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2023-07-22
私募创投：高净值人群的理财独木桥
【摘要】：5-7私募和创投：高净值人群的“独木桥”对于资金量大而又具风险承受能力去追求长期超额回报的私人投资者，除了股市楼市的“阳关道”外，还可以走私募股权投资和创业风险投资的独木桥。与其临渊羡鱼，不如退而结网，现在以私募股权、风险创投等形式参与实体经济，待将来投资标的成熟上市之时便会成为为利润空间巨大的“原始股东”。同时，它的高投资门槛也决定了它仅仅是为高净值人群特设的一条“独木桥”。
5-7 私募和创投：高净值人群的“独木桥”
对于资金量大而又具风险承受能力去追求长期超额回报的私人投资者，除了股市楼市的“阳关道”外，还可以走私募股权投资（PE）和创业风险投资（VC）的独木桥。
我们前一段时间可能在羡慕中小盘股中“大小非”的暴利，也痛恨他们在股市下行时雪上加霜的抛售（因原始低成本非常低），我们也可能对创业板批量创造的亿万富豪产生丝丝的酸意。与其临渊羡鱼，不如退而结网，现在以私募股权、风险创投等形式参与实体经济，待将来投资标的成熟上市之时便会成为为利润空间巨大的“原始股东”。
虽然，现在的PE和VC投资已大幅降温，PE募资在经历了2010年和2011年的高峰之后开始下滑。据统计，2011年一共有53支PE募集资金，2012年总共有40支左右，从规模来看，2011年的规模达到500亿美元，2012年8月份为止的规模仅达到92亿美元左右。
股市持续不景气让人担忧退出的渠道问题。数据最能说明问题了：截至2012年6月21日，中小板和创业板IPO数量为80家。与2011年和2010年同期相比，2011年上半年中小板和创业板发行的数量是124家，2010年上半年是160多家。IPO速度明显放慢，按照这个趋势预测，2012年底的IPO数量很难超过160家。
然而历史的经验明白地告诉我们，最佳的私募股权投资机会往往在经济周期的底部。当感觉不好时，其实投资机会不错。此时投入，往往能以低价进入。当几年后退出时，很可能又是碰上股市的上升周期，以理想的价格退出。(www.chuimin.cn)
而且，往后的退出途径很可能不止是IPO一条路了。并购将成为PE退出的越来越重要的渠道。
当然了，PE/VC投资的高收益也伴随着高风险，时间长（通常至少锁定资金3到5年），流动性低（几乎不可能有二级企业市场）、收益非常不确定（投资项目的前景不确定）等等特性就决定了这是一项极为不适合大众的投资。
同时，它的高投资门槛（500~1000万）也决定了它仅仅是为高净值人群特设的一条“独木桥”。
总结本章，我们不难发现，其实国内投资者能通过不同方式参与的投资理财品种并不少，风险也各不同。投资者应根据自身对风险的偏好以及风险的承受能力去做好不同理财品的配置，以实现财富在无忧之间实现保值和增值，从而令幸福生活得以保障。
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