山东半岛蓝色经济区金融服务方案

第四节　山东半岛蓝色经济区重点行业与领域的金融服务方案

金融业作为经济发展的重要产业，在现代经济中具有核心地位。金融资源的合理有效配置能够提高市场资源的配置效率，加快产业结构优化升级，打造战略性新兴产业集群，更好地促进区域经济的可持续发展。山东半岛蓝色经济区建设离不开金融支持，反之，山东半岛蓝色经济区的经济建设也为山东半岛的金融业发展提供了前所未有的机遇。通过对山东半岛蓝色经济区建设的金融支持，可以改善区内基础设施建设、生态环境建设和发展优势产业、战略性新兴产业等的资金需求以及其他金融服务需求，同时带动人才、技术、信息等相关资源流入，使区内经济建设所需的各类资源得到充分、合理的配置，从而为山东半岛蓝色经济区未来的金融发展创造良好的条件，更好地服务于区域性国家发展战略。

本课题第二部分中采用计量分析方法预测了山东半岛蓝色经济区在“十二五”期间各年度资金供需缺口状况，从总量上对金融支持山东半岛蓝色经济区经济发展进行了分析和预测。此外，从金融需求结构来看，为大力培育山东半岛蓝色经济区海洋优势产业，加快海洋科技创新，应针对区内经济发展中不同领域的金融需求特征制定出相应的金融服务方案，采取“政府主导、市场运作、风险共担”的金融支持战略，在鼓励金融创新的同时注重防范金融风险，着力打造现代海洋食品产业基地、海洋传统优势工业基地、海洋战略性新兴产业基地、现代海洋服务业基地，加快构建海陆统筹的基础设施保障体系和生态建设安全保障体系。

按照《山东半岛蓝色经济区规划》，“十二五”期间山东半岛蓝色经济区重点建设项目共计471项，计划投资总额为25 968．3亿元，这些项目以培育战略性新兴产业为方向，以发展海洋优势产业集群为重点，强化园区、基地和企业载体功能，加快发展海洋第一产业，优化发展海洋第二产业，大力发展海洋第三产业，促进三个产业在更高水平上协同发展。为了有效解决“十二五”期间山东半岛蓝色经济区面临的资金供需缺口问题，本章分别从以下六个领域提出了金融服务方案。

一、现代海洋食品产业的金融服务方案

现代海洋食品产业是山东半岛蓝色经济区建设优先发展的重要领域，是山东半岛蓝色经济区第一产业发展的核心内容。随着经济的发展和土地资源的消耗，粮食安全问题成为政府关注的重大问题，人们开始把解决粮食危机的目光转向辽阔的海洋。山东半岛蓝色经济区应科学挖掘海洋渔业发展潜力，着力打造“海洋牧场”，建设“蓝色粮仓”。

所谓“海洋牧场”，是指在某一海域内，通过建设大型人工孵化厂，大规模投放人工鱼礁，实施先进的鱼群控制技术，利用自然的海洋生态环境，将人工放养的海洋经济生物聚集起来，建设海上放养鱼虾贝类的大型人工渔场。这种从传统的渔猎和养殖形式向更高级的“海洋牧场”形式的转型，是未来开发海洋生物资源的主要方向。与此同时，海洋食品精深加工技术水平已经成为海洋经济发展的重要因素。青岛市应率先建成国家“海洋牧场”，发展海洋农牧业，为建设国家“蓝色粮仓”和蓝色食品基地提供示范，利用大海洋的观念，加快建设现代海洋食品产业。

（一）建设目标及重点项目

现代海洋食品产业基地建设的总体目标是：坚持“以养为主”，因地制宜，大力实施现代海洋食品产业重点工程，建设现代水产养殖业，发展多营养层养殖模式和资源养护型的捕捞模式；建立一批“海洋牧场”示范区项目，打造一批良种基地、标准化健康养殖园区和出口海产品安全示范区，构建人与自然和谐、都市与乡村融合的多功能、市场化、精品化的海洋食品产业群，建设“蓝色粮仓”。

按照《山东半岛蓝色经济区规划》，“十二五”期间现代海洋食品产业重点投资建设项目有11个，计划总投资89亿元，占全部重点建设项目计划投资总额的0．34%。其中，投资额在20亿～100亿元的项目2个，总投资55亿元；投资额在20亿元以下（含20亿元）的项目9个，总投资34亿元。这些重点建设项目主要有莱州湾万亩蓝色牧场建设项目、黄河三角洲现代畜牧业示范区建设项目、威海市小石岛海洋牧场建设项目等。

（二）金融服务方案

《山东省渔业发展第十二个五年规划》中提出，“十二五”期间山东省将实现从渔业大省向渔业强省的跨越，力争到2015年，全省水产品总产量达到1 000万吨，水产养殖面积达107万公顷，渔业经济总产值4 000亿元，全省渔民人均纯收入达到17 000元。由于山东半岛蓝色经济区海洋渔业仍以粗放式经营为主，渔政渔港、标准化养殖池塘等基础设施依然薄弱，渔业科技支撑能力不强，科技与产业结合不够紧密，科技成果转化慢。随着传统渔业向现代海洋食品产业的转变，特别是把远洋渔业、深加工、养殖池塘标准化、渔民小额信贷和海洋基地建设作为现代海洋渔业发展的重点，均对资金有较大需求，这些都亟待金融机构的支持。但由于海洋食品产业属于高风险行业，多数渔业企业技术水平低、抵御风险能力弱，再加上现代海洋食品产业发展存在投入高、抵押品种类少等缺陷，融资难成为制约海洋食品产业长远发展的瓶颈。针对这一行业特性，应着力构筑政策扶持下的“互助合作”式的金融服务体系，支持山东半岛蓝色经济区渔业由传统模式向提高现代海洋食品产业的综合效益转变。

1．构筑“蓝色粮仓”融资平台

地方政府应以财政资金为引导，以政策为支撑，广泛吸纳现代海洋食品企业及社会资金的参与，构筑“蓝色粮仓”融资平台。该融资平台可通过渔业保险金提供融资担保，借助银行贷款、产业投资基金、企业债券、项目融资等多种渠道获取资金支持，一方面为渔户提供小额贷款，另一方面积极进行“海洋牧场”等大规模基础设施建设，并为渔业龙头企业提供各类贷款。

针对海洋食品企业抵押品少的特点，金融机构可在遵循原有不动产抵押、担保公司担保等传统模式的同时，将船舶、船舶所有权证、海域使用权、冷链产品、市场租赁权、商标权等纳入可接受的范围。银行还可通过购船按揭贷款、建店融资贷款、应收账款质押等方式，为企业提供多种授信产品。此外，还应建立渔业保险制度，将渔业纳入国家政策性农业保险范围。

2．培育海洋食品产业互助合作组织

近年来，特种水产品养殖发展迅速，但主要还是靠水产养殖户单兵作战，市场信息不畅，研发不足，抵御风险的能力较差。在政府的政策支持下，按照“自愿互助”和“平等互利”的原则，渔户自发成立现代海洋食品产业互助合作组织，向其缴纳风险互助金，由其定期对渔户进行资信评估，一方面吸纳民间资本，搭建服务平台，另一方面利用互助合作组织的资产和信用为渔户贷款提供担保，争取到更为有利的贷款条件。

3．完善海洋食品产业投融资机制

海洋食品产业投融资主体包括海洋食品产业互助合作组织、渔业龙头企业和渔户。它们通过“蓝色粮仓”融资平台获得金融机构的资金支持后，大规模投向“海洋牧场”、标准化健康养殖园区、出口海产品安全示范区、海洋生物种质资源库等基础设施建设项目，然后再为分散在各处的渔户提供低息的专项贷款，从而解决了传统渔业企业难以获得大规模金融支持的难题。互助合作组织主要负责协调海洋食品企业和渔户签订技术合作协议及产品收购合同。渔业龙头企业负责推动市场建设及对下游农户提供技术支持及基本的生产资料，并负责最终产品收购。渔户获得融资平台贷款后，投入劳动力从事经营。

二、海洋传统优势工业金融服务方案

山东半岛蓝色经济区海洋传统优势工业主要包括海洋能源矿产业、海洋装备制造业、海洋工程建筑业、海产品深加工业、海洋化工业等。山东半岛蓝色经济区仍是以海洋传统产业为主，利用海洋科技优势，加速传统海洋产业改造升级，打造海洋优势产业集群，也是金融服务的重点。因此，要加大资金投入力度，全面提升山东半岛蓝色经济区海洋传统优势工业的发展。

（一）建设目标及重点项目

海洋传统优势工业基地建设的总体目标是：以海洋工业科技创新为驱动，加快实施转方式、调结构，以增量优化带动存量调整，以先进产能取代落后产能，做大做强海洋装备制造业和海洋能源矿产业，提升海洋工程建筑业和海洋化工业，大力发展海产品深加工业，培育产业集群和大型龙头企业，形成一批名牌产品，建成全国重要的现代海洋工业生产基地。

“十二五”期间，山东半岛蓝色经济区海洋优势产业规划建设重点项目总数为91个，投资额5 892亿元，占全部重点建设项目计划投资总额的22．69%。其中，投资额在100亿元以上的项目13个，总投资额4 214亿元；投资额在20亿～100亿元（含100亿元）的项目35个，总投资额1 279亿元；投资额在20亿元以下（含20亿元）的项目44个，总投资额399亿元。这些重点建设项目主要有山东钢铁集团有限公司日照钢铁精品基地项目、中石油威海镆铘岛石化项目、中海油东营炼化一体化项目等。

（二）金融服务方案

山东半岛蓝色经济区海洋传统优势工业具有投资规模大、资金运转周期长、利润率低、偿债能力较弱、受国家产业政策和国内外市场变化影响较大、抵御风险能力较弱等特点。这些因素决定了海洋传统优势工业企业在融资方面存在以下主要困难：（1）传统工业的发展往往难以获得财政资金的大力扶持；（2）资金来源渠道相对单一，除少数企业能够通过上市、发行债券等直接融资手段获得资金外，大部分企业主要靠银行贷款；（3）企业负债率高，融资风险大。因此，在满足海洋传统优势工业可持续发展的资金需求的过程中，一方面应进一步拓宽间接融资渠道，另一方面应大力发展直接融资，通过金融支持，促进山东半岛蓝色经济区海洋传统优势工业转方式、调结构，加大技术创新力度，努力提升产业技术水平和抵御危机的能力，实现海洋传统优势工业的调整振兴。

1．利用项目融资和国际银团贷款建设大型海上项目

山东半岛蓝色经济区海洋传统优势工业的市场化程度较高，目前主要依赖国内银行贷款提供大规模融资。为进一步加强海洋能源利用项目的建设，加强对海洋石油、天然气、海底矿产资源的勘探和开发，实施重大海洋工程建筑，促进盐化工和石油化工产业的发展，可利用项目融资筹集资金，由于项目融资资金需求量大，风险高，往往由多家金融机构组成银团共同提供资金。在这一融资过程中，吸引国际知名的大银行牵头或参加的银团贷款一方面可以满足山东半岛蓝色经济区海洋传统工业发展的巨额资金需求，同时可以提升山东半岛蓝色经济区的国际声誉，降低国际融资成本。

2．利用资本市场发展优势工业

山东半岛蓝色经济区海洋优势工业企业应大力推进融资主体的市场化和多样化进程，强化竞争机制。企业融资应多采用资本市场进行直接融资，这样有利于实现投融资主体的无缝隙对接、降低融资成本、提高资金使用效率。

利用资本市场融资主要有三大类：一是股权融资，主要包括IPO、定向和非定向增发、股权出让等；二是债权融资，如企业债、可转换债等；三是金融创新工具融资，包括资产证券化、资产股份化、发行信托产品、产权交易、大型集团公司托管、上市公司并购等。海洋传统优势工业企业通过以上三种方式在资本市场融资，投向急需资金的项目，用项目运营中产生的流动性收益逐期返还红利、资金使用成本或本息。

3．信贷及海外并购支持传统工业的技术改造升级

山东半岛蓝色经济区应在原有工业发展的基础上，进一步加强海洋传统工业的技术改造升级，推动企业由“低、小、散”向“高、新、尖”发展，通过改造提升传统工业的活力，使传统重工制造产业在5年内转型升级为主要依托海洋材料和清洁能源的蓝色新型工业。金融机构应采取多种方式加大对山东半岛蓝色经济区传统工业技术改造的信贷支持力度，利用银行贷款、银行承兑汇票、商业承兑汇票、贴现、信用证、担保、保函等多种信用形式支持重点行业、骨干企业的重大技术改造项目，建立贷款“绿色通道”，加快评估论证，对符合贷款条件的，要及时安排贷款计划，优先保证贷款及时到位，力争在中长期贷款规模、资金、审批权限等方面给予海洋传统工业技术改造项目更多的倾斜和扶持。同时，海外并购也是传统工业获取核心技术的最直接、最有效的方式。山东半岛蓝色经济区内工业企业可凭借市场规模大、成长快的优势，收购具有更高技术水平的外国公司，通过价值链整合和技术的消化吸收提升区内传统工业企业研发和制造的技术优势。

三、海洋战略性新兴产业金融服务方案

海洋战略性新兴产业是以科技含量大、技术水平高、环境友好为特征，处于海洋产业链高端，引领海洋经济发展方向，具有全局性、长远性和导向性作用的海洋新兴产业。海洋战略性新兴产业已成为不少国家和地区竞相抢占的战略制高点。大力发展海洋战略性新兴产业，通过引入高端产业要素来提升优化海洋产业结构，是山东建设蓝色经济强省，加快蓝色经济发展方式根本转变的战略选择。

海洋生物医药业、海洋新能源产业、海洋新材料产业、新一代信息技术产业、海洋高端装备制造业等战略性新兴产业，作为山东半岛蓝色经济区新的经济增长点，是资金优先和重点支持的领域，要加大资金投入力度，尽快形成先导性、支柱性产业，筹划建设大型风电装备产业园、节能环保、动力锂电池、海洋防腐材料、生物医药等新兴工业项目。

（一）建设目标及重点项目

海洋战略性新兴产业基地建设的总体目标是：推进海洋高技术创新和产业化，加快构建政产学研相结合的海洋高技术产业创新体系，创新海洋科技成果转化机制，加快打造一批海洋新兴产业研发孵化和产业化基地，培植优势产业集群，建设全国重要的海洋战略性新兴产业基地。

到2015年，海洋战略性新兴产业增加值占地区生产总值的比重达到15%左右。“十二五”期间，蓝色经济区战略性新兴产业规划建设重点项目84项，总投资3 450亿元，占全部重点建设项目计划投资总额的13．29%。其中，投资额在100亿元以上的项目6个，总投资额2 040亿元；投资额在20亿～100亿元（含100亿元）的项目20个，总投资额984亿元；投资额在20亿元以下（含20亿元）的项目36个，总投资额287亿元。这些重点建设项目主要有中国电信山东网络建设工程、中国联通山东网络建设工程、烟台牟平动力锂电池生产基地项目等。

（二）金融服务方案

山东半岛蓝色经济区海洋战略性新兴产业科技含量高，是政府重点支持的领域，同时具有高成长性，在研发和成长阶段，技术风险突出，对外部资金的需求量大，预期投资回报率较高，对风险投资的吸引力较大。针对上述发展特点，山东半岛蓝色经济区应充分发挥政府在海洋战略性新兴产业投资中的引导作用。政府应通过加快制定包括财税、采购、投资、信贷、科技创新、资源环境、重大项目建设、基础设施配套、中介机构、国际合作等在内的政策支撑体系来吸引社会资本进入，逐步形成成熟的市场化投融资模式。同时，山东半岛蓝色经济区应加快海洋高技术企业创新能力建设和产业化发展，设立海洋新兴产业创业投资基金，发展中小企业集合债券，引导各类风险投资基金及外资、民营资本投向海洋新兴产业领域。通过金融支持，加快海洋重大科技创新平台建设，形成一批具有自主知识产权的科技成果；制定和实施扶持中小科技企业成长计划，健全创业投资和风险投资机制，引导企业增加研发投入；促进海洋高技术产业在青岛、烟台、潍坊、威海等地集聚发展，择优建设海洋产业国家高技术产业基地，促进海洋科技成果转化。

1．设立海洋战略性新兴产业创业投资基金

一些海洋战略性新兴产业因其尚处于新产品、新能源、新技术的研发阶段，很难获得财政和金融机构的资金支持，社会资金成为其重要的资金来源。山东半岛蓝色经济区应充分发挥政府资金的引导和杠杆作用，推动创业投资发展，引导社会资本投向高新技术产业，促进自主创新成果产业化，培育新兴战略性产业。在海洋战略性新兴产业创业投资的运作过程中，可以由政府资金与社会资金按照商业规则共同发起设立创业投资基金，克服单纯通过市场配置资源的市场失灵问题。基金一部分资金来源于政府专项扶持资金，剩余部分可吸引社会投资者参与。基金以市场化方式独立运作，政府不干预基金正常的经营管理，通过各种渠道募集资金后，投向经过筛选的战略性新兴产业，获得企业股权，为企业提供服务，必要时提供银行信贷担保，引导创业投资投向初创期、成长期的创新型企业和高成长性企业，支持战略性新兴产业的自主创新及创业。待企业发展壮大后，通过帮助企业上市后出售股票等方式，实现投资收益。

2．发行中小企业集合债券

山东半岛蓝色经济区内的海洋战略性新兴产业在创业初期可通过发行中小企业集合债券解决融资难问题，同时降低融资成本。中小企业集合债券的发展路径可以是：通过由多家担保公司集合担保、由大型企业进行再担保或向保险公司进行保证保险的方式为融资企业进行信用增级，从而降低筹资成本，并可考虑发行中小企业短期融资券，而中小企业集合债券发行及上市的地点可以首选证券交易所，政府应仅作为中小企业集合债券的协调者发挥作用。担保与再担保的目的是使集合发债的中小企业信用增级，从而降低债务融资的成本。中小企业也可以将其资产进行抵押，以降低其信用风险。

3．鼓励发展融资租赁

海洋战略性新兴产业起步晚，缺乏信用和担保，很难从银行取得贷款，而融资租赁是集融资和融物为一体，具有项目融资的特点，由项目本身所产生的效益偿还，融资租赁公司主要关心项目本身的效益，而不是企业的综合效益，因此对战略性新兴企业的资信和担保要求不高。同时，国家为了鼓励投资和技术进步，对融资租赁提供了一系列优惠政策，如直接投资减税、加速折旧形成的所得税减免、财政补贴等，企业对租赁物件可以加速计提折旧，折旧款可用于税前偿还租金，这一方面有利于海洋战略性新兴企业引进先进技术和设备，另一方面有利于降低企业的融资成本。

四、现代海洋服务业金融服务方案

现代海洋服务业包括海洋物流业、海洋商贸服务业、海洋文化旅游业等，是山东半岛蓝色经济区经济增长的新亮点，它是用现代化的新技术、新业态和新服务方式改造传统海洋服务业，向社会提供高附加值、高层次、知识型的生产服务和生活服务。现代海洋服务业的发展一方面可以加快转变经济增长方式，另一方面可以有效增加就业、扩大消费需求，对山东半岛蓝色经济区经济增长起到较大的带动作用。

（一）建设目标及重点项目

现代海洋服务业基地建设的总体目标是：坚持海洋经济领域现代服务业发展的市场化方向，放松市场准入条件，引进竞争机制，抓住服务业国际转移的机遇，以市场化、产业化、社会化、国际化为方向，以实现跨越发展为目标，创新体制机制，优化发展环境，优先发展生产性服务业，加快发展生活性服务业，大力推动重点城区、重点园区、重点企业和重点项目“四大载体”建设，提升海洋服务业的引领和服务作用。(www.chuimin.cn)

计划到2015年，实现蓝色经济区内服务业增加值占地区生产总值的比重达到47%。“十二五”期间，重点发展海洋运输物流、海洋文化旅游、涉海金融服务、涉海商务服务等产业，规划建设重点项目132个，总投资6 719亿元，占全部重点建设项目计划投资总额的25．87%。其中，投资额在100亿元以上的项目11个，总投资额3 251亿元；投资额在20亿～100亿元（含100亿元）的项目54个，总投资额2 704亿元；投资额在20亿元以下（含20亿元）的项目67个，总投资额764亿元。这些重点建设项目主要有烟台市夹河综合整治及高端产业集聚区、烟台保税港配套物流园区、东营港经济开发区物流园区、莱州市黄金半岛蓝色海岸旅游开发项目等。

（二）金融服务方案

现代海洋服务业与传统海洋服务业相比，具有技术密集、知识密集、人才密集、附加值高、消耗低、辐射广等主要特征。因此，现代海洋服务业的金融需求范围广，涉及的行业和部门较分散，内源性融资是其筹集资金的主要渠道，外源性融资多采用银行信贷。以下分别从现代海洋物流业、海洋商贸服务业和海洋文化旅游业三个方面提出金融服务方案。

1．现代海洋物流业金融服务方案

山东半岛蓝色经济区现代海洋物流业的发展包括两个重要方面。一是现代海洋物流企业的发展，具体包括有效整合港口物流资源，大力培育大型现代物流企业集团，加快发展第三方物流；二是物流园区项目的发展，具体包括发挥好保税港区、出口加工区和开放口岸的作用，规划建设一批现代物流园区和大宗商品集散地，重点建设青岛、日照、烟台、威海四大临港物流中心，积极推进东营、潍坊、滨州、莱州等临港物流园区建设，打造以青岛为龙头的东北亚国际物流中心。以下分别从现代海洋物流企业和物流园区两个层面提出金融服务方案。

（1）现代海洋物流企业融资

对于多数现代海洋物流企业来说，可采用私募股权融资和私募债权融资的方式，通过私下与特定的投资人或债权人商谈，以招标等方式筹集资金，引入实力较强的投资者，也可争取获得实力较强的股东担保，从而为中小物流企业获得银行贷款增加砝码。金融机构应大力发展适合海洋物流企业融资、结算特点的物流保理和联网结算等业务，促进海洋物流业快速发展。此外，国际上还有专门投资于我国海洋物流行业的基金，部分发展较好的现代海洋物流企业也可争取物流基金投资。

（2）物流园区项目融资

大型海洋物流园区项目在起步阶段可争取更多的政府专项拨款，等到项目进入盈利期可采用市场化的运营方式，由项目法人申请企业贷款、项目融资、融资租赁等筹集资金，也可设立物流产业发展基金，基金采用私募发行方式，募集对象主要为具有丰富投资管理和资本运作经验的物流企业、大型企业和金融机构。

2．现代海洋商贸服务业金融服务方案

现代海洋商贸服务业主要涉及软件信息、创意设计、中介服务和商贸流通企业，以中小型企业居多，普遍存在固定资产少、规模小、经营不稳定等特点，融资较难。鉴于现代海洋商贸服务企业的这些特点，主要考虑通过融资担保形式获得资金，这样既可以有效分散银行风险，又可以有效解决海洋商贸类中小企业融资难的问题。

对现代海洋商贸服务企业实行融资担保，主要是由政府发起成立融资担保平台，注入政策引导资金，吸引并支持机构投资者、社会投资者和其他政策性担保机构、商业性担保机构和民营担保公司投资入股，参与分红。平台实行公司化管理，其主要职能有：一是整合区域内担保资源，从根本上改变担保机构规模小、资信低的现状，提升融资担保服务水平；二是创新担保模式，充分发挥平台的政策优势和商业特色，灵活多样地为区内企业提供贷款担保；三是实现客户资源共享，简化担保程序。

3．现代海洋文化旅游业金融服务方案

山东半岛蓝色经济区现代海洋文化旅游业的发展应突出海洋特色，推动文化、体育与旅游融合发展，建设全国重要的海洋文化和体育产业基地；大力开发特色文化旅游产品，规划建设国家海洋公园，把青岛、烟台、威海等打造成为国内外知名的滨海休闲度假地，打造滨海特色旅游带（包括海洋旅游带、海岸旅游带和滨海腹地旅游带）；加快发展工业旅游，重点打造青岛国际啤酒城等产业旅游地；高水平设计海洋旅游精品线路，大力发展山东蓝色文化旅游品牌。

鉴于上述发展特征，山东半岛蓝色经济区海洋文化旅游业的发展应鼓励各种社会力量参与投资，大力培育市场主体。对于能够体现海洋文化旅游项目差异性和多元化特色的项目和企业，应该在融资方面给予更多关注和支持。文化旅游项目投资回收期很长，许多项目无法依靠自身运营收回投资，需要政府予以支持和引导，发挥国有企业在旅游项目开发中的引领作用，鼓励国内外大企业、大集团参与旅游综合改革试验区的建设，推进文化旅游融资渠道多元化。

大型海洋文化旅游项目可采用BOT方式进行项目融资。政府对旅游项目的发展进行科学的规划和方案的报批，通过招标选择或指定现有政府融资平台作为项目法人，项目公司负责项目的筹资、建设和经营。这样一方面可以使开发商减少失误、降低成本，同时也是政府对投资商进行监督的一个重要依据。此外，政府还要与提供贷款的金融机构达成一个直接协议，承诺政府将按与项目公司签订的特许合同支付有关费用。在这种项目融资方式下，政府可以通过给予私营公司长期的特许经营权和收益权来换取大型旅游项目加快建设及高效运营。

旅游项目公司通过政策性银行贷款、商业银行贷款、保险公司委托贷款、基金、债券、信托、国家财政大遗址保护专项资金、国外银行贷款、外国政府贷款、国际金融组织贷款及招商引资等形式多渠道筹措建设资金，吸引国内及国际资本作为旅游开发的一次性集中投入，再将旅游投入所带来的各项产出收入逐步用于偿还贷款本息。特许经营期结束后，项目公司将旅游项目移交给当地政府，由当地政府通过招标重新选择市场主体对旅游项目进行经营管理。

五、海陆统筹的基础设施金融服务方案

能源、交通、水利等大型海陆基础设施建设是山东半岛蓝色经济区发展的基础。加强基础设施建设，是提高山东半岛蓝色经济区发展支撑保障能力的重要任务，也是山东半岛蓝色经济区建设资金需求量较大的重点领域。打造山东半岛蓝色经济区，要把握海陆经济的内在联系，统筹海陆重大基础设施建设，即统一规划建设港口、铁路、公路、航空设施，建设内外通达的海陆空立体综合交通体系，推进海陆经济一体化发展。

（一）建设目标及重点项目

海陆统筹的基础设施建设的总体目标是：统筹海陆重大基础设施建设，着力构建快捷畅通的交通网络体系、配套完善的水利设施体系、安全清洁的能源保障体系和资源共享的信息网络体系。

“十二五”期间，山东半岛蓝色经济区内规划了重点海陆基础设施建设项目143项，总投资9 291．3亿元，占全部重点建设项目计划投资总额的35．78%。其中，交通网络项目86个，总投资额4 225．3亿元；能源保障项目40个，总投资额4 522．7亿元；水利设施项目17个，总投资额543．3亿元。这些重点建设项目主要有青岛至荣成城际铁路、石岛湾核电项目、林业建设重点工程等。

（二）金融服务方案

海陆基础设施建设项目投资规模大、资金回收期长，仅靠地方政府财力难以满足资金需求，又由于海陆基础设施建设项目多是公益性项目或准公益性项目，项目收益往往难以弥补建设及运营成本，建设和运营风险较大，单纯依靠市场手段难以筹集巨额资金。因此，应充分发挥政府与市场的作用，以建设项目为载体，选择项目融资、金融租赁等灵活多样的金融服务，鼓励民间资本参与基础设施项目投资。通过金融支持，在青岛、烟台、潍坊、威海、日照等中心城市，规划建设一批公路、铁路、航空、水运等多种运输方式一体化无缝对接的现代化综合运输枢纽工程，形成功能完善、高效便捷的现代化运输网络。

1．政府主建公益性基础设施项目

市政道路建设、河流整治、环境治理和公共绿化等公益性基础设施建设项目属于“公共工程”，自身不能通过向受益者或使用者收费的方式获得经营性收入，建设目的主要是为了获取社会效益和环境效益，满足经济社会可持续发展的要求。市场主体对这类项目没有投资动力，故其建设资金以及建成后的运行、维护费用，主要来源于政府财政性资金和以政府财政信用为基础的融资，具体包括以下渠道：一是中央和地方政府财政专项资金；二是以地方财政和政府信用作担保发行的市政建设债券；三是国际组织和外国政府贷款、环保产业基金、专项扶持基金等资金。公益性基础设施项目融资中需要金融机构提供相关配套的金融服务。

2．市场化运作的基础设施项目融资

一些准公益性项目（如地铁、城市综合开发、大型水利设施等）以及经营性项目（码头、高速公路、机场等），本身具有一定的盈利性，但此类项目投资金额大，建设经营风险以及政策风险较大，可坚持“政府主导，市场参与”的原则，融入市场化方式运作，按照项目总体规划和市场化经营需求，采用BOT（建设—经营—转让）等项目融资方式，引入社会投资者成立项目法人或指定现有政府融资平台作为项目法人，赋予项目法人特许经营权，提升其投融资能力。

项目投融资主体可以采取灵活多样的措施，充分挖掘市场投资潜力，可以用项目资产、项目未来收益等为抵押申请银行贷款和向社会投资者发行项目债券，条件成熟的项目投融资主体可以通过发行股票、私募股权基金等方式进行直接融资，还可通过国内外金融租赁公司进行融资租赁活动。项目融资任务完成后，项目法人负责项目的设计、施工等建设任务。

3．民间资本参与基础设施项目投资

基础设施建设领域投资额较大，仅靠政府和金融机构的资金支持难以满足资金需求，应鼓励民间资本以独资、控股、参股等方式参与投资，也可鼓励民间资本以成立基金的形式参与大型基础设施等项目，包括交通运输、水利工程、电力、燃气开发、矿产资源勘探开发等。同时，放宽民营企业进入移动通信、数字电视、无线宽带接入和无线专网的准入门槛，为具备条件的民营企业发放相关基础电信运营资质。通过建立健全特许经营制度，支持民间资本进入城市供水、供气、供热、污水和垃圾处理、城市园林绿化等领域。

六、海洋生态环保金融服务方案

良好的海洋生态环境是保护海洋生物的重要基础，也是海洋经济可持续发展的重要要求，是打造和建设好蓝色经济区的重要保障。加大对海洋生态建设和环境保护的投入力度，促进海洋开发与保护协调发展，推动山东半岛蓝色经济区按照生态、环保、可持续发展的思路实施海洋发展战略。

（一）建设目标及重点项目

海洋生态环保建设的总体目标是：树立绿色、低碳发展理念，集约高效地利用资源，积极推进重要生态功能区建设，实行海陆环境同防同治，大力发展循环经济，完善海洋监测预测和防灾减灾体系，建设全国重要的海洋生态文明示范区。

到2015年，山东半岛蓝色经济区确保完成国家下达的节能减排任务，森林覆盖率不低于25%。“十二五”期间，规划建设生态环保领域重点项目10个，计划总投资527亿元，占全部重点建设项目计划投资总额的2．03%。其中，投资额在100亿元以上的项目1个，总投资额120亿元；投资额在20亿～100亿元（含100亿元）的项目4个，总投资额326亿元；投资额在20亿元以下（含20亿元）的项目5个，总投资额81亿元。这些重点建设项目主要有城镇污水处理工程、城市垃圾处理工程、低碳产业园项目等。

（二）金融服务方案

海洋生态环保项目不同于其他海洋发展项目，一方面项目建设更加注重生态效益和社会效益，政府主导性强；另一方面项目投资规模大，回收周期长，节能环保技术含量高，投资风险大，很难通过市场手段获得融资。因此，应在政府的引导和支持下探索包括碳排放交易、排污权交易、绿色证券、绿色信贷等在内的新型金融服务，完善生态补偿机制，促进市场融资渠道的多元化发展。通过金融支持，优化能源结构，着力构建安全清洁的能源保障体系，提高山东半岛蓝色经济区发展的支撑保障能力。

1．推进重大生态环保项目融资

山东半岛蓝色经济区要推动一系列重大生态环保项目建设，加强海洋资源环境科研调查、海洋观测预报和“数字海洋”建设，综合治理，高效运作，使蓝色经济区打造成环境友好的海洋生态环境。重大生态环保项目融资的主要渠道有：（1）省政府投入部分财政资金作为引导资金，包括财政专项资金、土地资产、海域使用权、特许经营权等；（2）以财政贴息、担保等方式争取银行中长期绿色贷款支持，也可申请国际组织或外国政府贷款；（3）设立环保产业基金，发行市政环保债券和绿色债券，募集社会资金；（4）整合现有生态环保资源（湿地、生态林、污水处理厂、垃圾处理设施等），扩大其总资产，提高项目融资能力；（5）支持有条件的海洋生态环保企业上市融资，扩大直接融资渠道。

2．开展“绿色金融”创新

山东半岛蓝色经济区的各级金融机构（包括银行、证券、保险等机构）应把环境保护作为一项基本政策，将生态观念引入金融企业内部，在投融资的决策过程中充分考虑潜在的环境影响，在金融经营活动中注重对生态环境的保护及环境污染的治理，探索绿色证券、绿色信贷、绿色保险等新型“绿色金融”服务，开展以碳排放量、排污权的减排额作为抵押物为环保企业进行融资，开发海洋期权等为方向的金融产品与金融服务创新，最大限度地实现海洋资源的优化配置和风险的有效管理。

3．拓宽海洋生态补偿的市场化融资渠道

尽快启动建立海洋生态补偿机制的立法程序，为协调海洋开发和环境保护提供经济调控手段。山东蓝色经济区在开展海洋生态损害补偿试点的同时，应进一步拓宽海洋生态损害补偿的市场化融资渠道，引导企业和民间资本广泛参与海洋生态损害补偿机制的建设，通过市场交易或支付来实现海洋生态资源的价值补偿。在海洋生态系统所提供的服务价值能够进行标准化计量的前提下，建立绿色产权交易平台，采用配额交易的方式来进行补偿，节约碳排放和污水排放的配额，从而在“绿色”产权交易市场上获取直接收益，使生态服务商品化，并在市场交易中使生态服务提供者获得融资。

【注释】

(1)＊本章作者：张志元、董彦岭等。

(2)山东省宏观经济研究院课题组：《山东半岛蓝色经济区系统性融资总体规划》，2011年（内部资料），第10—11页。

(3)中国人民银行济南分行货币政策分析小组，2010年山东省金融运行报告．http：／／wenku．baidu．com／view／6946027e1711cc7931b71652．html．

(4)林治乾、闫静：《银行业支持山东半岛蓝色经济区建设研究》，《金融发展研究》2011年第9期。

(5)王宝运、冯怡：《金融支持与山东半岛蓝色经济区建设》，《山东社会科学》2010年第7期。