别保护。保护的作品必须是原创的，以某种方式或形式表达的文学、艺术或科学方面的人类创造，无论其是有形还是无形的，在目前或在未来可能创造出来的。

著作权具有个人属性或者说是专属权利，在任何情况下也不能转让或放弃 （例如作品的署名权）。而财产权包括作品的使用权在内可能转让给第三方。使用权年限是著作权人的一生和他实际或被宣告死亡后的70年内。

相邻权或特别保护权有着不同的保护期间。期满后，作品进入公共领域，公众只要尊重道德权利就可以无期限地使用它们。

2.工业产权

工业产权可以在不同的层次上 （国家、欧盟或国际）加以保护。在任何情况下，无形资产都需要注册。

几种不同类型的知识产权也可以在同一对象上存在着 （例如一个图标可以通过版权、设计权和商标权来加以保护）。

商标是在贸易过程中任何可以帮助生产者、经营者区别不同商品或服务的反映商品特征的图形。

申请国家商标必须在西班牙专利局注册，赋予注册商标持有人商标使用权，并防止第三方在没有其允许的情况下在市场上使用类似的商标去设计相同的商品或服务。

登记后的有效期是10年，到期后可以无限期地延长至下一个10年。在间断的5年内如果没有有效使用商标，就会被撤销。

欧盟的商标需要在国内市场协调办公室登记。类似于在国家注册，在欧盟登记有效的10年期满之后可无限期地延长至下一个10年，该规定在所有的成员国都是有效的，而且如果在5年内不使用商标，就会被注销商标。

严格来说，没有所谓的国际注册，而是一个统一的申请程序 （所谓的 “马德里体系”），这一申请程序是直接与国家商标局联系并将其转化为不同国家的商标。

工业设计是指对全部或部分产品的线条、外形轮廓、颜色、形状、产品本身或其装饰纹理等外部特征的设计。工业设计权利人有权使用设计并防止第三方在未经同意的情况下使用它。

西班牙的工业设计需要注册。登记时需要提供设计的新颖性和独特性。一般的设计保护期为5年，可再生能源为1个或更多个5年期，最长可达25年。

欧盟关于工业设计的法规，直接适用于所有成员国，包括西班牙在内。其对工业设计有两种类型的保护措施：（1）未经注册的工业设计在欧盟范围内首次公布之日起算3年保护期；（2）经国内市场协调办公室正常的审查并已注册的工业设计其保护期是5年，可再生能源在5年期满后保护期最长可达25年。

在国际方面，有许多提供相应保护的公约，例如伯尔尼公约、巴黎公约、海牙协议或与贸易有关的知识产权协议。

依据西班牙专利法，发明 （产品或工序）应满足三条标准：（1）新颖性；（2）创造性；（3）申请时效性。

西班牙专利局授予专利权20年有效期。此项登记给予专利享有人使用权同时也对其提供保护以对抗第三方。专利索赔额决定专利的保护程度。权利人有权允许第三方使用其专利。

1973年10月5日的慕尼黑公约通过欧洲专利局的一个申请程序创设了欧洲的专利审核系统。

专利合作条约签署于1979年6月19日，其目的是在世界知识产权组织成立之前，为提出申请的专利发明提供一个统一的程序来保护它们。检查和批准程序由国家的相关部门处理，并不会导致获得 “国际专利”。

实用新型定义为新颖的、简单的工业应用 “小发明”。不同于专利权，实用新型仅基于在西班牙进行的全国性行业评估。这些评估不太严格，只能保护产品本身 （而不是生产程序）。

3.数据保护

在西班牙，个人隐私数据受到符合欧盟法规的西班牙数据保护法案的保护。当出现以下三种情况时，该法案可管控所有个人数据的处理过程：（1）数据控制器在西班牙；（2）数据控制器不在西班牙，但受到西班牙法律的影响；（3）数据控制器不在欧盟境内，但采用西班牙的个人数据处理方法。

有关数据保护最重要的义务是：在西班牙数据保护机构一般注册表上登记个人数据的文件；通知处理过程；向为数据控制器提供服务的第三方转移数据；向数据第三方披露相关内容；关于国际数据传输的义务。

（五）税收概况

西班牙的税收由不同层面的税种所组成。

1.国家层面

企业所得税和个人所得税对公司和个人的所得收入直接征税。非本地居民无论是个人或企业，以非本地居民的所得税标准来征税。

净财富税针对那些在全球拥有财产的居民个人征收。非本地居民的财产也受到该税的影响。

个人必须对其免费获取或因其他原因受让的资产、权益交纳遗产和赠与税。

国家层面的间接税包括增值税、转让税和消费税。

增值税适用于商品和服务的消费。一般增值税税率为21％，但也有低税率的情况：为保护某些交易的税率为10％，为满足公共利益的商品和服务的税率为4％。

转让税是对一定的财产转让、企业活动而征收的税。

消费税是对货物的生产或进口征收的税，例如碳氢化合物、天然气、酒精和某些酒精饮料。

2.地区层面

巴斯克和纳瓦拉两个自治区对于个人所得税、企业所得税、增值税、转让税、遗产及赠与税和消费税有其自己的规则。

自治区有权开征特定区域税种，如针对赌博、空置农田和破坏环境活动的不同税种。

3.直辖市层面

直辖市层面的税收有营业税、房地产税和汽车税。此外，直辖市也可在其管辖地选择征收其他补充税种，例如建筑税、工程税、著作税和奢侈品消费税。

4.社会保障缴款

社会保障缴款类似于税收，且员工、公司和个体经营者必须支付。这些缴款将服务于社会福利，例如失业津贴、工伤事故赔偿、养老金、医疗和额外的工作福利。

（六）涉及外国投资者的相关税费

1.企业所得税 （CIT）

企业所得税按照在西班牙本地的企业利润征收。

目前企业所得税税率是固定的，为30％。对于年度营业额在30万欧元以下的小型公司有低税率的优惠，为25％。

在2012年和2013年这两个纳税期，对于在以前的纳税期营业额在500万欧元以下的小型公司有低税率的优惠 （少于30万欧元的税率为20％，高于30万欧元的税率为25％）。

来自国外的股息和资本利得可以申请全额免税，最高可达在西班牙应缴税款。

某些企业投资，如对R＆D、技术创新、电影制作的投资可享受税收抵免。

纳税人的会计年度与企业所得税纳税期限是一致的，不得超过12个月。

企业所得税规定涵盖一些特殊税务制度，例如企业重组业务、房地产信托投资基金或风险投资公司。

2.个人所得税 （PIT）

西班牙居民个人需就其全球收入缴纳个人所得税。在下列情况下，个人被认为是西班牙个人所得税的税收主体：

（1）个人在西班牙领土一年停留时间超过183天。

（2）个人的业务、专业活动或其经济利益的中心的所在地，直接或间接地位于西班牙。如果纳税人的配偶或未成年子女常居地在西班牙，其经济利益的中心被认为在西班牙。

个人所得税按累进税率征税，在合计的基础上 （国家和自治区级）为24.75％～52％。在一些自治区，最高税率为56％。

纳税人可以在国家和地区层面要求特定的税收抵免。

3.非本地居民所得税 （NRIT）

非本地居民所得税是针对非本地居民对其来源于西班牙的收入所征的税，无论其是个人还是公司。

一般税率为24.75％。21％的税率适用于股息、利息和来自投资企业或资产转让的资本利得。

在符合条件的情况下，根据西班牙劳动合同移民到西班牙工作的个人，可以在接下来5个纳税年度，选择在个人所得税规则下按照累计税率但扣除费用或津贴或在非本地居民所得税规则下不扣除费用或津贴而按24.75％征税。

要申请交纳非本地居民所得税，纳税人必须通知西班牙的税务机关。

四、在西班牙做生意

（一）着装要求

西班牙人通常会在意交易对象的外表。在西班牙，高品质、相匹配的服装象征着人的整体素质，能留下一个良好的印象。

西班牙人往往在正式的会议上穿着深色或相对保守颜色的衣服。

（二）会议

西班牙人在商务会议中态度往往趋于保守，但并非不友好，因为传统上他们非常平易近人。他们通常会规避风险，所以只要对方是可靠的，他们会愿意同其做生意。

西班牙人需要一段时间来熟悉陌生人，对他们来说，在谈判过程中感觉舒适是非常重要的。

（三）交际

西班牙人非常健谈而且喜欢与他人分享自己良好的幽默感。

西班牙人经常谈论的主题包括当地的美食和葡萄酒，他们对此非常骄傲，并相信造访者会欣赏他们高品质的生活。

在同西班牙人交谈时，眼神的交流是很重要的，需避免出现不礼貌的行为。

（四）工作时间

在工作日，通常可以在早上9点到下午2点、下午2点到下午7点联系企业和专业机构。

银行通常在星期一到星期五的上午9点到下午2点营业。一些银行在星期六早上也会开放。

中小型商店从星期一到星期六的上午10点到下午2点、下午5点到晚上8点营业。大型商店和购物中心的开放时间通常在星期一到星期六的早上10点到晚上10点。现在，商店周日照常营业变得越来越普遍。

（五）假期

西班牙人通常在7—9月休假。很多人也在圣诞节前后休假，与家人共度时光。

根据西班牙劳动法的规定，每年工人有权休假。西班牙工人签订合同时，通常会要求每年有20～30天的假期。

（六）用餐时间

西班牙人在下午2点到4点吃午餐，并在晚上9点到10点左右吃晚餐。西班牙餐馆通常不整天营业，只提供午餐和晚餐。

（七）货币

在西班牙，官方货币是欧元，同其他欧盟成员国一样。

（翻译：葛舒）

[1] 西班牙Cuatrecasas律师事务所上海代表处管理合伙人。